SAN DIEGO, CA / ACCESSWIRE / April 21, 2022 / Dermata Therapeutics, Inc. ("Dermata," or the "Company") (NASDAQ:DRMA) and (NASDAQ:DRMAW), a clinical-stage biotechnology company focusing on the treatment of medical and aesthetic skin conditions, today announced that it has entered into a securities purchase agreement with a single institutional investor to purchase approximately $5.0 million of its common stock (or pre-funded warrants to purchase common stock in lieu thereof) and warrants, in a private placement priced at-the-market under Nasdaq rules.
Each share of common stock (or pre-funded warrant in lieu thereof) is being sold together with one warrant to purchase one share of common stock at a combined purchase price of $1.325. Under the terms of the securities purchase agreement, Dermata has agreed to sell 3,773,585 shares of common stock (or pre-funded warrants in lieu thereof) and warrants to purchase up to an aggregate of 3,773,585 shares of common stock. The warrants will be exercisable for a period of five years from the date of issuance and have an exercise price of $1.325 per share. The closing of the private placement is expected to occur on or about April 25, 2022, subject to the satisfaction of certain customary closing conditions set forth in the securities purchase agreement.
Maxim Group LLC is acting as the sole placement agent for the offering.
Dermata currently intends to use the net proceeds from the offering for working capital and general corporate purposes.
The securities described above were offered in a private placement under Section 4(a)(2) of the Securities Act of 1933, as amended (the "Act") and Regulation D promulgated thereunder and in a transaction not involving a public offering and have not been registered under the Act or applicable state securities laws. Accordingly, the securities may not be reoffered or resold in the United States except pursuant to an effective registration statement or an applicable exemption from the registration requirements of the Act and such applicable state securities laws.
In connection with the private placement, Dermata entered into a registration rights agreement with the investor, whereby the Company has agreed to file one or more registration statements with the Securites and Exchange Commission (the "SEC") for the resale of the securities issued in the private placement, including the shares of common stock underlying warrants issued in the private placement.
This press release shall not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About Dermata Therapeutics
Dermata Therapeutics, Inc. is a clinical-stage biotechnology company focusing on the treatment of medical and aesthetic skin conditions. The Company's lead product candidate, DMT310, is the first product candidate being developed from its Spongilla technology platform. DMT310 is a once weekly topical product candidate derived from a naturally sourced freshwater sponge with multiple unique mechanisms of action. DMT310 is in clinical development for the topical treatment of acne, psoriasis, and rosacea. Dermata's second product candidate, DMT410, uses its Spongilla technology as a new method for topical intradermal delivery of botulinum toxin for the treatment of multiple aesthetic and medical skin conditions. Dermata is headquartered in San Diego, California. For more information, please visit
Forward-Looking Statements
This release contains forward-looking statements regarding Dermata's business plans. The words "believe," "look forward to," "may," "estimate," "continue," "anticipate," "intend," "should," "plan," "could," "target," "potential," "is likely," "will," "expect" and similar expressions, as they relate to us, are intended to identify forward-looking statements. These statements relate to future events or our financial performance and involve known and unknown risks, uncertainties, and other factors which may cause actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by the forward-looking statements. Such factors include, but are not limited to: the proposed offering, including as to the completion of the private placement described above, the satisfaction of customary closing conditions related to the private placement and the intended use of net proceeds from the private placement, and other risks detailed and set forth in the Company's filings with the SEC. Prospective investors are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements, which speak only as of the date of this press release. The Company undertakes no obligation to publicly update any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise.
