去年は序幕に過ぎませんでしたか？
銀行の倒産は、市場の信頼を揺るがし、金融の安定に対する深い思考を引き起こします。
4月26日、米国連邦預金保険公社（Federal Deposit Insurance Corp）は、ペンシルベニア州の規制当局が、フィラデルフィアに本社を置くファースト・リパブリック・バンク（Republic First Bank）を閉鎖し、フォルトン銀行（Fulton Bank）に売却することに同意したと発表しました。この銀行は、2024年の米国で最初に破綻した銀行となりました。前回破綻した銀行は、アイオワ州のソクシティに本部を置き、去年11月に破綻したシティズンズ・バンク（Citizens Bank）です。
この銀行の突然の破綻が反映する地域銀行危機は、去年の銀行破綻の序幕に過ぎないようです。去年の銀行破綻潮は、おそらく序幕にすぎないかもしれません。
資産規模は60億ドルです。
この銀行の名前を初めて聞いたとき、人々は「去年既に破綻したのでは？」と感じるかもしれません。この錯覚については、驚くには及びません。
以前、多くの投資家は、共和第一銀行（Republic First Bank）と全米14番目の銀行だった第一共和銀行（First Republic Bank）を混同していました。
それは、昨年のアメリカ地域銀行危機の際、共和第一銀行（Republic First Bank）が投資家から売却されたことに関係しています。この銀行は、2023年3月に急落し、その後40％も下落し、その直後に行長自らが否定するまで一部の投資家が投げ売ることになりました。当時の行長は、2行のビジネスが異なると説明しました。ファースト・リパブリック・バンクは主に富裕層にローンを提供している一方、共和第一バンク（Republic First Bank）のクライアントは主に企業と小売客です。共和第一銀行（Republic First Bank）と摩根大通による買収が破裂した後、共和第一銀行（Republic First Bank）は投資家からの大量の脱落に直面しました。この地域の銀行危機が発生すると、リパブリック第一銀行（Republic First Bank）は、投資家からの脱落を経験しました。2023年3月に、この銀行の株価は40％も急落し、存続が危ぶまれました。その際、株価暴落に対して、共和第一銀行（Republic First Bank）の行長自らが説明しました。彼は、ファンドを抵当に入れてキャッシュフローを信用保証した貸付を提供していると述べました。私たちは通常、担保人の保証を有しています。
共和第一銀行（Republic First Bank）のクライアントは、企業と小売客が中心である一方、ファースト・リパブリック・バンクは主に富裕層にローンを提供します。
「我々は、抵当と現金流を抵当に入れ、儲かる企業に貸付を提供するモーゲージローンを提供しています。そして、通常、人的担保があります。」
データによると、2022年1月31日時点で、主要な資産合計は約60億ドル（約434億元人民元）、総預金額は約40億ドル（約290億元人民元）です。 共和銀行の崩壊に伴い、預金保険基金の損失額は6億6700万ドルに達する見込みです。FDICは、他の代替案に比べて、Fulton Bankが買収することが最も低コストの解決策であると考えています。
Fulton Bankは声明の中で述べたところ、預金以外に、Republic Bankは約13億ドルの債務とその他の負債を抱えています。
米国の預金保険公社は、Republic First Bankが2024年に米国で倒産する最初の銀行になったと発表しました。この機関の預金保険は、各口座に対して最大25万ドルの保障を提供します。
実際、Republic First Bankの破綻は突然のものではありませんでした。昨年早くから、銀行は増加するコストと利益の圧力に直面していました。
2023年7月、Republic Bankは預金の減少と住宅ローンの価値の低下という2重の課題に直面していました。年末には、銀行はGeorge Norcrossなどの投資家と合意に達しましたが、協定は2024年2月に終了しました。その後、米国の預金保険公社は銀行の差し押さえと売却手続きを再開しました。
市場では、Republic Bankの株式は2023年8月にナスダックから除外され、現在はOTC市場で取引されています。その株価は今年初めの2ドルから急落して1セント前後となり、総時価総額は200万ドルを下回りました。
複数の米国の銀行が利益の大幅な減少を報告
昨年の破綻騒ぎの後、米国の地域銀行は引き続き運営上の圧力に直面し、資産負債表を安定させるために資産を売却する必要がある可能性があります。
米連邦準備制度理事会は、商業用不動産や消費者向けローンリスクの高い銀行がより大きな損失を被る可能性があることを警告しています。SPDR S&P地域銀行ETFは年初来13％下落し、大手銀行に比べて著しく遅れています。
複数の地域銀行が発表した財務諸表によると、純利息収入が貯蓄コストの上昇によって侵食され、貸付需要も高金利の抑制を受けており、利益が大幅に減少しています。そのうち、PNC Financial、Citizen Financial、M&T Bank、US Bancorpの減少率はすべて20％を超えています。
米国連邦準備制度委員会の政策が大手銀行にも課題を投げかけているとされていますが、大手銀行は事業範囲が広範であるため、より強い抵抗力を持っています。去年、Silicon Valley Bankなどが破綻した後、お客様の資金は大手機関に流れました。米国連邦準備制度理事会は、流動性ニーズを満たすための銀行定期資金調達プログラム（BTFP）を終了しました。
商業用不動産の打撃は持続する可能性があり、地域銀行は潜在的な損失を補うためにより多くの資金を予約する必要があり、より多くの不動産ローンを売却する可能性があります。米連邦準備制度理事会の報告によると、商業用不動産の価値の低下リスクがあり、消費者債務の債務不履行の増加が含まれます。国際通貨基金は、不良商業用不動産ローン比率が0.81％に倍増したと指摘しています。S&P Global Ratingsは、商業用不動産市場の圧力を懸念し、米国の銀行5社の見通しを引き下げました。
米連邦準備制度理事会の副議長バールは、監督機関が商業用不動産ローンリスクに注目し、銀行にリスク管理を強化するよう要求していると強調しています。アナリストは、銀行業界の商業用不動産への露出は、より大きな混乱を引き起こす可能性は低いと予想していますが、課題は残っています。銀行業は商業用不動産に対するポジションを拡大することはあまり大きな動揺を引き起こす可能性はありませんが、依然として課題が存在しています。