TORONTO, March 23, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Euro Sun Mining Inc. (TSX: ESM) ("Euro Sun" or the "Company") is pleased to announce it has filed a technical report pursuant to National Instrument 43-101 supporting the Updated Definitive Feasibility Study ("DFS") on the Colnic and Rovina open pits - the initial phase of development of its Rovina Valley Gold and Copper Project (the "Rovina Valley Project") in Romania (the "Technical Report"). Included in the updated DFS is an updated mineral reserve and resource estimate for the open pit deposits, namely Colnic and Rovina, incorporating current metal prices and operating parameters. All amounts are in US dollars unless otherwise indicated.
Key Highlights Include (summary table set out in Table 1):
- Pre-Tax NPV increased 41% to $630 million, with an IRR of 22.7%, based on $1,675/oz gold and $3.75/lb copper
- Estimated to produce 1.47Moz of gold and 403Mlbs of copper over the life of the project at an AISC of $787/gold equivalent ounce
- Approximately 43 million tonnes or 19% less waste material expected to be mined resulting in a 1.45:1 strip ratio over LOM
- The updated study incorporates the most current cost and capital expenditure data, with initial CAPEX of $448 million
- The Rovina Valley Project incorporates dry stack tailings and is a cyanide free operation
Scott Moore, Chief Executive Officer Euro Sun Mining Inc. comments, "Filing of the full DFS is a key milestone for one of Europe's largest undeveloped Copper-Gold projects. The substantially improved economics are based upon conservative long term commodity prices and include the full impact from cost escalation since the original study. With operating after-tax cashflows anticipated to be of more than US$1 billion and a highly competitive AISC of US$787 gold equivalent ounce oz, this is clearly a high-quality project. We continue to advance methodically along the permitting path and look forward to providing further positive updates throughout 2022."
The optimized and updated DFS for the Rovina Valley Project continues to focus on responsible mining procedures including, dry stacking, continuous revegetation, and a cyanide free processing facility. The enhanced project benefits from positive geotechnical study results, reducing waste removal and strip ratios, driving a 9% increase in gold production and a 41% increase in pre-tax NPV. The DFS also incorporated updated cost estimates and metal price assumptions.
Euro Sun is incorporating strong responsible mining procedures into every aspect of the project and is utilizing a phased development approach for the Rovina Valley Project. The Rovina Valley Project consists of two open pit gold-copper deposits, Colnic and Rovina, and the underground Ciresata gold-copper deposit. The Ciresata underground deposit is expected to be phased in following the completion of the Colnic and Rovina pits, assuming future mining studies are completed, and positive results are obtained.
Table 1: Updated Definitive Feasibility Highlights
Study Version | DFS Update (Jan 2022) |
Base Case Assumptions | Life of Mine | First 10 years |
Gold price (base case) | $1675 /oz | |
Copper price (base case) | $3.75 /lb | |
Gold recovery | 79.7% | | |
Copper recovery | 91.3% | | |
Mine life | 17.2 years | |
Mining rate | 55,000 tonnes per day | |
Plant life | 17.4 years | |
Plant rate | 21 000 tonnes per day | |
Mine Parameters | | |
Average annual gold production | 82,000 ounces | 107,000 ounces |
Average annual copper production | 23.2 million pounds | 14.0 million pounds |
Average annual gold equivalent production | 136,000 ounces | 139,000 ounces |
Average gold grade | 0.44 g/t | 0.55 g/t |
Average copper grade | 0.15% | | 0.11% | |
Total gold production | 1,472,000 troy ounces | 1,074,000 troy ounces |
Total copper production | 403 million pounds | 140 million pounds |
Total equivalent gold production | 2,375,000 troy ounces | 1,387,000 troy ounces |
Colnic LOM strip ratio (waste to ore) | 1.15 | | 1.19 | |
Rovina LOM Strip ratio (waste to ore) | 1.89 | | N/A |
Pre strip tonnes | 7.7 million tonnes | 7.7 million tonnes |
Capital Costs | | |
Pre-strip Capital | $14.1 million | |
Initial Capital | $447.7 million | |
Total initial Capital | $464.2 million | |
Sustaining Capital | $68.3 million | |
Total CAPEX | $516 million | |
Operating Costs | | |
All-in sustaining costs | $787/oz Au eq | $823/oz Au eq |
Mining costs | $1.71 /tonne moved | $1.76 /tonne moved |
Milling costs | $8.8 /tonne milled | $8.83 /tonne milled |
Waste and water management | $0.36 /tonne milled | $0.42 /tonne milled |
G&A costs | $0.29 /tonne milled | $0.29 /tonne milled |
Cash Flow | | |
Pre-Tax NPV (5% discount rate) | $630 million | |
Pre-Tax IRR | 22.7% | | |
Post-Tax NPV (5% discount rate) | $512 million | |
Post-Tax IRR | 20.5% | | |
The technical report related to the updated DFS results has been filed on SEDAR, in accordance with National Instrument 43-101 ("NI 43-101"). The study has been prepared with input from the following independent consultants:
Caracle Creek International Consulting MINRES – CCIC (South Africa) | Mineral resources |
DRA (South Africa) | Mining, mineral reserves |
ERM (Romania) | Environmental and social |
Knight Piésold (South Africa) | Tailings facilities, and Hydrogeology |
Middindi Consulting (South Africa) | Geotechnical |
Lawrence Consulting (Canada) | Geochemistry |
SENET (South Africa) | Processing plant and infrastructure |
SENET and Sidus Consulting | Economic valuation / financial modelling |
Rovina Valley Gold-Copper Project Overview
The Rovina Valley Project is situated in the Hunedoara County of Transylvania in western – central Romania. The Rovina Valley Project consists of three deposits, Rovina to the North, Colnic Central and the Ciresata deposit to the south. The DFS only incorporates the Rovina and the Colnic deposits and does not include the Ciresata deposit, which the Company expects will be brought into the project for development later, assuming future mining studies are completed, and positive results are obtained. The Rovina exploration licence is held by Samax Romania S.R.L., a Romanian registered company which is a wholly owned subsidiary of ESM. Since November 2018, ESM possesses an exploitation permit and mining licence with a renewable 20-year validity.