Investors:
Sean Proehl
Senior Director, Legal and Business Development
info@dermatarx.com
SOURCE: Dermata Therapeutics
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カリフォルニア州サンディエゴ/アクセスワイヤー/ 2022年4月21日 /Dermata Therapeutics, Inc.(「Dermata」または「当社」) (ナスダック:ドラマ) そして (ナスダック:ドラマー)医療および美容皮膚疾患の治療に焦点を当てた臨床段階のバイオテクノロジー企業で、本日、1人の機関投資家と証券購入契約を締結し、約500万ドルの普通株式(または代わりに普通株式を購入するためのプリファンドワラント)およびワラントを、ナスダック規則に基づく市場価格での私募で購入することを発表しました。
普通株式(またはそれに代わるプレ・ファンド・ワラント)は、普通株式1株を合計1.325ドルの購入価格で購入するためのワラント1株と同時に売却されます。証券購入契約の条件に基づき、Dermataは3,773,585株の普通株式(またはそれに代わるプレファンド・ワラント)の売却と、合計で最大3,773,585株の普通株式を購入するワラントを売却することに合意しました。ワラントは発行日から5年間行使可能で、行使価格は1株あたり1.325ドルです。私募のクロージングは、有価証券購入契約に定められた慣習的なクロージング条件が満たされることを条件として、2022年4月25日頃に行われる予定です。
Maxim Group LLCは、このオファリングの唯一のプレースメントエージェントを務めています。
Dermataは現在、募集による純収入を運転資金と一般的な企業目的に使用する予定です。
上記の有価証券は、改正された1933年の証券法(「法」)のセクション4(a)(2)およびそれに基づいて公布された規則Dに基づいて私募され、公募を伴わず、同法または適用される州の証券法に基づいて登録されていない取引で提供されました。したがって、有効な登録届出書または同法および該当する州証券法の登録要件の適用免除に基づく場合を除き、有価証券を米国で再募集または転売することはできません。
私募に関連して、Dermataは投資家と登録権契約を締結しました。これにより、当社は、私募で発行された普通株式の基礎となるワラントの株式を含む、私募で発行された有価証券の再販について、証券取引委員会(「SEC」)に1つ以上の登録届出書を提出することに合意しました。
このプレスリリースは、売却の申し出や購入の申し出の勧誘にはならず、そのような申し出、勧誘、または売却が違法となる州や管轄区域では、そのような州や管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得の前にこれらの証券を売却してはなりません。
ダーマタ・セラピューティクスについて
Dermata Therapeutics, Inc. は、医療上および美容上の皮膚疾患の治療に焦点を当てた臨床段階のバイオテクノロジー企業です。当社の主力製品候補であるDMT310は、同社から開発された最初の製品候補です スポンジラ テクノロジープラットフォーム。DMT310は、複数の独自の作用機序を持つ天然由来の淡水スポンジに由来する、週1回の局所用製品候補です。DMT310は、にきび、乾癬、酒の局所治療薬として臨床開発中です。ダーマータの2番目の製品候補であるDMT410は、 スポンジラ 複数の審美的および医学的皮膚疾患の治療のためのボツリヌス毒素の皮内局所送達の新しい方法としての技術。Dermataはカリフォルニア州サンディエゴに本社を置いています。詳細については、をご覧ください
将来の見通しに関する記述
このリリースには、Dermataの事業計画に関する将来の見通しに関する記述が含まれています。「信じる」、「楽しみにしている」、「可能性がある」、「見積もる」、「継続する」、「予想する」、「意図する」、「すべき」、「計画する」、「できる」、「ターゲット」、「可能性が高い」、「する」、「期待する」など、当社に関連する表現は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。これらの記述は将来の出来事または当社の財務実績に関するもので、既知または未知のリスク、不確実性、およびその他の要因を含み、実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。このような要因には、上記の私募の完了、私募に関する慣習的な成約条件の充足、私募による純収入の目的の使用に関する慣習的な成約条件の充足、および当社がSECに提出した書類に詳述され記載されているその他のリスクが含まれますが、これらに限定されません。将来の投資家は、このような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。これらの記述は、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられています。当社は、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負わないものとします。
投資家:
ショーン・プロール
法務および事業開発担当シニアディレクター
info@dermatarx.com
ソース: ダーマタ・セラピューティクス
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