TDS Telecommunications LLC (TDS) shared several positive developments in its first quarter earnings report. The Madison, Wisconsin-based telecommunications company delivered its strongest quarter of revenues since commencing its fiber expansion program with a 5% increase in total operating revenues, along with an increase in profitability in the quarter. The company also reached a major milestone: exceeding 100,000 residential broadband connections in its expansion markets. TDS Telecom added 28,000 marketable fiber service addresses this quarter and is on track to reaching its goal of 125,000 for the year. Total service addresses grew 12% year over year.
"Our fiber strategy is working," said Senior Vice President of Finance and CFO Michelle Brukwicki. "For the past several years, we've made significant investments in our fiber program and these broadband investments are now driving meaningful results."
TDS Telecom is making progress on its long-term operational goals as well. The company is targeting 1.2 million marketable fiber service addresses; it ended the quarter with 827,000. It is also targeting 60% of total service addresses to be served with fiber; it ended the quarter with 49%. And the company plans to offer speeds of 1 Gig or higher to at least 80% of its footprint; it finished the quarter with 73% at Gig speeds.
"We are progressing in growing fiber in not only our expansion markets, but we're also fibering up our incumbent markets," said Brukwicki. "At the end of the quarter, 44% of our incumbent markets were served with fiber. Even more fiber will be built into these markets in the next several years due to TDS' participation in the federal Enhanced A-CAM program."
The company's growing fiber footprint is increasing the availability of faster internet speeds. Demand for higher broadband speeds is increasing with 78% of customers taking 100 Mbps or greater, up from 72% a year ago. Customer take rates on our highest speeds are growing with 17% of TDS' customer base on 1 Gig or higher.
The company delivered 6% growth in residential broadband connections year-over-year with 6,400 residential broadband net adds in the quarter. As a result of increases in broadband connections and revenue per user, TDS saw a 10% increase in total residential revenue.
"We are confident in our plans for both top and bottom-line growth this year through increasing our fiber penetrations and effective cost management," said Brukwicki. "In addition, we are committed to pace capital spending this year in line with profitability."
TDSテレコミュニケーションズ（TDS）は、第1四半期の決算報告でいくつかのポジティブな進展を報告しました。このウィスコンシン州マディソンに拠点を置く通信会社は、ファイバー拡大計画を開始して以来、最も強力な四半期の売上高を達成し、総売上高が5％増加し、四半期の利益も増加しました。同社はまた、大きなマイルストーンを達成しました。拡大市場における住宅用ブロードバンド接続が10万件を超えました。TDSテレコムは、今四半期に販売可能なファイバーサービスアドレスを2.8万件追加し、年間12％のトータルサービスアドレスの成長を達成しました。
「私たちのファイバー戦略は機能しています」と、ファイナンスおよびCFOのMichelle Brukwickiシニアバイスプレジデントは述べています。「過去数年間、私たちはファイバープログラムに重要な投資を行い、これらのブロードバンド投資が意味のある結果をもたらしています。」
TDSテレコムは、長期的なオペレーション目標に向けて進展しています。同社は、1.2百万件の販売可能なファイバーサービスアドレスを目標としており、四半期末には827,000件となっています。また、トータルサービスアドレスの60％をファイバーでサービスすることを目指しており、四半期末には49％でした。そして、同社は少なくとも80％のフットプリントで1ギガビット以上の速度を提供する計画です。四半期末には73％のギガビット速度で終了しました。
「私たちは拡大市場だけでなく、元の市場にファイバーを設置しています」とBrukwicki氏は述べています。「四半期末には、当社の元の市場の44％がファイバーでサービスされていました。TDSが連邦政府のエンハンストA-CAMプログラムに参加することにより、これらの市場にさらに多くのファイバーが建設される予定です。」
同社の成長するファイバーフットプリントは、より速いインターネット速度の利用可能性を高めています。より高速なブロードバンド速度への需要は、100 Mbps以上の速度を取る顧客が78％に増加し、1年前の72％から向上しています。TDSの最高速度の顧客の採用率も上昇しており、17％が1 Gbps以上です。
同社は、住宅用ブロードバンド接続が6％増加し、四半期に6,400の住宅用ブロードバンドネット資産を追加しました。TDSは、ブロードバンド接続数とユーザーあたりの収益の増加により、総住宅部門の収益が10％増加しました。
「私たちは、ファイバー進出を促進し、効果的なコスト管理を通じて、今年の上位および下位成長計画に自信を持っています」とBrukwicki氏は述べています。「さらに、私たちは今年の資本支出を収益性に合わせてペースを上げることにコミットしています。」