The Colnic and Ciresata deposits are described as gold-copper porphyries while the Rovina deposit is termed a copper-gold porphyry. All three of these deposits are located such that they can access a central processing plant. The Rovina Valley Project processing facility is being designed to produce a gold and copper concentrate from the Colnic and Rovina deposits.
The Rovina Valley Project is within the Golden Quadrilateral Mining District of the South Apuseni Mountains, an area with a history of mining dating back to Roman times. This has supported the development of excellent infrastructure including rail, power and paved access roads. In addition, there are two international airports less than 180km from the project location. These being in the cities of Timisoara and Sibiu. The town of Brad is within 5km of the project site from where there will be a good source of local skilled labour. Sourcing the right skills and resources locally supports ESM community upliftment opportunities.
The Rovina Valley Project is expected to be mined with a standard open-pit mining method using rigid dump trucks and hydraulic loaders. The open pit mining operation is anticipated to last approximately seventeen years, during which the lower-grade material will be stockpiled if possible, for treatment at the tail end of mining operations.
Over the life of the project, it is planned that 140.0 Mt of ore will be mined. Of this ore, 123.3 Mt will be delivered to the processing facility, including 13,9 Mt of LG ore which will have been stockpiled for future processing. A total of 16,7Mt of LG ore will be sent to waste due to insufficient space to store this LG ore for future processing. A total of 203,1 Mt of waste will be mined and placed on the waste facility combined with tailings. This represents a life of mine stripping ratio of 1.45:1.
Waste Rock and Tailings Management
Knight Piésold have advanced the design of a waste management facility within the project area for the co-deposition of waste rock and filtered rougher tailings. Process plant rougher tailings will be filtered in the plant where the resultant filter cake will be transported by conveyors and will be co-mingled with waste rock prior to deposition. The cleaner tails will be filtered separately from the rougher tailings and the resultant filter cake will be transported by conveyors and deposited separately within a lined zone contained within the boundary of the co-mingled facility. This design has been engineered to reduce the risk of development of impacted seepage from potentially acid generating waste rock and capture the impacted seepage from the cleaner tailings. After completion of mining the Colnic pit, the waste rock and rougher tailings will be preferentially backfilled into the Colnic pit, while the cleaner tails will continue to report to the lined zone of the waste management facility.
Operating Costs
Chief Operating Officer Sam Rasmussen adds, "The final report supporting the updated DFS further demonstrates the robustness of the project as the majority of capital costs were calculated on supplier quotations and built-up versus factoring. Operating costs were also built-up using updated consumables pricing further increasing the confidence of project economics."
Capital Costs
The estimated capital costs for the Rovina Valley Project were in almost all cases built up from quotations and proposals from equipment and service providers. The updated DFS costs currently utilize an owner purchased and operated mining fleet. All financial analysis for the Life of Mine includes the total design, construction and commissioning, production, and closure.
Project Opportunities
The updated DFS has been completed based upon the development of the Colnic and Rovina pits only. Further developing and treating the resource at Ciresata could further extend the life of the operation while utilising the infrastructure and processing capabilities anticipated to be in operation for the Rovina and Colnic deposits.
Permitting Update
The Company is currently completing the draft of the Planul Urbanistic Zonal (PUZ, Urban Zoning Plan) and expects to file with the County of Hunedoara presently. It is expected to have the public audience on the draft plan sometime in early Q2, 2022 with final submission and approval of the PUZ in Q3 2022. Once the PUZ has been approved, submittal of the notification to complete the Environmental Impact Assessment (EIA) procedure will be filed with the Ministry of Environment.
Rovina Valley Project 2022 Resource and Reserve Update
Table 2: Rovina Valley 2022 Mineral Reserve Estimate Colnic and Rovina Deposits
Deposit | Classification | Tonnage (Mt) | Au (g/t) | Cu (%) | Au (koz) | Cu (t) |
Colnic
| Proven | 25.60 | 0.65 | 0.11% | | 535.0 | 28,158.7 |
Probable | 47.99 | 0.55 | 0.09% | | 848.6 | 43,190.4 |
Rovina
| Proven | 22.58 | 0.34 | 0.29% | | 243.3 | 67,005.8 |
Probable | 27.13 | 0.24 | 0.22% | | 211.6 | 60,166.7 |
Colnic & Rovina
| Proven | 48.18 | 0.50 | 0.20% | | 778.3 | 94,164.6 |
Probable | 75.12 | 0.44 | 0.14% | | 1,060.2 | 103,357.2 |
Total | Proven & Probable | 123.30 | 0.47 | 0.16% | | 1,838.5 | 197,522 |
The Mineral reserve estimate uses a base gold price of $1,550/oz and a base copper price of $3.30/lb
Notes:
- All tonnes quoted are dry tonnes. Differences in the addition of deposit tonnes to the total displayed is due to rounding.
- The estimate of Rovina Valley Gold Project Mineral Reserves are not at this stage materially affected by any known environmental, permitting, legal, title, taxation, socioeconomic, marketing, political, or other relevant issue. Furthermore, the estimate of Project Reserves is not materially affected by any known mining, metallurgical, infrastructure, or other relevant factor.
