1. 5月3日(金曜日)米国株式プレマーケット、股指先物3指数全て上昇。報告提出時点で、ダウ先物は0.76%上昇、S&P500先物は0.39%上昇、ナスダック先物は0.66%上昇。

2. 報告提出時点で、ドイツのdeguodaxzhishu指数は0.35%上昇、英国のuk ftse100 index指数は0.46%上昇、フランスのfrance cac40 index指数は0.53%上昇、ヨーロッパストック50指数は0.51%上昇。

3. 報告提出時点で、WTI原油は0.32%上昇し、1バレル79.20ドルになった。ブレント原油は0.41%上昇し、1バレル84.01ドルになった。

市場ニュース

「ウォール街で最も正確なアナリスト」がリスクを警告：就業市場が弱くなる場合、すぐに米国株を売却してください！北京時間の今晩20時30分に、4月の非農業就業報告が公表されます。それまでに、「ウォール街で最も正確な戦略家」と呼ばれるMichael Hartnett氏が、就業報告が脆弱になるときは、「景気停滞」のシグナルになると報告書で警告しており、これにより株式市場が売られる可能性が増大すると述べています。もし、アメリカの労働省が金曜日の報告書で、4月の新規雇用が12.5万人未満で、前月比で平均賃金が0.4％以上増加した場合、それは「景気停滞リスク回避の警告」であると見なされます。一方で、Hartnett氏は報告書の中で、雇用者数が22.5万人以上、平均賃金の増加が0.2％以下である場合、「金髪の少女、リスク回帰」と見なされると書いています。現在、市場予想では、4月の非農業就業者数が24万人増加し、平均賃金は前月比で0.3％増加する可能性があります。

波動する市場で、ヘッジファンドは防御力の高い株式を探している。地政学的な不確実性、利息変動、株式市場の不振から、投資家たちはますます慎重になっています。高盛グループの坊大量制作部門が提供するデータによると、ヘッジファンドは4月に防御力の高い株式ポジションを過去8か月で最も速いスピードで増やし、また世界の株式市場では売り方に回って、過去4か月連続で買い手に回った。このプロセスで、医療保健株が最も多くの資金流入を集め、必要ない消費製品株が7か月ぶりに最大のネット売りを記録しました。Truist Wealthの共同最高投資責任者Keith Lernerは、「ヘッジファンドがより防御力の高い立場を取るのは妥当だ」と指摘しています。彼は、1四半期は市場が堅調なパフォーマンスを見せたとしても、現在利息やインフレの波動性が高まっており、これが市場に圧力を与えていると述べています。

オプション取引業者は、パウエルには信用していないし、年末までに米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げする可能性があると予想している。米FRB議長パウエルが「利上げはほぼない」と述べた後、オプション取引業者は依然として中央銀行が年末までに貸出コストを上げる可能性があると予想しています。ニューヨークのNewEdge Wealthの上級投資組合部門のマネージャーであり、固定収益責任者のBen Emonsは、「昨年からオーバーナイト担保融資金利（SOFR）に関連したオプションでは、9月または12月の利上げの可能性がそれぞれ約18％と20％を超えています」と語っています。 Emonsはまた、オプション取引業者が6月の利上げの可能性を3.1％と見ていると指摘しています。オーバーナイト担保融資金利（SOFR）は、債券を担保にした一晩の借り入れコストの広範な計測指標であり、LIBOR（ロンドン銀行間取引金利）の後継者であるSOFRは、オプション取引業者が利上げや複数回の利下げリスクを防止するために常に警戒しています。

スタグフレーションの懸念がニュースのトップになった！バンクオブアメリカが提供するアドバイス：銀行と分野を買うべきである。バンクオブアメリカによると、先週、「スタグフレーション」という言葉がニュースのトップになるほど、2年間で最も高いレベルに達し、それがウォールストリートの気分に影響を与える可能性があります。スタグフレーションは、経済成長が低調で、インフレが依然高い状況を指し、最近の第一四半期のデータでは、それが示されています。分析家は、現時点でアメリカが経済的に停滞していると宣言するのは早すぎるとしていますが、バンクオブアメリカは、衝撃的なトップニュースが市場の話し方を簡単に変えることができると警告しており、現時点での公益事業とエネルギーは、現在の状況に完全に適応しており、それらが最高の投資分野であると述べています。

FRBが市場救済に成功した？ ウォール街の魔術師：売り盛りは終わった。 Fundstratの調査責任者であり、今年最も楽観的な株式予測者の一人であるトム・リーは、米国株式市場の売り気配が終わった可能性があると述べ、FRBが最新の政策会議で発した5つの上昇シグナルが5月の上昇の基礎を築いた。リーは、2023年に市場が反発することを予測するごく少数の知名度の高いウォール街アナリストの一人であり、昨年設定したS&P 500指数(SPX)の目標株価と同指数の最終価格との差はわずか30ポイントだった。彼の予想は、Bloombergによるストラテジストの中で最も近いものであり、“ウォール街の魔術師”の愛称を得た。彼は、水曜日にFundstratの顧客に送信したビデオで、5月のFOMC会議が株価の一時的な上昇を引き起こしたと指摘した。

