Over the past year, many U.S. Bancorp (NYSE:USB) insiders sold a significant stake in the company which may have piqued investors' interest. Knowing whether insiders are buying is usually more helpful when evaluating insider transactions, as insider selling can have various explanations. However, when multiple insiders sell stock over a specific duration, shareholders should take notice as that could possibly be a red flag.
While we would never suggest that investors should base their decisions solely on what the directors of a company have been doing, we would consider it foolish to ignore insider transactions altogether.
The Last 12 Months Of Insider Transactions At U.S. Bancorp
In the last twelve months, the biggest single sale by an insider was when the Chief Administration Officer & Vice Chair, Terrance Dolan, sold US$1.0m worth of shares at a price of US$39.75 per share. That means that an insider was selling shares at slightly below the current price (US$40.99). When an insider sells below the current price, it suggests that they considered that lower price to be fair. That makes us wonder what they think of the (higher) recent valuation. Please do note, however, that sellers may have a variety of reasons for selling, so we don't know for sure what they think of the stock price. This single sale was just 13% of Terrance Dolan's stake.
Happily, we note that in the last year insiders paid US$2.1m for 68.36k shares. On the other hand they divested 84.67k shares, for US$3.5m. All up, insiders sold more shares in U.S. Bancorp than they bought, over the last year. The chart below shows insider transactions (by companies and individuals) over the last year. By clicking on the graph below, you can see the precise details of each insider transaction!
NYSE:USB Insider Trading Volume April 26th 2024
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Does U.S. Bancorp Boast High Insider Ownership?
Another way to test the alignment between the leaders of a company and other shareholders is to look at how many shares they own. I reckon it's a good sign if insiders own a significant number of shares in the company. It's great to see that U.S. Bancorp insiders own 0.2% of the company, worth about US$147m. Most shareholders would be happy to see this sort of insider ownership, since it suggests that management incentives are well aligned with other shareholders.
So What Does This Data Suggest About U.S. Bancorp Insiders?
There haven't been any insider transactions in the last three months -- that doesn't mean much. It's great to see high levels of insider ownership, but looking back over the last year, we don't gain confidence from the U.S. Bancorp insiders selling. If you are like me, you may want to think about whether this company will grow or shrink. Luckily, you can check this free report showing analyst forecasts for its future.
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For the purposes of this article, insiders are those individuals who report their transactions to the relevant regulatory body. We currently account for open market transactions and private dispositions of direct interests only, but not derivative transactions or indirect interests.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
この1年間、USバンコープ(NYSE: USB)の多くの内部関係者が同社の多額の株式を売却しました。これは投資家の興味をそそったかもしれません。インサイダー販売にはさまざまな説明があるため、通常、インサイダー取引を評価する際には、インサイダーが購入しているかどうかを知ることの方が役立ちます。ただし、複数の内部関係者が特定の期間に株式を売却する場合、それは危険信号である可能性があるため、株主は注意する必要があります。
投資家が会社の取締役が行ってきたことだけに基づいて決定を下すべきだとは決して言いませんが、インサイダー取引を完全に無視するのはばかげていると思います。
USバンコープでの過去12か月間のインサイダー取引
過去12か月間、インサイダーによる最大の単一売却は、最高管理責任者兼副議長のテレンス・ドランが、1株あたり39.75米ドルの価格で100万米ドル相当の株式を売却したときでした。つまり、ある内部関係者が現在の価格(40.99米ドル)をわずかに下回る価格で株式を売却していたということです。インサイダーが現在の価格を下回って売る場合、それは彼らがその低い価格が公正だと考えたことを意味します。それで、彼らが最近の(高い)評価額についてどう思っているのか不思議に思います。ただし、売り手にはさまざまな売却理由があり、彼らが株価についてどう思っているかは定かではないことに注意してください。この1回の売却は、テレンス・ドランの株式のわずか13%でした。
幸いなことに、昨年、内部関係者は68.36万株に210万米ドルを支払ったことがわかりました。一方、彼らは8467,000株を350万米ドルで売却しました。全体として、インサイダーは昨年、購入した株式よりもU.S. Bancorpの株式を多く売却しました。下のグラフは、過去1年間のインサイダー取引(企業別、個人別)を示しています。下のグラフをクリックすると、各インサイダー取引の正確な詳細を見ることができます!
ニューヨーク証券取引所:USBインサイダー取引量 2024年4月26日
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U.S. Bancorpはインサイダー所有権が高いですか?
会社のリーダーと他の株主との整合性をテストするもう1つの方法は、彼らが所有している株式の数を調べることです。インサイダーが会社の株式を大量に所有しているのは良い兆候だと思います。U.S. Bancorpの内部関係者が約1億4700万米ドル相当の会社の0.2%を所有しているのは素晴らしいことです。ほとんどの株主は、このようなインサイダー所有権を見れば喜ぶでしょう。経営陣のインセンティブが他の株主とうまく連携していることを示唆しているからです。
では、このデータはU.S. Bancorpの内部関係者について何を示唆していますか?
過去3か月間、インサイダー取引はありませんでした。それはあまり意味がありません。高水準のインサイダー所有権を見るのは素晴らしいことですが、昨年を振り返ってみると、U.S. Bancorpのインサイダー売却から信頼を得ることはできません。あなたが私のような人なら、この会社が成長するか縮小するかを考えてみるといいかもしれません。幸いなことに、アナリストの将来の予測を示すこの無料レポートをチェックできます。
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