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There are many reasons to consider commodities stocks at present. For one, they can generally act as a hedge against inflation when fiat currency acts in unexpected ways. Two, investors remain very aware that commodities are integral parts of supply chains across every industry. In times like these when supply chain issues are highly prevalent, commodities can rise quickly.
And, as in the case of Talon Metals (OTCMKTS:TLOFF), some commodities are important to rapidly-growing industries. It's no secret that electric vehicle (EV) battery production requires heavy metals. Lithium has been often cited as one to watch by investors seeking vital components to invest in within the EV sector.
But Talon Metals supplies nickel, another vitally important element in EV battery production. It was on Jan. 10 that the company announced it had signed a deal to supply nickel concentrate to Tesla (NASDAQ:TSLA). The six-year agreement has investors scrambling to understand the nickel market as it relates to EV battery production.
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That means one thing: Investors want to know which nickel stocks could be next. Let's take a look at the strongest operators who might announce similar deals moving forward:
- Norilsk Nickel (OTCMKTS:NILSY)
- IGO Ltd. (OTCMKTS:IIDDY)
- Canada Nickel (OTCMKTS:CNIKF)
- Vale (NYSE:VALE)
- Glencore (OTCMKTS:GLNCY)
- North American Nickel (OTCMKTS:WSCRF)
- PolyMet Mining (NYSEAMERICAN:PLM)
Nickel Stocks: Norilsk Nickel (NILSY)
Source: T. Schneider / Shutterstock
Norilsk Nickel, or Nornickel, was the world's largest nickel producer in 2020. The company produced 178,200 metric tons of the metal in the year. It has also long been the world's leading producer of the metal.
So, if nickel prices and production continue to rise, Nornickel is worth considering due to its strong position alone. The firm has seen nickel revenues increase in the last few years as the metal rises to a more prominent role. In the first half of 2020, Nornickel recorded $1.26 billion in nickel revenue. That increased by 34% in the first half of 2021, reaching nearly $1.7 billion.
On the one hand, Nornickel is clearly worth consideration due to its scale. However, there are some negatives to be aware of. One is simply tax changes. As of Aug. 1, 2021, a 15% nickel export duty has been imposed on the firm. That implies Nornickel could be less attractive than nickel producers more proximal to EV production — particularly those in the U.S.
That said, NILSY stock maintains an overweight rating with a few dollars of price appreciation baked into target prices.
IGO Ltd. (IIDDY)
Source: Evgeny_V / Shutterstock
IGO Ltd. is an Australian miner which last counted 208,000 tons of nickel resources under its control. In addition, it also has 163,000 tons of nickel ore reserves. The company isn't a pure play nickel miner: It also has significant operations in copper, cobalt and gold as well.
But let's put that into perspective by comparing IGO's nickel resources with those at Talon Metals. Tesla has committed to purchase 75,000 tons of nickel from Talon Metals over six years. Thus, it's clear that IGO Ltd. could easily supply another EV battery manufacturer given its proven nickel reserves.
The company maintains 100% ownership over its Nova Operation in Western Australia. The Nova Operation is expected to produce between 27,000 to 29,000 tons of nickel in fiscal year 2021.
Another interesting aspect of IGO Ltd. is that its stock has only been trading publicly since March of 2021. It began trading at $9.58 and has risen steadily since. It now trades above $16 and has strong analyst backing.
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However, it is also above their target prices currently. That suggests it is either performing extremely strongly and was undervalued, or that it could fall soon.
Nickel Stocks: Canada Nickel (CNIKF)
Source: AlexLMX / Shutterstock
Canada Nickel believes the nickel demand is underestimated by 15%. It forecasts that demand growth is set to double by 2030.
Canada Nickel attributes this growth to EV battery production. The company basically sees the demand for nickel use in EV batteries increasing by 20% annually between now and 2030.