株価が新高値に達した亚马逊（AMZN.US）は、プライム・ビデオを通じて中東欧州の電子商取引市場で激しい競争を展開しています。月曜日の米国東部時間には、亚马逊は最後の技術巨頭になり、Meta（META.US）、マイクロソフト（MSFT.US）、エヌビディア（NVDA.US）などの大型テック株に追いつき、史上最高値に達しました。データによると、月曜日に株価が1.2％上昇し、187.29ドルに達し、2021年7月の186.57ドルの終値高値を超えました。その後、上昇幅が縮小しました。一方、亚马逊は中東欧州の電子商取引市場で、Prime Videoサービスを通じてポーランドのオンライン市場リーダーであるAllegroに挑戦しています。亚马逊は、より多くのポーランド語のオリジナル番組をPrime Videoサービスに追加し、ユーザーを引き付け、留めるための新しい戦略を立てています。

アップル（AAPL.US）が過去最大規模の自社株買い計画を発表し、iPhoneの販売高が予想をわずかに上回った。木曜日の米国株式市場の取引終了後、アップルは第2四半期の決算発表を行い、過去最大の1,100億ドルの自社株買い計画を発表し、四半期配当を12四半期連続で引き上げた。この発表により、アップル株は市場後一時7.7%上昇し、この上昇が金曜日の取引開始まで維持されれば、時価総額が2000億ドル以上増加することになる。アップルがこのような大規模な自社株買いを実施できるのは、過去12ヶ月間で、同社のフリーキャッシュフロー規模が常に市場をリードしてきたためである。決算発表前、アップルのフリーキャッシュフロー水準はおよそ1,070億ドルと見込まれていた。第2四半期のアップルの総売上高は907.5億ドルで、前年同期比4.3%減少し、市場予想は900億ドルだった。同社の当期純利益は2363.6億ドルで、前年同期比2.2%減少したが、市場予想の231.7億ドルを上回り、前年同期の241.6億ドルを上回った。

中東情勢の影響が強く出始め、Booking（BKNG.US）が2Qの客室予約増加率減速を予測している。オンライン旅行会社のBooking Holdingsの第1四半期収益は、市場予想の42.5億ドルを上回り、169億ドルとなった。純利益は7.76億ドルで、前年同期に比べて192%増加した。希薄化後のEPSは22.37ドルで、前年同期の7.00ドルから大幅に改善した。同社の調整後EBITDAは8.98億ドルで、ウォール街の予想では7.186億ドルだった。非公認の会計基準によるEPSは20.39ドルで、市場予想の14.22ドルを上回った。Bookingの第1四半期の旅行予約総額は、前年同期比10%増加し、宿泊施設の予約件数は8.5%増加して2.97億に達した。自社レンタカーサービスのレンタル日数は10.7%増加し、同社の航空券の販売量は前年同期比で33.1%増加した。

アポログローバルマネジメント（APO.US）とソニー（SONY.US）が連携し、260億ドルを投じてパラマウントの買収が決定した。ソースによると、ソニーとアポログローバルマネジメントは、映画業界の巨人パラマウントグローバルを260億ドルで買収する計画だという。これは、パラマウント株のすべての買収オファーの中で、全現金でのオファーと債務を負担するオファーを含めたものである。今回のオファーは、アポロによる買収を求める要望であり、法的拘束力はない。アポロが今回の買収に対して提示した価格は、パラマウントの2倍ある。昨日の米国株式市場の終値時点で、パラマウントの時価総額は98億ドルに満たない。シャリ・レッドストーンが所有するパラマウントは、Skydance Mediaの責任者であり、オラクルの共同創始者の一人であるデビッド・エリソンが主張する合併提案を検討している。パラマウントの取締役会とエリソンとの独占的な協議は、金曜日に終了する予定である。

Google（GOOGL.US）とEpic Gamesが反トラスト法違反問題で再び対決し、5月の公聴会が焦点になっている。Googleは、Epic Gamesの挑戦に対応するために新しい法的手段を採用しているという。Googleは、法廷に提出された文書の中で、Epic Gamesが提案した解決策がGoogleの競争力に深刻な影響を与えると主張した。Epic Gamesは、昨年、注目を集めた裁判で、サンフランシスコ連邦裁判所の陪審団を説得し、GoogleがAndroidデバイス上のアプリダウンロードおよびアプリ内取引の料金制限によって市場競争を不当に制限していることを指摘した。Epic Gamesは、自社のストアアプリ「Epic Games Store」をAndroidプラットフォームに無制限に導入することを許可することを主張している。この禁止令聴聞会については、5月23日に開催される予定である。

重要な経済データとイベント予告

北京時間20時30分：4月の米国非農業就業人口変動季節調整後（万人）

北京時間22時00分：4月の米国ISM非製造業PMI

次の日の北京時間午前1時：アメリカ国債競売（5月7日、10年債、総額（億ドル）、アメリカ全土の油田の総数（件）（5月3日終了時点）

次の日の北京時間午前3時30分：CFTCが週次ポジション報告書を公表