銀吾財信 | 交銀国際は、龍源電力（00916）は1Qの収益が前年同期比+2％増であり、発電量の前年同期比8.2％増を下回ったと報告した。風力/太陽光発電価格の前年同期比下落が主な要因であると推定される。会社の業績説明会では、現在の母体会社の資産の買収の進展に遭遇している困難を率直に株主に説明した。投資家は、融資の困難を理解したと判断し、同行は今回の会社の説明は比較的中立的だと考えている。同行は、企業が配当比率を増やす程度が、大幅な減価償却額に基づくと考えられる。
同行は、2024年から2026年の企業の収益予測を約6％下方修正し、電力販売価格が予想よりも低かった影響を主に反映している。同行は、2024年の市盈率の推定値を8.4倍に維持し、目標株価を6.92香港ドル（元7.38香港ドル）に下方修正し、買いの格付けを維持している。同行は、現時点では、電力価格は予想より低くなっており、2Qの風速/新エネルギーの制限緩和が短期的な評価にとって重要な要因になると考えている。