Canada Nickel's latest investor presentation makes note of Tesla's role in that demand. It contains a quote from Elon Musk which reads: "… please mine more nickel … Tesla will give you a giant contract for a long period of time if you mine nickel efficiently and in an environmentally sensitive way."
Musk made that call to action back in the summer of 2020. Here we are in early 2022, and Talon Metals looks to be the first beneficiary to heed his call. But again, Canada Nickel, like other nickel producing companies, has a great opportunity at its feet.
It's clear Tesla isn't the only EV battery producer which will demand nickel moving forward. Canada Nickel's Crawford Nickel-Cobalt Project is its ticket. It is projected to produce 42,000 tons of nickel annually when it reaches peak production.
Vale (VALE)
Vale is a giant mining conglomerate with a more diversified base than other companies on this list. As per the company website, Vale claims to be "the world's largest producer of iron ore, pellets, and nickel."
In 2020, however, Vale was bested by Norilsk Nickel in terms of nickel production. It looks like Nornickel produced 178,200 tons of nickel while Vale produced 167,600 tons. In its most recent quarter, Vale produced 30,200 tons of nickel. That was a 27.2% decrease sequentially from the second quarter.
The good news is that the decrease was primarily due to a labor dispute at the firm's Sudbury operations. That dispute has been resolved, meaning nickel production figures should rise again.
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And even with the disruption, Vale has given guidance that it should reach between 165-170 kilotons of nickel production in 2021. Yes, it is a diversified nickel producer, meaning it can't capitalize as quickly on nickel prices and demand as pure play firms. But at the same time, it has scale advantages which can't be replicated.
Nickel Stocks: Glencore (GLNCY)
Source: Marlon Trottmann / Shutterstock
Glencore is another massive, diversified company which also produces nickel. In fact, it was the third-largest nickel producer globally in 2020 at 101,600 tons of nickel. The firm's operations span metals and minerals, energy, marketing and recycling.
Within its metals and minerals division, the company focuses on roughly a half a dozen metals. In short, it is a highly diversified firm. A pure-play nickel company, it is not. The firm has nickel assets in Asia, Australia, Canada and Europe and derived $591 million in EBITDA from those operations in 2020.
I mentioned that the firm produced 101,600 tons of nickel in 2020. At the same time, it sold 149,000 tons of nickel in the same period. The company will likely be looking to up its reserves and production as a result.
Glencore should be attractive for environmental, social and governance (ESG) investors as well. The firm has a stated goal of reaching net-zero emissions by 2050.
North American Nickel (WSCRF)
Source: aura23 / Shutterstock
North American Nickel is a small-cap stock focused on the nickel market. In fact, its market capitalization is just above $60 million. By comparison, Vale carries a market capitalization of $73 billion.
WSCRF stock is also very inexpensive, with shares that trade below 50 cents each. It is fair to characterize it as a speculative play on a nickel — and the most speculative stock on this list.
The company has mineral exploration properties in Greenland and Ontario. It is also a founding shareholder in premium Nickel Resources, which has direct exposure to nickel in Southern Africa.
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In my mind, the best-case scenario for North American Nickel is that its proven nickel reserves on one of its properties become attractive to an acquirer. Its Greenland assets have nickel reserves on their grounds. The firm's Ontario assets are near proven assets as well. But until it begins to produce revenues from them, it remains a speculative buy at best.
Nickel Stocks: PolyMet Mining (PLM)
The Talon Metals project in collaboration with Tesla has operations in Minnesota. PolyMet Mining is another project out of the same state, and its NorthMet mine contains 170 million pounds of nickel. That suggests PLM stock could become more attractive moving forward.
One reason to strongly consider PolyMet Mining is that it has the backing of another giant conglomerate on this list. Glencore is a majority owner of PolyMet Mining. That should give the latter easier access to resources than many other projects.
If PolyMet Mining suddenly becomes more appealing for any number of reasons, Glencore has an embedded interest in speeding its development along. That implies it could potentially rise quicker than less well-heeled operations on this list.