- Mineral Reserve estimates follow the Canadian Institute of Mining, Metallurgy and Petroleum ("CIM") definitions standards for Mineral Resources and Reserves and have been completed in accordance with NI 43-101.
- Effective date of reserves are January 31, 2022
Table 3: Rovina Valley 2022 Mineral Resource Estimate Update Colnic and Rovina Deposits
Deposit | Classification | Tonnage (Mt) | Au (g/t) | Cu (%) | Au (Moz) | Cu (Mlb) | Au Eq* (g/t) | Au Eq* (Moz) |
Colnic
| Measured | 29.2 | 0.65 | 0.12 | 0.61 | 74 | 0.81 | 0.76 |
Indicated | 103.6 | 0.48 | 0.10 | 1.61 | 224 | 0.62 | 2.07 |
Rovina
| Measured | 33.2 | 0.36 | 0.29 | 0.38 | 213 | 0.77 | 0.82 |
Indicated | 79.1 | 0.26 | 0.22 | 0.67 | 384 | 0.57 | 1.46 |
Colnic & Rovina
| Measured | 62.4 | 0.49 | 0.21 | 0.99 | 288 | 0.79 | 1.58 |
Indicated | 182.7 | 0.39 | 0.15 | 2.28 | 607 | 0.60 | 3.53 |
Total | Measured & Indicated | 245.1 | 0.42 | 0.17 | 3.27 | 895 | 0.65 | 5.11 |
Notes: • *Au and Cu Equivalent determined by using a long-term gold price of US$1,700/oz and a copper price of US$3.50/lb with metallurgical recoveries not taken into account. • Mineral Resources are reported inclusive of Mineral Reserves. Mineral Resources that are not Mineral Reserves do not have demonstrated economic viability. • Mineral Resources are contained within a conceptual pit shell that are generated using the same economic and technical parameters as used for Mineral Reserves but at gold price of US$1,700/oz and a copper price of US$3.50/lb. • Colnic and Rovina deposits are amenable to open pit mining and Mineral Resources are Pit constrained and tabulated at a base case cut-off grade of 0.35 g/t AuEq for Colnic and 0.25 % CuEq for Rovina • Minor summation differences may occur, because of rounding. • Mineral Resource estimates follow the CIM definition standards for Mineral Resources and Reserves and have been completed in accordance with NI 43-101. With and effective date of January 31, 2022 |
Table 4: Rovina Valley 2019 Mineral Resource Estimate Ciresata Deposit
Deposit | Classification | Tonnage (Mt) | Au (g/t) | Cu (%) | Au (Moz) | Cu (Mlb) | Au Eq* (g/t) | Au Eq* (Moz) |
Ciresata
| Measured | 28.5 | 0.88 | 0.16 | 0.81 | 102 | 1.13 | 1.03 |
Indicated | 125.9 | 0.74 | 0.15 | 3.01 | 413 | 0.97 | 3.92 |
Total | Measured & Indicated | 154.4 | 0.77 | 0.15 | 3.82 | 515 | 1.00 | 4.95 |
Notes: • From Table 14-20, Technical Report "Rovina Valley Project, Preliminary Economic Assessment, NI 43-101, Feb. 20, 2019" from AGP Mining Consultants Inc (available on SEDAR). This preliminary economic assessment is preliminary in nature and there is no certainty that the preliminary economic assessment will be realized. • Au and Cu Equivalent determined by using a long-term gold price of US$1,500/oz and a copper price of US$3.50/lb with metallurgical recoveries not taken into account. • The Ciresata deposit is amenable to bulk underground mining and resources are tabulated at a base case 0.65 g/t Au eq • No Mineral Reserves have been defined at the Ciresata deposit. Mineral Resources that are not Mineral Reserves do not have demonstrated economic viability. • Minor summation differences may occur, as a result of rounding. • Mineral Resource estimates follow the CIM definition standards for Mineral Resources and Reserves and have been completed in accordance with the Standards of Disclosure for Mineral Projects as defined by NI 43-101. |
On a consolidated basis of measured and indicated resources, the Rovina Valley Project includes 399.5 Mt containing 7.09 Moz gold and 1,410 Mlbs copper equal to 10.06 M gold equivalent ounces.
Qualified Persons
The mineral reserve estimate stated in this press release have been reviewed and approved by Mr. David Alan Thompson (ECSA No. 201190010), Principal Mining Engineer for DRA Projects (Pty) Ltd, who is an independent Qualified Person as defined by National Instrument 43-101. Mr. D Thompson was responsible for the mineral reserve estimate of the RVP Feasibility Study that supports this press release. Mr. D Thompson confirmed that he has reviewed the information in this press release as it relates to the mineral reserve estimate.
The mineral resources estimate stated in this press release have been reviewed and approved by Mr. Sivanesan (Desmond) Subramani (Pri. Sci. Nat - 400184/06), Principal for Mineral Resources at Caracle Creek International Consultants, who is an independent qualified person as defined by NI 43-101. Mr. D Subramani was responsible for the mineral resource estimate of the DFS. Mr. D Subramani confirmed that he has reviewed and approved the information in this press release as it relates to the mineral resource estimate.
Mr. Randy Ruff, P. Geo., an employee of Euro Sun and a qualified person as defined by NI 43-101 has reviewed and approved the technical information in this press release other than the mineral resource estimates and the mineral reserve estimates.
