It's been a pretty great week for Hecla Mining Company (NYSE:HL) shareholders, with its shares surging 15% to US$5.47 in the week since its latest first-quarter results. Revenues came in at US$190m, in line with forecasts and the company reported a statutory loss of US$0.01 per share, roughly in line with expectations. The analysts typically update their forecasts at each earnings report, and we can judge from their estimates whether their view of the company has changed or if there are any new concerns to be aware of. With this in mind, we've gathered the latest statutory forecasts to see what the analysts are expecting for next year.
NYSE:HL Earnings and Revenue Growth May 10th 2024
Taking into account the latest results, the most recent consensus for Hecla Mining from four analysts is for revenues of US$830.1m in 2024. If met, it would imply a meaningful 17% increase on its revenue over the past 12 months. Earnings are expected to improve, with Hecla Mining forecast to report a statutory profit of US$0.013 per share. In the lead-up to this report, the analysts had been modelling revenues of US$830.7m and earnings per share (EPS) of US$0.015 in 2024. The analysts seem to have become more bearish following the latest results. While there were no changes to revenue forecasts, there was a substantial drop in EPS estimates.
The consensus price target held steady at US$7.08, with the analysts seemingly voting that their lower forecast earnings are not expected to lead to a lower stock price in the foreseeable future. There's another way to think about price targets though, and that's to look at the range of price targets put forward by analysts, because a wide range of estimates could suggest a diverse view on possible outcomes for the business. Currently, the most bullish analyst values Hecla Mining at US$10.25 per share, while the most bearish prices it at US$5.00. Note the wide gap in analyst price targets? This implies to us that there is a fairly broad range of possible scenarios for the underlying business.
These estimates are interesting, but it can be useful to paint some more broad strokes when seeing how forecasts compare, both to the Hecla Mining's past performance and to peers in the same industry. It's clear from the latest estimates that Hecla Mining's rate of growth is expected to accelerate meaningfully, with the forecast 23% annualised revenue growth to the end of 2024 noticeably faster than its historical growth of 3.7% p.a. over the past five years. Compare this with other companies in the same industry, which are forecast to grow their revenue 5.0% annually. Factoring in the forecast acceleration in revenue, it's pretty clear that Hecla Mining is expected to grow much faster than its industry.
The Bottom Line
The biggest concern is that the analysts reduced their earnings per share estimates, suggesting business headwinds could lay ahead for Hecla Mining. Happily, there were no major changes to revenue forecasts, with the business still expected to grow faster than the wider industry. There was no real change to the consensus price target, suggesting that the intrinsic value of the business has not undergone any major changes with the latest estimates.
With that in mind, we wouldn't be too quick to come to a conclusion on Hecla Mining. Long-term earnings power is much more important than next year's profits. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for Hecla Mining going out to 2026, and you can see them free on our platform here..
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Hecla Mining that you need to be mindful of.
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Hecla Mining Company (NYSE: HL) の株主には素晴らしい一週間だった。最新の第一四半期決算発表以来、株価は15%上昇し、現在は5.47ドルとなっている。売上高は予測通りの1.9億ドルで、株式あたりの法定損失は0.01ドルで、予想通りとなった。通常、アナリストは各決算発表で予測を更新し、その見解が変わったか、新たな懸念事項があるかどうかを判断できる。これを踏まえて、アナリストが今後の予想をどのようにしているかを調べるために、最新の予想を収集した。
NYSE: HLの収益と成長 2024年5月10日
最新の結果を考慮すると、4人のアナリストからHecla Miningの最新の合意予想は、2024年の売上高が8.301億ドルである。これは、過去12か月間の収益に対して17%の増加を意味する。これにより、Hecla Miningの法定利益は、株式あたり0.013ドルと予想されている。予想に先立ち、アナリストは2024年の売上高が8.307億ドル、株式あたりのEPSが0.015ドルであるとモデル化していた。最新の結果に対してアナリストは、より弱気になっているようだ。売上高の予想には変更がなかったものの、EPSの予想は大幅に下げられた。
アナリストが予想する株価目標はUS$7.08で変わらず、低い予測収益が近い将来の株価下落を引き起こすことはないというアナリストの見解が反映されたものと思われる。しかし、株価目標を考える別の方法として、アナリストが提出した株価目標の範囲を調べるということがある。幅広い予想の範囲はビジネスの可能性について多様な見解があることを示唆している。現在、最も強気なアナリストはHecla Miningの株価を1株10.25ドルで評価しており、最も弱気なアナリストは5.00ドルと評価している。アナリストの株価目標には大きなギャップがあることに注意。これは、基礎となるビジネスについて多様なシナリオが考えられることを示唆している。
これらの予測は興味深いが、予測の比較について広い視野を持つことが有益である。同業他社やHecla Miningの過去のパフォーマンスと比較して予測を見ると、Hecla Miningの成長率は大幅に加速することが期待されており、2024年までの年間売上高成長率は23%となり、過去5年間の3.7% p.a.の成長率よりも目立って速い。同業他社の予測成長率は年間5.0%である。売上高の予測の加速を考慮すると、Hecla Miningは業界全体よりも遥かに速く成長することが期待される。
結論として
最大の懸念は、アナリストがEPS予測を引き下げたことであり、Hecla Miningの事業で強風が吹く可能性があることを示唆している。しかし、収益予想には大きな変化はなく、ビジネスが業界全体よりも速く成長し続けることが期待されている。合意価格の目標には実質的な変化はなく、最新の予測で事業の内在価値に重大な変化はないと考えられる。
そのようなことを考えると、Hecla Miningについてあまり早まった判断を下すのは控えたい。長期的な収益力は、来年の利益よりも遥かに重要である。Simply Wall Stでは、2026年までのHecla Miningのアナリスト予想の全範囲を無料で見ることができる。
私たちは楽観的すぎることは避けたいが、Hecla Miningには気をつけるべき2つの警告サインがありました。
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