Back in late December, PolyMet Mining received good news in its ongoing permitting battle. The Minnesota Pollution Control Agency gave it support in its pursuit of a key permit to begin operations. PolyMet Mining now has four lawsuits remaining to overcome in 2022. It has overcome 18 already and maintains that it will be vindicated, as its operations are backed by science.
If the company is correct in its assertion, its stock price should rise significantly in 2022.
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On the date of publication, Alex Sirois did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Alex Sirois is a freelance contributor to InvestorPlace whose personal stock investing style is focused on long-term, buy-and-hold, wealth-building stock picks. Having worked in several industries from e-commerce to translation to education and utilizing his MBA from George Washington University, he brings a diverse set of skills through which he filters his writing.
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今のところ大口商品の在庫を考える理由がたくさんあります。まず、法定通貨が意外な方法で作動する時、それらは一般的にインフレを緩和する役割を果たすことができる。第二に、投資家は依然として、大口商品が各業界のサプライチェーンに不可欠な部分であることを非常によく知っている。このようなサプライチェーン問題が高度に一般的な時期には、大口商品が急速に上昇する可能性がある
また,Talon Metals(OTCMKTS:TLOFF)の場合と同様に,いくつかの大口商品は急速に増加する業界にとって重要である.電気自動車(EV)電池の生産には重金属が必要であり、これはもはや秘密ではない。リチウムはよく投資家から注目すべき製品として引用され、これらの投資家は電気自動車業界への重要な部品への投資を求めている
しかしTalon Metalsは電気自動車の電池生産のもう一つの重要な要素であるニッケルを供給しています1月10日,同社は以下の会社にニッケル精鉱を供給する協定に調印したと発表したテスラ(ナスダック:テスラ)である。この6年間の協定は投資家に先を争ってニッケル市場を理解させた。電気自動車の電池生産と関係があるからだ
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これは一つのことを意味する:投資家は次がどのニッケル在庫かもしれないことを知りたがっている。未来に似たような取引が発表される可能性のある最高の事業者を見てみましょう
- ノリルスクニッケル業(OTCMKTS:NILSY)
- IGO株式会社(OTCMKTS:IIDDY)
- カナダニッケル(OTCMKTS:CNIKF)
- 谷谷(ニューヨーク証券取引所:淡水渓谷)
- 嘉能可(OTCMKTS:GLNCY)
- 北米ニッケル(OTCMKTS:WSCRF)
- ポリメチルシラン採鉱法(NYSEAMERICAN:PLM)
ニッケル在庫:ノリルスクニッケル業(Norilsk Nickel)
情報源:T.Schneider/Shutterstock
ノリルスクニッケル産業は2020年に世界最大のニッケル生産者だ。同社は年間17.82万トンという金属を生産している。長い間、中国は世界有数の金生産者だった