About SENET
SENET is one of the leading project management and engineering firms in the field of mineral processing. For almost three decades, SENET has provided project management, multidisciplinary engineering, procurement, logistics management, and construction services to the mining, mineral processing, infrastructure and materials handling industries. SENET is committed to a policy of exceptional service and engineering excellence with a strong emphasis on quality, safety and environmental aspects.
About Euro Sun Mining Inc.
Euro Sun is a Toronto Stock Exchange listed mining company focused on the exploration and development of its 100%-owned Rovina Valley gold and copper project located in west-central Romania, which hosts the second largest gold deposit in Europe.
For further information about Euro Sun Mining, or the contents of this press release, please contact Investor Relations at info@eurosunmining.com
Caution regarding forward-looking information:
This press release contains statements which constitute "forward-looking information" within the meaning of applicable securities laws, including statements regarding the plans, intentions, beliefs and current expectations of the Company with respect to future business activities and operating performance. Forward-looking information is often identified by the words "may", "would", "could", "should", "will", "intend", "plan", "anticipate", "believe", "estimate", "expect" or similar expressions and includes information regarding the Company's estimates, expectations, forecasts and guidance for production, waste material, all-in sustaining cost, capital expenditures, cost savings, project economics (including pre-tax net present value and after tax cashflows) and other information contained in the updated DFS; as well as references to other possible events, the future price of gold and copper, the estimation of mineral reserves and mineral resources, the realization of mineral reserve and mineral resource estimates, the timing and amount of estimated future production, costs of production, capital expenditures, costs and timing of the development of the project and mining and processing activities, requirements for additional capital, government regulation of mining operations, environmental risks and the anticipated timing for the filing of the updated DFS as a NI 43-101 compliant technical report.
Investors are cautioned that forward-looking information is not based on historical facts but instead reflect management's expectations, estimates or projections concerning future results or events based on the opinions, assumptions and estimates of management considered reasonable at the date the statements are made. Although the Company believes that the expectations reflected in such forward-looking information are reasonable, such information involves risks and uncertainties, and undue reliance should not be placed on such information, as unknown or unpredictable factors could have material adverse effects on future results, performance or achievements of the Company. This forward-looking information may be affected by risks and uncertainties in the combined business of the Company and market conditions, including (1) there being no significant disruptions affecting the Company's operations whether due to extreme weather events and other or related natural disasters, labor disruptions, supply disruptions, power disruptions, damage to equipment or otherwise; (2) permitting, development, operations and production for the Rovina Valley Project being consistent with the Company's expectations; (3) political and legal developments Romania being consistent with current expectations; (4) certain price assumptions for gold and copper; (5) prices for diesel, electricity and other key supplies being approximately consistent with current levels; (6) the accuracy of the Company's mineral reserve and mineral resource estimates; and (7) labor and materials costs increasing on a basis consistent with the Company's current expectations. This information is qualified in its entirety by cautionary statements and risk factor disclosure contained in filings made by the Company with the Canadian securities regulators, including the Company's annual information form, financial statements and related MD&A for the financial year ended December 31, 2020 filed with the securities regulatory authorities in certain provinces of Canada and available at .
Should one or more of these risks or uncertainties materialize, or should assumptions underlying the forward-looking information prove incorrect, actual results may vary materially from those described herein as intended, planned, anticipated, believed, estimated or expected. Although the Company has attempted to identify important risks, uncertainties and factors which could cause actual results to differ materially, there may be others that cause results not to be as anticipated, estimated or intended. The Company does not intend, and do not assume any obligation, to update this forward-looking information except as otherwise required by applicable law.
The Company has included certain non-GAAP financial measures in this press release, such as all-in sustaining costs ("AISC") per gold equivalent ounce, net present value ("NPV"). These non-GAAP financial measures do not have any standardized meaning. Accordingly, these financial measures are intended to provide additional information and should not be considered in isolation or as a substitute for measures of performance prepared in accordance with International Financial Reporting Standards ("IFRS"). AISC, as defined by the World Gold Council is a common financial performance measure in the mining industry but have no standard definition under IFRS. AISC include operating cash costs, net-smelter royalty, corporate costs, sustaining capital expenditure, sustaining exploration expenditure and capitalised stripping costs. Other companies may calculate these measures differently and should not be considered in isolation or as a substitute for measures of performance prepared in accordance with IFRS.
The TSX does not accept responsibility for the adequacy or accuracy of this news release.
