金吾財讯 | 国盛証券はリサーチレポートで、特歩国際(01368)が公告を発表して、KPGlobal(特歩国際の全額子会社で、ゲッシュベイとパラディンのブランドを所有)をDing Shun InvestmentというFamily Companyに1億5100万ドルで売却し、同時に特歩国際は特別配当金1億5100万ドルを発行して、長期的な支援をしてくれたすべての株主に感謝することになったと指摘しています。同行は、KPGlobalの分離が上場企業の利益状況を改善するのに役立ち、また、同社はビジネスを特歩の主要ブランドとプロの運営部門(ソーコニ&マイレー)の発展に投入できるようになり、持続的な成長を推進することができます。
同行は、特歩の主要ブランドは短期的に安定した流水収入の増加を続け、オンラインショップの運営も健全であると指摘しています。ソーコニ&マイレーは新しい発展機会を迎え、利益貢献が拡大することが期待されていると述べています。同行は、2024年までに会社の業績が13%成長すると予想しています。現在、特歩の主要ブランドの店舗流水収入の成長率は堅調であり、今後はベースの拡大に伴い流水収入の成長率が徐々に改善することが予想されており、オーダーフェアとリピート注文の期待を総合的に考慮すると、同行は、2024年の会社の収益は10%以上成長し、ソーコニのブランドの収益傾向と主力ブランドの運営効率の向上を考慮すると、純利益率が改善する可能性があると述べています。
したがって、現在の取引がまだ完了していないことを考慮して、同行は会社の収益見通しを調整していません。以前、同行は、2024-26年の会社の業績をそれぞれ1.167億、1.333億、1.513億元と予測し、2024年のPE比率は11倍で、買いの評価を維持していました。