したがって,ニッケル価と収量が引き続き上昇すれば,ノニッケルの強さだけでは考慮に値する。過去数年間、ニッケルの地位上昇に伴い、同社のニッケル収入は増加した。2020年上半期、ノニッケル社は12億6千万ドルのニッケル収入を記録した。2021年上半期、この数字は34%増加し、17億ドル近くに達した
一方、ノニックの規模は明らかに考慮する価値がある。しかし、注意しなければならないいくつかの否定的な要素もある。その中の一つは簡単で、税金改革だ。同社は2021年8月1日現在、ニッケル輸出関税を15%徴収している。これはノニッケル社の魅力が電気自動車生産のニッケル生産者、特にアメリカの生産者に近いかもしれないということを意味する
とはいえ、NILSY株は増益格付けを維持しており、目標価格には数ドルの価格上昇が含まれている
IGO株式会社(IIDDY)
IGO株式会社はオーストラリアの鉱商であり、前回その制御したニッケル資源は20.8万トンである。しかも、それは16.3万トンのニッケル鉱石埋蔵量を持っている。その会社は純粋なニッケル鉱山業者ではない:それはまた重要な銅、コバルト、そして黄金業務を持っている
しかし,IGOのニッケル資源をTalon Metalsのニッケル資源と比較することでこの点を正確に見てみよう。テスラは6年以内にTalon Metalsから7.5万トンのニッケルを購入することを約束した。したがって,明らかにされたニッケル貯蔵量を考慮すると,IGO Ltd.は別の電気自動車電池メーカーに容易に供給できることは明らかである
同社は西オーストラリアでのNova事業に対して100%の所有権を維持している。Nova事業は2021年度に27,000~29,000トンのニッケルを生産する予定である
IGO Ltd.もう一つの興味深い点は、その株が2021年3月から公開取引を開始したことである。同株は寄り付き9.58ドルとなり、その後着実に上昇した。それは現在の取引価格が16ドル以上であり、アナリストの強力な支持を得ている
しかし、現在は彼らの目標価格よりも高い。これはそれが非常に強く、過小評価されるか、すぐに下落する可能性があるということを見せてくれる
ニッケル在庫:カナダニッケル業(CNIKF)
カナダのニッケル産業はニッケル需要が15%過小評価されていると考えている。それは2030年までに需要増加が2倍になると予測している
カナダのニッケル産業はこの成長を電気自動車電池の生産に起因している。同社は、現在から2030年にかけて、電気自動車電池のニッケル需要が毎年20%のペースで増加すると予想している
カナダニッケル業の最新投資家紹介は、この需要の中でテスラの役割を指摘した。“ニッケルを多く採掘してください。環境に優しい方法で効率的にニッケルを採掘すれば、テスラは長期的な巨額の契約を提供します”(…Pure Me More Net)
マスクは2020年夏に行動を取るための要求を出した。私たちは今2022年初めで、タロン金属会社は彼の呼びかけに応えた最初の受益者のようだ。しかしもう一度、カナダのニッケル業は他のニッケル生産会社と同じように、大きなチャンスに直面している
明らかに、テスラは未来にニッケルを必要とする唯一の電気自動車電池メーカーではない。カナダニッケル業のクロフォードニッケルコバルトプロジェクトはそのチケットです。生産量がピークに達すると、同社のニッケル年間生産量は4.2万トンに達すると予想される
淡水渓谷
淡水渓谷は大型鉱業グループであり、ランキングの他の会社に比べ、その基礎はより多元化している。同社のサイトによると、淡水渓谷は“世界最大の鉄鉱石、球団鉱、ニッケルメーカー”を自称している
しかし、2020年に、淡水渓谷のニッケル生産量はノリルスクニッケル産業に敗れた。ノニッケル社のニッケル生産量は17.82万トンであるように見えるが,淡水渓谷のニッケル生産量は16.76万トンである。最近の四半期には淡水渓谷で3.02万トンのニッケルが生産された。これは第2四半期より27.2%減少した
良いニュースは、低下の主な原因は同社のサドベリー業務の労使紛争だということだ。この紛争は解決され、これはニッケル生産量データが再び上昇しなければならないということを意味する
中断が生じても淡水渓谷は2021年にニッケル生産量は165から170千トンに達するとの指針を示した。はい、それは多様なニッケル生産者であり、これは純粋な会社のように迅速にニッケル価格と需要から利益を得ることができないことを意味する。しかし同時に、それは複製できない規模の利点を持っている
ニッケル在庫:嘉能可(Glencore)
情報源:マロン·トロトマン/Shutterstock
嘉能はニッケルを生産するもう一つの大手多元化会社である。事実、2020年、中国は世界3位のニッケル生産国であり、ニッケル生産量は10.16万トンである。同社の業務は金属と鉱物、エネルギー、マーケティング、回収を含む
