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Amazon's GenAI Could Generate 'Multi-Billion Revenue Run-Rate': JPMorgan

アマゾンドットコムのGenAIは「数十億ドルの売上高実行率」を生み出せる可能性があるとJPMorganは言っています。

Benzinga ·  05/01 09:27

Amazon.com Inc（NASDAQ：AMZN）は、Q1の売上高が1433億ドルで、前年同期比13％増の見積もりを上回っています。株価収益率は98セントで、82セントのコンセンサスを25.64％上回っています。

収益の上昇は、AWSや国際ビジネスでの強力なパフォーマンスによって推進されました。 AWSの売上高は17％に急増し、著しい加速を記録しました。

CEOのAndy Jassyは、顧客体験の改善と財務結果に起因して、年初に強いスタートを切ったと述べています。また、AWSの成長率が再び加速しており、AWSは年間1000億ドルの売上高を上回るビジネスとなっています。

関連：アマゾンQ1決算のハイライト：売上高ビート、EPSビート、AWSが年間1000億ドルのランレートを達成など

アマゾンアナリスト

JPMorganのアナリスト、Doug Anmuth氏は、アマゾン株を「オーバーウェイト」のレーティングで維持しています。彼はアマゾン株の価格目標を225ドルから240ドルに引き上げました。この目標は、2025年のフリーキャッシュフロー（FCF）の約28倍、860億ドルに基づいており、2026年のFCFの約21倍、1080億ドルに相当します。

アマゾンテーゼ

Anmuth氏は、加速するAWSの成長とGenAIサービスへの需要の増加により、収益性の高い潜在力があるとして、アマゾンに賭けています。

アマゾンのQ1決算報告に続いて、Anmuth氏は、小売およびクラウドサービスの双方でマージンを拡大する能力について特に楽観的です。

CAPEX支出と小売マージンの拡大に対する強気の姿勢を維持

2024年に対して35％の資本支出を650億ドルに増やす計画にもかかわらず、アマゾンは投資をバランスさせながら運用マージンを改善することを目指しています。Anmuth氏は、「収益性の改善には十分な余地があります」と述べています。

Anmuth氏は、AWSを除く小売セグメントがQ1で11.8％の堅調な成長を示し、3つの効率化の鍵として次のように指摘しています。:

  1. 入庫の改善
  2. 在庫配置
  3. 自動化の増加

同社は、Prime Videoが単体で収益性を持つビジネスになることを期待しています。

GenAIの勢いがマルチビリオンドルのランレートにつながる

Q1におけるAWSの売上高の伸びは、クラウドサービスとGenAIサービスへの需要の増加によるものでした。今後、Anmuth氏は、「AWSは、強力なGenAIの勢いを生かすためにAWSのCAPEXを本格的に拡大する」と述べています。

Anmuth氏はまた、GenAIサービスだけで「数十億ドルの売上高ランレート」になると推定し、アマゾンの大きな収益潜在力を示唆しています。

JPMorganの強気な見通しは、アマゾンが利益率を改善しながら成長軌道を継続する能力に対する信頼を反映しています。クラウドサービスと人工知能の収益化に重点を置いたアマゾンは、今後数年間にさらなる拡大が見込まれます。

アマゾンドットコムの株価：火曜日に株価が3.29％下落しました。ただし、同社は火曜日のプレマーケットで175.00ドルの収益を報告しました。水曜日のプレマーケットセッション中、株価は約3.8％上昇し、181.90ドルで取引されていました。投稿された収益の内容については、アマゾンドットコムが市場予測を上回ったことが意味しています。

写真：シャッターストック

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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