KINGSTON, ON / ACCESSWIRE / February 14, 2022 / Focus Graphite Inc. (TSXV:FMS) (the "Company" or "Focus Graphite") announced today it has closed a third tranche under the previously announced equity financing facility (the "Equity Financing Facility") with Alumina Partners (Ontario) Ltd. ("Alumina"), an affiliate of New York-based private equity firm Alumina Partners, LLC.
In the third tranche under the Equity Financing Facility, the Company completed a private placement for gross proceeds of $200,000 from Alumina, with Alumina receiving 3,555,555 units of the Company consisting of a common share priced at $0.05625 per share and warrants to purchase 1,777,777 common shares, exercisable at $0.09375 per share for 36 months.
The Equity Financing Facility will provide the Company with up to $12.0 million over a 24-month period for working capital and general corporate purposes. Under the Equity Financing Facility, the Company may, subject to certain conditions, restrictions and acceptance by Alumina, may raise funds through private placements in tranches of up to $500,000. Each tranche shall be a private placement of units, to be comprised on one common share and one-half of a common share purchase warrant, which will be exercisable for 36 months. The units will be issued at a discount of 25% of the closing market price at the time of each tranche, and the warrants will be issued at a 25% premium over the closing market price at the time of each tranche.
There are no standby charges or other upfront fees associated with the Equity Financing Facility. Each tranche of units issued under the Equity Financing Facility will be subject to the acceptance of the TSX Venture Exchange, and the securities issued will be subject to the customary 4-month hold period.
About Focus Graphite
Focus Graphite Inc. is an exploration and development company that seeks to produce flake graphite concentrate at its wholly owned Lac Knife and Lac Tétépisca flake graphite projects located in the Côte-Nord administrative region of Québec. As part of its mission to build long-term, sustainable shareholder value, Focus is also evaluating the feasibility of producing value-added specialty graphite products, including battery-grade spherical graphite.
Focus Graphite is a technology-oriented graphite development company with a vision for building long-term, sustainable shareholder value. Focus also holds an equity position in graphene applications developer Grafoid Inc. Focus is committed to operating in a socially, environmentally and ethically responsible manner.
For more information about Focus Graphite and the Company's Lac Tétépisca and Lac Knife projects, please visit Focus's website at or contact:
Kimberly Darlington
Communications, Focus Graphite
kdarlington@focusgraphite.com
Judith Mazvihwa-MacLean
CFO, Focus Graphite
jmazvihwa@focusgraphite.com
(613) 581-4040
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Forward Looking Information
This news release may contain certain forward-looking information and statements, including without limitation, the closing of any private placements, statements pertaining to the use of proceeds, and the Company's ability to obtain necessary approvals from the TSX Venture Exchange. All statements included herein, other than statements of historical fact, are forward-looking information and such information involves various risks and uncertainties. There can be no assurance that such information will prove to be accurate, and actual results and future events could differ materially from those anticipated in such information. A description of assumptions used to develop such forward-looking information and a description of risk factors that may cause actual results to differ materially from forward-looking information can be found in Focus Graphite's disclosure documents on the SEDAR website at . The Company does not undertake to update any forward-looking information except in accordance with applicable securities laws.
SOURCE: Focus Graphite, Inc.
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キングストン、on/ACCESSWIRE/2022年2月14日/Focus Graphite Inc.(トロント証券取引所株式コード:FMS)会社“または”黒鉛にフォーカスする“)今日、Alumina Partners(Ontario)Ltd.(”Alumina“)との第3回株式融資手配(”株式融資手配“)が完了したことを発表し、Alumina Partners(Ontario)Ltd.(”Alumina“)はニューヨークに本社を置く私募株式会社Alumina Partners,LLCの付属会社である。
株式融資手配項目の第3期において、当社は私募を完了し、Aluminaから200,000ドルの総収益を獲得し、Aluminaは3,555,555単位の当社株式を獲得し、その中には1株当たり0.05625ドルの普通株と1,777,777株の普通株を購入する承認証を含み、1株当たり0.09375ドルで36ヶ月間行使することができる。
株式融資計画は24ヶ月以内に会社に1,200万ドルまでの運営資金と一般企業用途を提供する。株式融資手配によると、当社はいくつかの条件、制限及びアルミナ受け入れの規定の下で、私募による資金集めを行うことができ、資金集め金額は最高500,000ドルに達する。いずれも私募単位であり,1株普通株と半分の普通株引受権証を含めて36カ月間行使できる.このような部門は1ロット当たりの市価の割引で25%発行し、株式証の発行価格は1ロット当たりの市価より25%割増する。
持分融資機構に関連する予備費用または他の前払い費用は存在しない。株式融資メカニズムによって発行された各部門はトロント証券取引所創業板を介して受け入れなければならないが、発行された証券は通常の4ケ月の保有期間に制限される。
焦点黒鉛について
Focus Graphite Inc.は探査と開発会社であり、その全資本が所有するケベック北部ケベック行政区に位置するLac KauerとLac TétéPisca鱗片黒鉛プロジェクトで鱗片黒鉛精鉱を生産することに取り組んでいる。長期的、持続可能な株主価値を確立する使命の一部として、Focusは電池級球形黒鉛を含む付加価値特殊黒鉛製品の生産の実行可能性を評価している。
Focus Graphiteは技術志向の黒鉛開発会社であり,長期的で持続可能な株主価値の創出に取り組んでいる。フォックスはグラフェン応用開発者Grafoid Inc.の株式も持っている。フォックスは社会、環境、道徳に責任を負う方式で運営することに取り組んでいる。
グラファイトと同社のLac TétéPiscaとLac Kauerプロジェクトについてもっと知りたいのですが、分衆のサイトや連絡先にアクセスしてください
キンバリー·ダリントン
通信、フォーカス黒鉛
メールアドレス:kdarlington@accusgraph ite.com
ジュディス·マズビワ·マクレーン
Focus Graphite首席財務官
メールボックス:jmazvihwa@fuusgraph ite.com
(613) 581-4040
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資料源:フォックス黒鉛有限公司
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