On May 3, 2024 FGAC and the Sponsors entered into the Acquisition Agreement with Strong Global and MDI, pursuant to which FGAC intends to acquire, directly or indirectly, all of the outstanding shares in the capital of MDI. As a result of the MDI Acquisition, MDI will become a wholly-owned subsidiary of FGAC. The MDI Acquisition will constitute FGAC's Qualifying Acquisition, and values MDI at a pre-money valuation of $30 million (as adjusted pursuant to the Acquisition Agreement, the "MDI Equity Value").
On Closing, FGAC will satisfy the Purchase Price (as defined in the Acquisition Agreement) with: (i) cash, in an amount equal to 25% of the net proceeds of a concurrent private placement, if any (the "Cash Consideration"), (ii) the issuance to Strong Global of preferred shares ("Preferred Shares") with an initial preferred share redemption amount of $9,000,000, and (iii) the issuance to Strong Global of that number of Common Shares equal to (a) the MDI Equity Value minus * the Cash Consideration and (y) the Preferred Shares, divided by (b) $10.00.
2024年5月3日、FGACとスポンサーはStrong GlobalとMDIとの間で買収契約に署名し、FGACは直接または間接的にMDIの全株式を取得する意向です。MDI買収により、MDIはFGACの完全子会社となります。MDI買収はFGACの資格付け取得となり、事前に調整されたMDI株式の評価額は3,000万ドルです（買収契約に基づく調整後の「MDI株式評価額」という）。
クロージング時、FGACは購入価格（買収契約で定義されている）を以下で支払う：（i）同時の非公募発行の純収益の25％に相当する現金（「現金報酬」）、（ii）強力グローバルに対して初期優先株償還額9,000,000ドルの優先株式（「優先株式」）を発行し、（iii）強力グローバルに対して、（a）現金報酬と優先株式の合計をMDI株式評価額から引いた数に相当する普通株式の発行、および（b）10.00ドルで割った数に等しい普通株式の発行。
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