トロント2022年3月23日(ユニバーサル通信社)EURO太陽鉱業会社(トロント証券取引所株式コード:ESM)欧陽社(“Euro Sun”または“会社”)は、ルーマニアのRovina谷金鉱と銅鉱プロジェクト(“Rovina Valleyプロジェクト”)の初期開発段階(“技術報告”)であるColnicとRovina露天鉱に関する最新の最終可能性研究(“DFS”)を支援する技術報告書を国家機器43-101に提出したことを快諾した。更新後のDFSは露天鉱物(即ちColnicとRovina)の最新の鉱物埋蔵量と資源推定を含み、現在の金属価格と運営パラメータを組み入れた。他の説明がない限り、すべての金額はドルで計算される。
主なポイントは(表1の要約表):
- 1675ドル/オンスの金と3.75ドル/ポンドの銅で計算すると、税引前純現在価値は41%増加し、6.3億ドルになり、内部収益率は22.7%だった
- このプロジェクトはプロジェクト寿命全体で1.47モッツ金と4.03億ポンドの銅を生産し、鞍鋼の価格は1オンス787ドルと推定されている
- 約4300万トンまたは19%の廃棄物が採掘されると予想され、LOMに対するバンド比は1.45:1となる
- 最新の研究は最新のコストと資本支出データを取り入れ、初期資本支出は4.48億ドルだった
- ロビナ渓谷プロジェクトは乾式尾鉱を採用して、シアン化物のない作業です
Euro Sun鉱業のスコット·ムーア最高経営責任者は、“欧州最大の未開発銅金鉱プロジェクトの一つにとって、完全なDFSプロジェクトの提出は重要なマイルストーンである。経済効果の大幅な改善は、保守的な長期大口商品価格に基づいており、最初の研究以来のコスト上昇のすべての影響を含む。運営税後のキャッシュフローは10億ドルを超えると予想され、AISCは極めて強い競争力を持ち、787ドルの金当量オンスを達成することは、明らかに高品質のプロジェクトである。許容された道に沿って歩み続け、2022年を通してより積極的な最新状況を提供することを期待している”と述べた
ロビナ渓谷プロジェクトの最適化と更新のための外勤部は,乾式堆積,植生の持続回復,無シアン化物処理施設を含む責任ある採鉱プログラムに重点を置いてきた。強化後のプロジェクトは積極的な岩土研究結果から利益を得て、廃棄物除去と剥離比率を減少させ、金生産量の9%増加を推進し、税前純現在値は41%増加した。DFSは最新のコスト見積りと金属価格仮定も取り入れている。
ヨーロッパ太陽会社は強力な責任ある採鉱プログラムをプロジェクトの様々な面に取り入れており,ロビナ谷プロジェクトのために段階的に開発した方法を採用している。ロビナ谷プロジェクトには二つの露天金銅鉱、コルニチとロヴィナ、そして地下のCiresata金銅鉱が含まれている。将来の採鉱研究が完成し,積極的な成果が得られたと仮定すると,Ciresata地下鉱物はColnicとRovina鉱場完成後に段階的に使用される予定である。
表1:更新の最終実現可能性のポイント
研究バージョン | DFS更新(2022年1月) |
基本的な状況仮定 | 鉱物の命 | 最初の10年 |
金価(基本状況) | 1675ドル/オンス | |
銅価格(基本的な状況) | 3.75ドル/ポンド | |
金回収 | 79.7% | | |
銅回収 | 91.3% | | |
鉱山生活 | 17.2年 | |
採鉱率 | 1日55,000トン | |
植物生命 | 17.4年 | |
植入率 | 1日21000トン | |
坑井パラメータ | | |
年平均金生産量 | 82,000オンス | 107,000オンス |
年平均銅生産量 | 2320万ポンド | 1400万ポンド |
年平均黄金当量の生産量 | 13.6万オンス | 13.9万オンス |
平均金品位 | 0.44 g/トン | 0.55 g/トン |
平均銅品位 | 0.15% | | 0.11% | |
金総生産量 | 1,472,000金衡オンス | 1,074,000金衡オンス |
銅総生産量 | 4.03億ポンド | 1億4千万ポンド |
当量金総生産量 | 2375,000金衡オンス | 1,387,000金衡オンス |
柱状LOM帯鋼比(廃棄物と鉱石の比) | 1.15 | | 1.19 | |
ロビナLOM帯鋼比(廃棄物と鉱石の比) | 1.89 | | 適用されない |
予脱帯トン数 | 770万トン | 770万トン |
資本コスト | | |
剥離前資本 | 1410万ドル | |
初期資本 | 4億477億ドル | |
初期資本総額 | 4.642億ドル | |
持続資本 | 6830万ドル | |
資本支出総額 | 5.16億ドル | |
運営コスト | | |
全額維持コスト | 1オンス787ドルです | 1オンス823ドルです |
採鉱コスト | 1.71ドル/トン移動 | 1.76ドル/トン移動 |
粉砕コスト | 1トン当たり8.8ドルをひいて | $8.83/トン粉砕 |
廃棄物と水管理 | $0.36/トン粉砕 | $0.42/トン粉砕 |
M&Aコスト | $0.29/トン粉砕 | $0.29/トン粉砕 |
キャッシュフロー | | |
税引き前純現在価値(5%割引率) | 6.3億ドル | |
税引前内部収益率 | 22.7% | | |
税引後純現在価値(5%割引率) | 5億12千万ドル | |
税引後内部収益率 | 20.5% | | |
“国家文書43−101”(“NI 43−101”)によれば、更新された外勤部成果に関する技術報告がSEDARに提出されている。本研究報告は、以下の独立コンサルタントが提供する意見に基づいて作成された
Caracle Creek国際コンサルティング会社MinRes-CCIC(南アフリカ) | 鉱物資源 |
DRA(南アフリカ) | 採鉱·鉱物埋蔵量 |
ERM(ルーマニア) | 環境と社会 |
ピエール騎士(南アフリカ) | 尾鉱施設と水文地質 |
ミディディコンサルティング会社(南アフリカ) | 岩土工事 |
