The excitement of investing in a company that can reverse its fortunes is a big draw for some speculators, so even companies that have no revenue, no profit, and a record of falling short, can manage to find investors. But as Peter Lynch said in One Up On Wall Street, 'Long shots almost never pay off.' While a well funded company may sustain losses for years, it will need to generate a profit eventually, or else investors will move on and the company will wither away.
In contrast to all that, many investors prefer to focus on companies like DT Midstream (NYSE:DTM), which has not only revenues, but also profits. Now this is not to say that the company presents the best investment opportunity around, but profitability is a key component to success in business.
DT Midstream's Earnings Per Share Are Growing
Generally, companies experiencing growth in earnings per share (EPS) should see similar trends in share price. That means EPS growth is considered a real positive by most successful long-term investors. DT Midstream managed to grow EPS by 8.3% per year, over three years. That's a good rate of growth, if it can be sustained.
Top-line growth is a great indicator that growth is sustainable, and combined with a high earnings before interest and taxation (EBIT) margin, it's a great way for a company to maintain a competitive advantage in the market. It seems DT Midstream is pretty stable, since revenue and EBIT margins are pretty flat year on year. That's not a major concern but nor does it point to the long term growth we like to see.
In the chart below, you can see how the company has grown earnings and revenue, over time. For finer detail, click on the image.
NYSE:DTM Earnings and Revenue History May 8th 2024
In investing, as in life, the future matters more than the past. So why not check out this free interactive visualization of DT Midstream's forecast profits?
Are DT Midstream Insiders Aligned With All Shareholders?
Insider interest in a company always sparks a bit of intrigue and many investors are on the lookout for companies where insiders are putting their money where their mouth is. This view is based on the possibility that stock purchases signal bullishness on behalf of the buyer. However, insiders are sometimes wrong, and we don't know the exact thinking behind their acquisitions.
Shareholders in DT Midstream will be more than happy to see insiders committing themselves to the company, spending US$547k on shares in just twelve months. When you contrast that with the complete lack of sales, it's easy for shareholders to be brimming with joyful expectancy. Zooming in, we can see that the biggest insider purchase was by Independent Director Peter Tumminello for US$237k worth of shares, at about US$47.35 per share.
Along with the insider buying, another encouraging sign for DT Midstream is that insiders, as a group, have a considerable shareholding. Indeed, they hold US$13m worth of its stock. That shows significant buy-in, and may indicate conviction in the business strategy. Even though that's only about 0.2% of the company, it's enough money to indicate alignment between the leaders of the business and ordinary shareholders.
Is DT Midstream Worth Keeping An Eye On?
As previously touched on, DT Midstream is a growing business, which is encouraging. Better yet, insiders are significant shareholders, and have been buying more shares. These factors alone make the company an interesting prospect for your watchlist, as well as continuing research. You should always think about risks though. Case in point, we've spotted 2 warning signs for DT Midstream you should be aware of.
The good news is that DT Midstream is not the only growth stock with insider buying. Here's a list of growth-focused companies in the US with insider buying in the last three months!
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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収益がなく、利益がなく、短期的な期待に満ちた企業に投資する興奮は、いくつかの投機家にとって大きな魅力です。しかし、ペーター・リンチが『ウォール街の天才』で述べたように、「遠くの狙いはほとんど生じない」という事実があります。しっかり資金を調達した企業は長年にわたって損失を被るかもしれませんが、いずれ利益を生み出さなければ、投資家は移行し、企業は衰退してしまうでしょう。
その一方で、多くの投資家は、DT Midstream (NYSE:DTM) のような収益と利益を持つ企業に注目したいと考えています。これは、同社が最高の投資機会を提供しているわけではないと言っているわけではありませんが、利益はビジネスにおいて成功するための重要な要素であることは間違いありません。
DT Midstreamの一株当たり利益が増加しています。
一株当たり利益(ESP)の成長を経験している企業は、同様のトレンドを株価に見るべきです。そのため、ESPの成長は、ほとんどの成功した長期投資家にとって実際には高く評価されるものです。DT Midstreamは、過去3年間で年平均8.3％のESPを成長させることに成功しました。これは持続可能である場合、成長率としては良い数字です。
トップラインの成長は、成長が持続可能であることを示す優れた指標であり、利益率(当期純利益÷売上高)の高さと組み合わせることで、企業が市場で競争優位性を維持するのに最適な方法となります。DT Midstreamは、売上高と当期純利益率が毎年ほぼ横ばいであるため、非常に安定しているようです。これは大きな懸念材料ではありませんが、長期成長につながるわけでもありません。
以下のグラフで、会社の利益と売上高の成長を時間の経過にそって見ることができます。 詳細については、画像をクリックしてください。
NYSE：DTMの収益と売上高の履歴2024年5月8日
投資においても人生においても、未来が過去よりも重要です。そして、DT Midstreamの予想利益に関する無料のインタラクティブな可視化をチェックしてみるのはどうでしょうか。
DT Midstreamの社内者の株主の利益と合わせていますか？
企業に対する社内者の関心は、常に少しの興味を刺激します。多くの投資家は、社内者が自分のお金を彼らの言葉に合わせて置いている企業を探しています。この見方は、株式購入が購入者のブルッシュ思考を示している可能性に基づいています。ただし、社内者には誤りがあることもあり、彼らの取得後の具体的な思考についてはわかりません。
DT Midstreamの株主は、わずか12ヶ月で547,000ドルの株式を購入している社内者を見ると、全くの売却不足と対照的に、株主は喜びに満ちていることが容易にわかります。拡大して見ると、最大の株式取得者は、株1株あたり約47.35ドルでのUS$237,000の社外取締役のピーター・タミネッロによるものでした。
社内者の購入に加えて、DT Midstreamにとってもう一つの手掛かりは、社内者全体がかなりのシェアホールディングを持っていることです。実際、彼らは株式市場で1300万ドル相当の株式を保有しています。これは重要な買い物であり、ビジネス戦略についての信念を示している場合があります。株式市場全体のわずか0.2％に過ぎないかもしれませんが、ビジネスのリーダーと普通の株主の間の一致を示す十分な金額です。
DT Midstreamを注目する価値はあるでしょうか？
前述のように、DT Midstreamは成長するビジネスであり、それは励みになります。さらに、社内者は重要な株主であり、さらに株式を購入しています。これらの要因だけでも、同社はウォッチリストの興味を引く企業であり、引き続き研究する価値があります。ただし、常にリスクを考える必要があります。そのため、注意すべき2つの警告シグナルがあるため、DT Midstreamはリスクがあると言えます。
良いニュースは、DT Midstreamが社内購入以外の成長株であることではないことです。ここには、過去3ヶ月間に内部購入を行った米国の成長企業のリストがあります。
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