その金属と鉱物部門では、同社は約6種類の金属に集中している。簡単に言うと、それは高度に多様な会社だ。それは純粋なニッケル会社ではない。同社はアジア,オーストラリア,カナダ,ヨーロッパにニッケル資産を保有しており,2020年にこれらの業務から5.91億ドルのEBITDAを獲得した
私はその会社が2020年に10.16万トンのニッケルを生産したと言及した。同時に、同社は同時期に14.9万トンのニッケルを販売した。したがって、その会社は埋蔵量と生産量を増加させることを求めるかもしれない
嘉能は環境、社会、管理(ESG)投資家にも魅力的でなければならない。その会社は2050年までに純ゼロ排出を達成するという明確な目標を持っている。
北米ニッケル(WSCRF)
北米ニッケル業はニッケル市場に集中した小皿株である。実は、それの時価は6000万ドルだけを少し上回っている。対照的に、淡水渓谷の時価は730億ドルだ
WSCRFの株も非常に安く、1株当たりの取引価格は50セントを下回った。それを公平にニッケルコインとして表現できる投機的ゲーム--このリストで最も投機的な株でもある
同社はグリーンランドとオンタリオ州に鉱物探査資産を持っている。良質ニッケル資源会社の創設株主の一つでもあり、同社は南部アフリカでニッケルに直接投資している
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私の考えでは,北米ニッケル業にとって最良の状況は,その1つの資産で明らかにされたニッケル埋蔵量が買収側に魅力的であることである同社のグリーンランド資産はニッケル埋蔵量を持っている。同社のオンタリオ州での資産も明らかにされた資産に近い。しかし、それがそこから収入を出し始める前に、それは投機的な購入だった
ニッケル在庫:Polymet鉱業(PLM)
テスラと協力したTalon Metalsプロジェクトはミネソタ州で業務を行っている。Polymet鉱業は同じ州からのもう一つのプロジェクトであり、そのNorthMet鉱は1.7億ポンドのニッケルを含む。これは未来のPLM株がもっと魅力的になるかもしれないということを見せてくれる
PolyMet Miningを強く考慮した理由の1つは,リスト上のもう1つの大手企業グループの支持を得たからである.嘉能はPolyMet Miningの多数の株式所有者であることができる。これは後者が多くの他のプロジェクトよりも資源を獲得しやすいようにしなければならない
PolyMet鉱業が突然様々な原因でもっと魅力的になれば、嘉能はその発展を加速させることに深い興味を持つことができる。これは、このランキングでは、そんなに裕福でない会社よりも早く上昇するかもしれないということを意味する
すでに12月下旬、PolyMet Miningは進行中の許可戦で良いニュースを受け取った。ミネソタ州汚染制御機構は運営開始の鍵となる許可を求めることを支援している。2022年までにPolymet鉱業会社は4つの訴訟を解決しなければならない。それは18個の問題を克服し、その運営に科学的な支援があるので、それが正しいことが証明されるだろうと主張した
もし同社の断言が正しければ、その株価は2022年に大幅に上昇するはずだ。
細価格株と低出来高株について:時価1億ドル以下や1日あたり取引量10万株以下の会社に関するコメントは発表されないが、ごく少数の例外しかない。これは,これらの“格安株”が詐欺芸術家や市場操作者の遊園地であることが多いからである.もし私たちのコメントの影響を受けるかもしれない低出来高株のコメントを発表すれば、私たちは要求します InvestorPlace.com同書の著者はこの事実を開示し、読者にそのリスクを警告した。
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投稿された日まで、Alex Siroisは(直接または間接的に)本明細書に記載された証券のいかなる手がかりも持っていない。本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comに準じているガイドブックを出版する.
アレックス·シーロスはInvestorPlaceのフリーライターで、彼の個人株式投資スタイルは、長期的、購入し、富を蓄積する株式選択に集中している。電子商取引から翻訳、教育までの多くの業界で働いており、ジョージワシントン大学での工商管理修士号を利用して、彼の執筆をフィルタリングする多様なスキルを持ってきた。
Talon Metalsの飛躍で、期待に達していなければ、7匹のニッケル株が購入するスレッドがまずInvestorPlaceに登場しました。