出典：Zhitongcaijing
アップルは、2024会計年度の第2四半期（2024年第1四半期）の財務諸表を、米国東部時間で5月2日木曜日の米国株式市場の取引終了後に発表する予定です。
アメリカのコンシューマエレクトロニクス分野のリーダー$アップル (AAPL.US)$アップルの第2四半期のEPSは、ウォール街のアナリストたちが一般的に1.50ドル、総収益は約901億ドルになると予想しています。 一方、前年同期のEPSは1.52ドル、総収益は948.4億ドルでした。中国市場におけるiPhoneの販売台数の急落のため、第2四半期の業績に比べて、アップルの経営陣（クック含む）がAI技術の展望やアプリケーション計画について語る業績電話会議に投資家たちがより注目する可能性があります。 テスラのCEOマスクが提供する見本は優れており、経営陣の“饅頭描き”は十分に強力で、“描かれた饅頭”は認められ、投資家たちに株式を購入する価値があると考えられるため、株式投資家たちは注目しています。
今年の初め以来、アップル株は米国の他の科技大手と比較して強力なパフォーマンスを示していません。科技大手の株価指数であるS＆P 500指数が年初から7％上昇したのに対し、アップルの株価は同期間で11％以上下落し、今年以降、最も失望を招いた科技株の一部となっています。$エヌビディア (NVDA.US)$、$アルファベット クラスA (GOOGL.US)$や$マイクロソフト (MSFT.US)$過去6か月を振り返って、アップルの株価は1％程度下落しており、ほとんど変わっていませんが、同時期のS＆P 500指数は22％上昇しており、アップルの投資家たちは非常に失望しています。ただし、投資家たちが好むEPSと予想を比較すると、このiPhone、iPad、およびその他のコンシューマエレクトロニクス製品メーカーは、アナリストたちの一般的な予想を上回るEPSを2四半期連続で達成し、平均EPSの超過率は前回報告書で4.67％でした。
アップルの2四半期は、iPhone収益（総収益の約60％を占める）が暗いため、投資家たちにとって驚きをもたらすことは難しいかもしれません。特に、中国市場におけるiPhoneの販売台数が急落し、グローバル市場でも1四半期の出荷台数が下落したためです。安卓競争相手たちは、急速に台頭しました。
独立系の調査機関、Counterpoint Researchによると、消費電子大手のアップルは、中国市場における第1四半期のiPhoneシリーズの販売台数が前年同期比で19％減少し、2020年以降の最低値を記録しました。この米国の科技大手のシェアは、競合他社が急速に成長したため、約束されました。
iPhoneの中国市場での販売台数が低迷していることが注目される一方、独立調査機関Counterpoint Researchの最新の統計データによると、アップルは、中国市場におけるiPhoneの販売台数が前年同期比で19％減少したとのことです（2021年3月末現在）。これは、2019年の新型コロナウイルスの発生以来、iPhoneが中国市場で単一季度で最低限の販売数を記録したことを示しています。このアメリカンテクノロジージャイアントは、競争の激しい中国のスマートフォン市場でのシェアを第3位に落とし、中国市場におけるテクノロジーギャングスターである華為に大きく追いつかれました。
アップルの販売台数が中国で大幅に低下したことが注目されている理由の1つに、第1四半期が中国の伝統的な新年の祝いであるため、それが中国の消費者にとって最高の期間であることが挙げられます。これに対して、華為の販売台数は驚異的な70％以上増加し、一時期アップルが主導していたスマートフォン高級市場での全面的な台頭を示しました。
中国は依然としてアップルの最大の市場の1つであり、中国市場が中国技術を搭載したスマートフォンの新しい発売に好意的である場合、中国市場における消費者はアメリカンテクノロジージャイアントの製品に引き続き関心を持ちます。
華為の成長は、5G対応のMate 60シリーズの超人気に加え、自社ブランドの認知度が高まり、600ドル以上の高級市場でのシェアが大幅に増加したことに大きく貢献しています。さらに、華為の復活は市場に他のメーカーに打撃を与えたが、晴れやかな機型（X50とPlay 40など）とそのオフラインのエクスパンションにより、根拠がある1Qの11.5％のYoY成長を達成した。
Counterpointが最新データを発表する前に、iPhoneのグローバル販売台数は、利率の重圧による需要の低迷により減少傾向を示しています。 IDCの最新統計データによると、2024年の最初の3か月間、グローバルなiPhoneの出荷数は約10％減少し、これが5月2日に発表した最新の財務報告データに対するグローバルな投資家たちの悲観的なムードを高めました。
IDCの統計データによると、今年の第1四半期、iPhoneの出荷台数は全世界のスマートフォン市場全体が明らかな反発を示した中で、約10％大幅に減少し続けました。 IDCのデータによると、世界の携帯電話市場の出荷量は2億8940万台に増加し、前年同期比で約7.8％増加しました。そのうち、サムスン電子は1位を奪回しました。予算重視のブランドTranssionの出荷量は85％大幅に増加し、小米の第1四半期のデータも反弹し、2位のAppleとの差を大幅に縮めました。
