RENO, Nev., March 14, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Allegiant Gold Ltd. ("Allegiant" or the "Company") (AUAU: TSX-V) (AUXXF: OTCQX) is pleased to announce a C$4,014,404 financing and strategic investment by Kinross Gold Corporation ("Kinross") (NYSE: KGC, TSX: K) which will accelerate the exploration and development activities at the Eastside property in Nevada. On closing Kinross will own 9.9% of the then issued shares of Allegiant.
Kinross operates the Round Mountain gold mine, located across the valley from Allegiant's Eastside project. Round Mountain is one of the largest open pit gold mines in the United States.
Peter Gianulis, CEO of Allegiant Gold, commented: "We are very excited to have Kinross as a strategic partner, given their experience and prominent presence in Nevada, and the relative close proximity of their flagship Round Mountain Mine, which shares many similar geological characteristics to Eastside. Allegiant and Kinross have developed an excellent rapport over the years, and we look forward to a productive and collaborative working relationship with them."
Kinross has entered into a $4,014,414 subscription agreement with Allegiant to acquire 10,036,034 units (the "Units") in a non-brokered private placement at C$0.40 per Unit with each Unit consisting of one common share of the Company (a "Common Share") and one-half of one Common Share purchase warrant (each whole warrant, a "Warrant"). Each Warrant shall entitle the holder to purchase one Common Share at a price of $0.70 exercisable over two years following the closing date, subject to customary adjustments.
The strategic investment by Kinross calls for the formation of a four-person Technical Advisory Committee comprised of two members from each company. The Technical Advisory Committee will provide advice and guidance on the upcoming core-drilling program at the high-grade zone ("HGZ") within the Original Pit Zone at Eastside. Allegiant has agreed to allocate no less than 80% of the investment by Kinross to a work program specifically designed for the HGZ.
In connection with the transaction, Allegiant and Kinross will enter into an investor rights agreement providing each party with customary rights, including the grant of standard anti-dilution and equity participation rights to Kinross. The transaction is subject to certain conditions including, but not limited to, acceptance by the TSX Venture Exchange and is expected to close on or about March 18, 2022.
Allegiant has engaged Cormark Securities Inc. as its financial advisor and Stikeman Elliott LLP as its legal advisor in connection with the strategic investment by Kinross.
ABOUT ALLEGIANT
Allegiant owns 100% of ten highly-prospective gold projects in the United States, seven of which are located in the mining-friendly jurisdiction of Nevada. Four of Allegiant's projects are farmed-out, providing for cost reductions and cash-flow. Allegiant's flagship, district-scale Eastside project hosts a large and expanding gold resource and is located in an area of excellent infrastructure. Preliminary metallurgical testing indicates that both oxide and sulphide gold mineralization at Eastside is amenable to heap leaching.
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ネバダ州リノ2022年3月14日(ユニバーサル通信社)Alciant Gold Ltd.(“Alciant”または“会社”)(AUAU:TSX-V)(AUXXF:OTCQX)4,014,404カナダドルの融資と戦略投資を発表して嬉しいです金ロス黄金会社 ("Kinross“)(ニューヨーク証券取引所コード:KGC,トロント証券取引所コード:K)これはネバダ州Eastside Propertyの探査と開発活動を加速させるだろう。取引完了後、KinrossはAlciantが当時発行していた株の9.9%を持つことになる。
Kinrossは円山金鉱を経営しており,AlciantのEastsideプロジェクトの反対側の谷に位置している。円山金鉱はアメリカ最大の露天金鉱の一つです。
ピーター·Gianulis Alciant Gold CEOKinrossと戦略的パートナーになれて嬉しいです。ネバダ州での経験と突出した業務と、彼らの旗艦円形山鉱が相対的に近いことを考慮すると、Eastsideと似たような地質的特徴がたくさんあります。AlciantとKinrossは長年良好な打ち解けた関係を発展させてきたことを考慮して、彼らとの効果的で協力的な仕事関係の構築を期待しています
KinrossはAlciantと4,014,414ドルの引受契約を締結し,10,036,034単位(The職場.職場“)非ブローカー私募は、単位当たり0.40カナダドルであり、単位当たり1株の当社普通株からなる(a”普通株)及び普通株式引受権証明書の半分(1部当たり完全株式証明書、1部捜査命令各株式承認証は所有者に0.70ドルの価格で普通株を購入する権利を与えなければならず、締め切り後の2年以内に行使することができるが、慣例的に調整しなければならない。
Kinrossの戦略投資は、1社当たり2人のメンバーで構成された4人の技術諮問委員会の設立を求めている。技術諮問委員会は、これから行われる高級区岩心掘削計画について相談と指導を提供します(“HGZAlciantはKinrossの80%以上の投資をHGZのために設計された作業計画に割り当てることに同意した。
この取引に関して、AlciantとKinrossは、Kinrossに標準的な逆希釈および株式参加権を付与することを含む、双方に慣用的な権利を提供する投資家権利協定を締結する。この取引はトロント証券取引所リスク取引所の受け入れを獲得することを含むが、2022年3月18日頃に完了する予定であるという条件の制約を受けている。
AlciantはCormark証券会社をその財務顧問、Stikeman Elliott LLPをその法律顧問に招聘し、Kinrossの戦略投資と関係がある。
Alciantについて
Alciantは米国で有望な金鉱プロジェクトの100%の株式を10個保有しており、そのうち7つは採鉱に友好的なネバダ州の管轄区域に位置している。Alciantの4つのプロジェクトはコストを削減し、キャッシュフローを実現するためにアウトソーシングされた。Alciantの地域的旗艦プロジェクトEastsideは膨大で拡大していく黄金資源を持ち,インフラ一流の地域に位置している。初歩的な冶金試験により、東側酸化型と硫黄化型金鉱化はすべて堆積できることが分かった。
取締役会を代表します
ピーター·ギアンヌリス
最高経営責任者
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投資家関係
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メール:ir@allegiantGoldd.com
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