ローレンスコンサルティング(カナダ) | 地球化学 |
セネット(南アフリカ) | 加工工場とインフラ |
Senetとシダスコンサルティング会社 | 経済評価·財務モデル |
ロビナ谷黄金-銅鉱プロジェクトの概要
ロビナ谷プロジェクトはルーマニア中西部トランシルバニアのHunedoara県に位置する。ロビナ谷プロジェクトは三つの鉱物から構成されています:北部のロビナ、コルニック中部と南部のCiresata鉱物。DFSはRovinaとColnic鉱物のみを含み、Ciresata鉱物は含まれておらず、未来の採鉱研究が完成し、積極的な成果を得たと仮定し、当社はCiresata鉱物は後でプロジェクトに組み入れて開発すると予想している。Rovina探査許可証はSamaxルーマニアS.R.L.が所有し、SamaxルーマニアS.R.L.はルーマニア登録会社であり、ESMの完全子会社である。ESMは2018年11月から採掘許可証と採鉱許可証を持ち、有効期間は20年。
ColnicとCiresata鉱床は金−銅斑岩と記述されているが,Rovina鉱床は銅金斑岩と呼ばれている。この三つの鉱物の位置はすべて中央加工工場に入ることができます。ロビナ谷プロジェクト加工施設の設計目的はコルニチとロビナ鉱床から金と銅精鉱を生産することである。
ロビナ谷プロジェクトは南アプセイニ山脈の黄金四辺形鉱区内に位置し、この地域の採鉱歴史はローマ時代に遡ることができる。これは鉄道、電力、そして敷設された通路を含む優れたインフラの発展を支持する。また、プロジェクトの所在地から180キロも離れていないところには2つの国際空港がある。これらはティミサラとシビ烏市にあります。ブラッドタウンはプロジェクト現場から5キロも離れていないので、そこには良い現地熟練労働力源があるだろう。地域で適切なスキルとリソースを探してESMコミュニティを支援する向上の機会を探す。
ロビナ谷プロジェクトは標準露天採鉱方法を採用し,剛性ダンプトラックと油圧積載機を用いる予定である。露天採鉱作業は約17年間継続する予定であり,その間,可能であれば採鉱作業終了時に処理するために低品位な材料を貯蔵する。
このプロジェクトの全ライフサイクルで140.0トンの鉱石の採掘が計画されている。これらの鉱石のうち、123.3トンは加工工場に輸送され、そのうち13,9トンのLG鉱石は将来の加工のために貯蔵される。将来の加工のためにこれらのLG鉱石を貯蔵する十分な空間がないため、全部で16,7トンのLG鉱石が廃棄される。合計203,1トンのごみを採掘し,尾鉱と結合した廃棄物施設に放置した。これは鉱山剥離比1.45:1の寿命を表している。
廃石尾鉱管理
ピエール騎士はプロジェクト区内で廃棄物管理施設の設計を進め,廃石とろ過後の粗尾鉱の共同堆積に用いた。加工工場では太い尾鉱を工場でろ過し,得られたケーキはコンベアで輸送され,堆積前に廃石と混合される。より清浄な尾鉱は、より粗い尾鉱から分離して濾過され、生成されたケーキは、コンベヤベルトによって輸送され、共通施設境界内のライナー領域内に個別に格納される。この設計は潜在的な酸産廃石による影響漏れの発展リスクを低減し、より洗浄尾鉱からの影響漏れを捕獲することを目的としている。Colnic坑採掘完了後,廃石と太い尾鉱はColnic坑に優先的に埋め戻され,より清浄な尾鉱は廃棄物管理施設のライニング区域に報告され続ける。
運営コスト
最高経営責任者のSam Rasmussen氏は、“更新をサポートするDFSの最終報告は、資本コストの大部分がサプライヤーの見積もりと確立と保存によって計算されているため、プロジェクトのロバスト性をさらに証明している。運営コストも更新された消耗品価格によって確立され、プロジェクト経済の自信をさらに増加させている”と補足した
資本コスト
ほとんどの場合、ロビナ渓谷プロジェクトの推定資本コストは、設備とサービス供給者の見積もりと提案に基づいて算出されている。最新の外勤部費用は現在所有者が購入·運営する採鉱チームを使用している。鉱山寿命のすべての財務分析は、全体的な設計、施工とデバッグ、生産と閉鎖を含む。
プロジェクトの機会
ColnicとRovina坑の発展だけで更新された外勤部を完成させた。Ciresataの資源をさらに開発·処理することで,さらに運転寿命を延ばすことができるとともに,RovinaやColnic鉱物が運営すると予想されるインフラや加工能力を利用することができる。
更新を許す
同社は現在、平面都市計画(PUZ、都市区画計画)の草案を完成させており、近くフネドラ県に文書を提出する予定だ。2022年第2四半期初めのある時点で、2022年第3四半期のPUZの最終提出と承認に伴い、計画草案が一般公開される予定だ。PUZが承認されれば,環境影響評価(EIA)プログラムの完了通知を環境省に提出する。
ロビナ渓谷プロジェクト2022年資源と備蓄更新
表2:ロビナ谷2022年鉱物埋蔵量推定コネクとロビナ鉱物
預金.預金 | 分類する | トン数 (公トン) | インクルード (g/トン) | CU (%) | インクルード (コーツ) | CU (t) |
コニッチ
| 長い間試練を経た | 25.60 | 0.65 | 0.11% | | 535.0 | 28,158.7 |
可能性が高い | 47.99 | 0.55 | 0.09% | | 848.6 | 43,190.4 |
ロビナ
| 長い間試練を経た | 22.58 | 0.34 | 0.29% | | 243.3 | 67,005.8 |
可能性が高い | 27.13 | 0.24 | 0.22% | | 211.6 | 60,166.7 |
Colnic&Rovina
| 長い間試練を経た | 48.18 | 0.50 | 0.20% | | 778.3 | 94,164.6 |
可能性が高い | 75.12 | 0.44 | 0.14% | | 1,060.2 | 103,357.2 |