業績データよりも、Appleの「人工知能」の展望に投資家たちはより注目する可能性があります。
しかし、今年残りの時間を見据えて、いくつかのウォールストリートのアナリストは、同社がiPhoneなどのアプリケーションに人工知能技術を統合するなど、Appleの業績成長の見通しを引き続き支持する多くの理由があると考えています。したがって、第2財務四半期の業績データに比べ、投資家たちは広告などについてより多くの情報を開示する高級幹部、特にCookの「人工知能技術」に関するアンビシャスな提言に焦点を当てることが期待されます。 テスラのCEOマスクが提供しているように，同社の実際の業績が非常に悪くても、経営陣の「鼠蹊部を描画する」能力が十分にあり、「描かれた鼠蹊部」が十分に説得力を持っていれば、投資家たちを鼓舞することができます。
報道によると、同社はすぐにiOS 18の大きなアップデートをリリースし、人工知能機能が含まれる予定です。これらの機能は、クラウドベースの応答処理を行うのではなく、端末側のAIの高効率高速処理で完全に行われます。 分析人士の一部は、AI推論を実行できるスマートフォン向けに開発されたAIチップとAIセキュリティ機能など、いくつかの機能がiPhone 16で搭載され、これらは「ゲームルールの変更」と呼ばれると予想しています。
BloombergのAppleリークエキスパートであるマーク・ガーマン氏が明らかにしたところによると、Appleは自社の巨大な自然言語モデルを開発して、iPhone 16のChatGPTに似た生成型AI機能を強化する予定です。 AppleのAIツールは、ChatGPTなどの生成型AIツールと比べて綜合性能が劣ることがあり、したがって、Appleは技術的な空白を補うために、GoogleやOpenAIなどの他のAIプロバイダと協力しているという分析家もいます。Appleは、AI大規模モデルを端末側に埋め込むこの方法により、モデルのレスポンス時間を大幅に短縮できるだけでなく、プライバシーをより簡単に維持できます。
これらの機能は、Appleの世界的なスマートフォンの出荷台数の重大な打撃を受けた後、重要な時期にリリースされる予定です。ただ、これはiPhoneだけの問題ではなく、木曜日には、Appleのサービス部門も投資家たちの注目を集めるでしょう。サービスビジネスは第2財務四半期と2024年財務年度に引き続き2桁の収益成長率を維持する可能性が高く、これはiPhoneの売上高に影響を与えるマクロ経済的な弱い傾向を相殺するのに役立ちます。そのため、同社がサービスビジネスの成長勢い、効率性の向上、AIに対する専念と決意を考慮すると、Bank of AmericaやWedbushなどのウォールストリートの機関投資家たちはまだ強気のAppleの株価を見ています。
ウォール街のトップ投資家であるWedbushのアナリストであるDan Ivesによると、Apple社が持つ20億を超えるシステムインストールユーザー群は、同社が持つ人工知能の発展機会にとって世界で「最高の」機会を提供しています。スマートフォンのAI成果についてのAppleの野心に対する重要な時期であるAppleのグローバルWWDCは、6月に開催される予定であり、Ives氏は、AppleはAIスマートフォンの飛躍を今年9月に行われるiPhone 16の発売によって実現すると予測しています。
Ives氏は述べています。「人工知能に関して言えば、彼らは単に外部から観察するだけではありません。これは世界でもっとも多くのシステムがインストールされている拠点のうちのひとつであり、Appleがその人工知能戦略を発表するための重要な時期でもある」と。Wedbushは、Appleの株価が米国株の平均を上回ることを目標とし、株価を250ドルに設定し、「市場平均」の評価を維持しています。
また、別のウォールストリートの巨大銀行であるモルガンスタンレーは最近、AppleのWWDCが今年の6月に市場の焦点になると予想し、その中心的なものは、Appleが新しい埋め込まれたAI大モデルのスマートフォンを提供することになる可能性が高いと見ています。
現在、トップのスマートフォンハードウェアメーカーはすべて自社で大規模モデルを開発し、オフラインで実行可能な端末側の大規模モデルを新しい世代のモデルに搭載し、いわゆる「AI大規模モデルスマートフォン」を作り上げようとしています。 普遍的なAI大規模モデルのクラウドアクセスに対し、端末側のローカル大規模モデルは、ChatGPTなどの製品をより効率的に、便利に、安全に使用できるようにし、端末側のAIにより、より個人的なAIアシスタントを実現することが期待されています。
市場調査会社Canalysの予測によると、2024年までに、スマートフォン出荷量の5%はAIスマートフォンになると予想され、2027年までには45%に上昇する見込みです。Canalysによると、スマートフォン業界は、成長機会を見出すために生成型AIを優先的戦略として導入し、パーソナライズや体験に基づく革新に注力することが各メーカーに要求されているといいます。Canalysは、Samsungが新しいGalaxy S24 AIスマートフォンをリリースしたことで、Samsungの未来像が明確になったことを示しており、生成型人工知能(GenAI)が同社のロングターム製品戦略に不可欠な要素となったことを特に高級品やフラッグシップ市場を中心に強調しています。