合計する | 検証され可能なのは | 123.30 | 0.47 | 0.16% | | 1,838.5 | 197,522 |
鉱物埋蔵量の見積もりに使用した基礎金価格は1550ドル/オンスで、基礎銅価格は3.30ドル/ポンドです
メモ:
- すべての見積もりはドライトンです。預金トンと表示された総トン数の加算の違いは四捨五入によるものである。
- ロビナ渓谷金鉱プロジェクトの鉱物埋蔵量の推定は、現段階ではいかなる既知の環境、許可、法律、所有権、税収、社会経済、マーケティング、政治または他の関連問題の実質的な影響を受けない。さらに、プロジェクト埋蔵量の推定はいかなる既知の採鉱、冶金、インフラ、あるいは他の関連要素の重大な影響を受けない。
- 鉱物埋蔵量の推定はカナダ採鉱、冶金と石油学会(“CIM”)鉱産資源と埋蔵量の定義標準に従い、NI 43-101に従って完成した。
- 準備金の発効日は2022年1月31日
表3:ロビナ谷2022年鉱物資源推定更新コーネクとロビナ鉱物
預金.預金 | 分類する | トン数 (公トン) | インクルード (g/トン) | CU (%) | インクルード (蚊) | CU (米プロ野球大リーグ) | Au Eq* (g/トン) | Au Eq* (蚊) |
コニッチ
| 測定の | 29.2 | 0.65 | 0.12 | 0.61 | 74 | 0.81 | 0.76 |
指示しました | 103.6 | 0.48 | 0.10 | 1.61 | 224 | 0.62 | 2.07 |
ロビナ
| 測定の | 33.2 | 0.36 | 0.29 | 0.38 | 213 | 0.77 | 0.82 |
指示しました | 79.1 | 0.26 | 0.22 | 0.67 | 384 | 0.57 | 1.46 |
Colnic&Rovina
| 測定の | 62.4 | 0.49 | 0.21 | 0.99 | 288 | 0.79 | 1.58 |
指示しました | 182.7 | 0.39 | 0.15 | 2.28 | 607 | 0.60 | 3.53 |
合計する | 測定と指示 | 245.1 | 0.42 | 0.17 | 3.27 | 895 | 0.65 | 5.11 |
メモ: ·*金および銅の当量は、冶金回収を考慮せずに、長期金価格1700ドル/オンスおよび銅価格3.50ドル/ポンドを使用して決定される。 ·報告された鉱物資源には、鉱物埋蔵量が含まれている。鉱物備蓄に属さない鉱物資源は経済的実行可能性を示していない。 ·鉱物資源は同じ経済和を使用した概念的な坑殻に含まれている 技術パラメータは鉱物備蓄に用いられているが、金価格は1,700ドル/オンス、銅価格は3.50ドル/ポンドである。 ·ColnicとRovina鉱床は露天採掘が可能で、鉱物資源は露天採掘によって制限され、ColnicとRovinaの基本限界品位0.35 g/t AuEqと0.25%CuEqで列挙されている ·四捨五入のため,わずかな求和の違いが生じる可能性がある. ·鉱物資源推定は、CIMの鉱物資源および埋蔵量定義基準に準拠し、NI 43-101に従って完了した。発効日は2022年1月31日です |
表4:ロビナ谷2019年鉱物資源見通しCiresata鉱物
預金.預金 | 分類する | トン数 (公トン) | インクルード (g/トン) | CU (%) | インクルード (蚊) | CU (米プロ野球大リーグ) | Au Eq* (g/トン) | Au Eq* (蚊) |
シレサタ
| 測定の | 28.5 | 0.88 | 0.16 | 0.81 | 102 | 1.13 | 1.03 |
指示しました | 125.9 | 0.74 | 0.15 | 3.01 | 413 | 0.97 | 3.92 |
合計する | 測定と指示 | 154.4 | 0.77 | 0.15 | 3.82 | 515 | 1.00 | 4.95 |
メモ: ·表14-20、AGP鉱業コンサルティング会社の技術報告“ロビナ谷プロジェクト、予備経済評価、NI 43-101、2019年2月20日”(SEDARで参照可能)。今回の予備経済評価は初歩的な性質であり、初歩的な経済評価が実現されるかどうかは確定されていない ·冶金回収を考慮せずに、1,500ドル/オンスの長期金価格および3.50ドル/ポンドの銅価格を用いて金および銅の当量を決定する。 ·Ciresata鉱床は大量の地下採掘が可能で、資源は0.65 g/トンAu eqを基準としている ·Ciresata鉱物埋蔵量はまだ決定されていない。鉱物備蓄に属さない鉱物資源は経済的実行可能性を示していない。 ·四捨五入により,わずかな求和の違いが生じる可能性がある. ·鉱物資源推定は、鉱物資源と埋蔵量に関するCIMの定義基準に準拠し、NI 43-101で定義された鉱物プロジェクト開示基準に従って達成された |
測定された資源を総合的に指示した上で、ロビナ渓谷プロジェクトは399.5トンの金を含み、7.09百万オンスの金と10.06百万金当量オンスに相当する1,410百万ポンドの銅を含む。
合格者
本プレスリリースに記載されている鉱物埋蔵量評価は、DRA PROJEMS(PTY)株式会社のチーフ採鉱エンジニアのDavidエレン·トンプソンさん(ECSA番号201190010)によってレビューおよび承認されました。彼は国家文書43-101に定義されている独立した適格者です。D Thompsonさんは、本プレスリリースのRVPフィージビリティスタディの鉱物埋蔵量の推定をサポートする責任があります。トンプソンは、さんは、鉱山の埋蔵量の推定に関連する本プレスリリースの情報をレビューしていることを確認しました。
本プレスリリースで述べた鉱物資源の評価は、Sivanesan(Desmond)Subramaniさん(PRI)によって検討および承認された。SCIです。NAT-400184/06),Caracle Creek国際コンサルティング会社の鉱物資源担当者であり,NI 43-101の定義によると,彼は独立した合格者である.D Subramaniさんは、外勤部の鉱物資源推定を担当する。D Subramaniさんは、彼がこのプレスリリースで鉱物資源評価に関する情報を検討し、承認したことを確認した。
Euro Sun社員、NI 43-101で定義された合格者Randy Ruffさんは、鉱物資源推定および鉱物資源推定および鉱物資源推定以外の本プレスリリースの技術情報をレビューおよび承認しました。
SENetについて
SENETは鉱物加工分野をリードするプロジェクト管理とエンジニアリング会社の一つである。最近30年以来、SENETは採鉱、選鉱、インフラと材料運搬業界にプロジェクト管理、多学科工事、調達、物流管理と建築サービスを提供した。SENETは優れたサービスと優れた工学政策に取り組んでおり,品質,安全,環境面の重要性を強調している。
Euro Sun鉱業会社について
EURO Sunはトロント証券取引所に上場している鉱業会社で、ルーマニア中西部に位置するロビナ谷金鉱と銅鉱プロジェクトの探査と開発に集中しており、このプロジェクトはヨーロッパ第二の金鉱を持っている。
Euro Sun鉱業会社に関するより多くの情報や本プレスリリースの内容を知りたい場合は、投資家関係部、電子メール:info@Eurosunmining.comに連絡してください
前向きな情報に関する警告:
本プレスリリースは、証券法を適用して定義された“展望性情報”を構成する陳述を含み、会社の将来の業務活動と経営業績に関する計画、意図、信念と現在予想されている陳述を含む。前向き情報は、一般に、生産、廃棄物、総合維持コスト、資本支出、コスト節約、プロジェクト経済(税前純現在値および税引後現金流量を含む)の推定、期待、予測および指導に関する情報、および更新後のDFSに含まれる他の情報を含む会社の生産、廃棄物、総合維持コスト、資本支出、コスト節約、プロジェクト経済(税前純現在値および税後現金流量を含む)の推定、予想、予測および指導に関する情報を含む“可能”、“将”、“可能”、“すべき”、“将”、“計画”、“計画”、“予想”または同様の表現で識別される。また、本文では、他に発生する可能性のある事件、金と銅の将来の価格、鉱物埋蔵量と鉱物資源の推定、鉱物埋蔵量と鉱物資源推定の実現状況、未来の生産量を推定する時間と数量、生産コスト、資本支出、プロジェクト開発と採鉱と加工活動のコストとタイミング、追加資本の要求、政府の採鉱作業に対する監督管理、環境リスク、更新後の外勤部をNI 43-101標準に適合した技術報告として提出する予想時間に言及した。
展望性情報は歴史的事実に基づくのではなく、経営陣の未来の結果や事件に対する予想、推定または予測を反映しており、これらの予想、推定または予測は、経営陣が陳述した日に合理的な意見、仮説と推定されていることに基づいていることに注意してください。当社はこのような展望性資料が反映した予想は合理的であると信じているが、このような資料はリスクと不確定要素を含み、このような資料に過度に依存すべきではなく、未知或いは予測不可能な要素は当社の未来の業績、表現或いは業績に重大な不利な影響を与える可能性があるからである。これらの展望的情報は、(1)極端な天気事件および他のまたは関連する自然災害、労働中断、供給中断、電力中断、設備破損、または他の原因によっても、会社の運営が大きな影響を受けていないこと、(2)ロビナ谷プロジェクトの許可、開発、運営および生産が会社の予想と一致しているか、(3)ルーマニアの政治的および法律的事態の発展が現在の予想と一致していること、(4)金と銅のいくつかの価格仮定、など、会社の合併業務のリスクと不確実性、および市場状況の影響を受ける可能性がある。(5)ディーゼル油、電力及びその他の主要供給品の価格は現在のレベルとほぼ一致する;(6)会社の鉱物埋蔵量と鉱物資源推定の正確性;(7)労働力と材料コストは会社の現在の予想と一致した上で増加する。当社がカナダ証券監督管理機関に提出した書類には警告的声明とリスク要因開示が含まれており、会社の年間情報テーブルを含め、これらの情報の完全性は制限されています, カナダのある省の証券監督機関に提出された2020年12月31日までの財政年度の財務諸表と関連するMD&Aは、存在することができる。
これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になる場合、または前向き情報の背後にある仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、本明細書に記載された予想、計画、予想、信じ、推定、または予想の結果と大きく異なる可能性がある。同社は実際の結果が大きく異なる重要なリスク、不確定要素と要素を招く可能性があることを識別しようとしているが、他の要素が結果と予想、推定或いは予想の違いを招く可能性がある。法律の適用に別途要求がない限り、会社はこれらの前向きな情報を更新する義務も負うつもりもない。
同社は本プレスリリースに、全額維持コストのようないくつかの非公認会計基準財務指標を取り入れている(“鞍鋼金1オンス正味現在価値正味現在価値)。これらの非GAAP財務計測は、標準化された意味を持たない。したがって、これらの財務計測は、国際財務報告基準に基づいて作成された業績測定を孤立的に考慮または代替するべきではなく、より多くの情報を提供することを意図している(“国際財務報告基準世界黄金協会の定義によると、AISCは採鉱業によく見られる財務業績測定基準であるが、“国際財務報告基準”には標準定義がない。AISCには運営現金コスト、製錬所純特許権使用料、会社コスト、持続資本支出、持続探査支出、資本化剥離コストが含まれている。他の会社は異なる方法でこれらの測定基準を計算する可能性があり、孤立的に考慮すべきではなく、IFRSによって作成された業績測定基準の代替としてはならない。
トロント証券取引所は、本プレスリリースの十分性または正確性に対して責任を負わない。