Cannabis giant Curaleaf Holdings, Inc. (TSX:CURA) (OTCQX:CURLF) is closing its previously announced acquisition of Northern Green Canada, a vertically integrated Canadian licensed cannabis producer focused primarily on expanding in the international market through its EU-GMP certification.
Terms of the acquisition of NGC include an initial payment at closing of the company's subordinate voting shares valued at approximately $16 million, subject to a typical post-closing adjustment.
In addition, an earnout may also be paid in 2025 based upon the 2024 performance of NGC's operations, up to 50% of which will be cash and the rest paid in additional subordinate voting shares.
Why It Matters
The deal boosts Curaleaf's strategic advantage in established European markets including Germany, Poland and the United Kingdom while providing a foothold in the emerging markets of Australia and New Zealand, the company said on Monday in a press release.
"The global cannabis market is projected to generate $55 billion in sales by 2027. Emerging markets beyond the United States and Canada, including Germany, Australia and New Zealand are expected to contribute $6.3 billion of the $55 billion projection," the company said.
Given NGC's longstanding role as a key supplier to Curaleaf's Four20 brand, this acquisition marks a significant milestone in Curaleaf's expansion strategy, particularly in Europe.
"We are thrilled to welcome NGC formally to the Curaleaf family of global brands," Boris Jordan, founder and executive chairman of Curaleaf, said. "This is an incredibly important deal for our international expansion strategy, as we'll be able to bolster our supply of high-quality EU-GMP certified flower immediately to key European markets as well as enter the fast-growing markets of Australia and New Zealand."
Curaleaf In Germany
Jordan recently told the crowd gathered at the Benzinga Cannabis Capital Conference in Florida that Curaleaf is seeing positive trends following cannabis legalization in Germany.
In the first two weeks that cannabis was removed from the narcotics lists, there has been a five-fold increase in patients approaching telemedicine platforms, he said, suggesting cannabis demand is rising quickly.
The new law that legalized cannabis partially in Germany took effect on Monday, April 1, making it the third country in Europe to legalize adult-use marijuana after Malta and Luxembourg.
See also: Curaleaf Poised To Dominate German Cannabis Market As Government Moves To Legalize
CURLF Price Action
Curaleaf's shares traded 1.21% lower at $4.88 per share at the time of writing on Monday morning.
大麻関連株のカラリーフ・ホールディングスは、ノーザン・グリーン・カナダの買収を完了すると発表しました。ノーザン・グリーン・カナダは、ヨーロッパにおけるEU-GMP認定に焦点を当て、国際市場での拡大を主な目的としている、カナダのライセンスを持つ大麻生産会社です。
取得条件には、初回支払いとして、ポストクロージング調整の対象となる約1600万ドル相当の普通株式の支払いが含まれます。
さらに、2025年には、NGCの事業成績に基づくアーノウト金が支払われる予定であり、そのうち50%は現金であり、残りは追加の普通株式で支払われます。
なぜ重要なのか
同社は今週のプレスリリースで、この契約により、ドイツ、ポーランド、イギリスを含むヨーロッパの既存市場での戦略的優位性が向上し、オーストラリアとニュージーランドの新興市場での立ち上がりが提供されることを説明しました。
同社は、「世界の大麻市場は2027年までに550億ドルの売上高を発生すると予想されています。マルタとルクセンブルクを含む米国とカナダ以外の新興市場、ドイツ、オーストラリア、ニュージーランドを含めると、550億ドルの予測中63億ドルに貢献すると予想されます。」と述べています。
NGCがカラリーフのFour20ブランドの主要サプライヤーとして長年の役割を果たしていたことを考えると、この取得はカラリーフの拡大戦略において、特にヨーロッパにおいて重要なマイルストーンを表示します。
カラリーフの創設者であり、エグゼクティブチェアマンであるボリス・ジョルダンは、「ノーザン・グリーン・カナダをカラリーフのグローバルブランドファミリーに正式に歓迎することをうれしく思います。これは、ヨーロッパの主要な市場に即座に高品質のEU-GMP認定フラワーの供給を強化し、オーストラリアとニュージーランドの急成長する市場に参入することができる、カラリーフの国際的な拡大戦略にとって非常に重要な取引です。」と述べています。
カラリーフのドイツにおける展開について
ジョルダンは最近、フロリダのBenzinga Cannabis Capital Conferenceに集まった聴衆に対して、ドイツでの大麻合法化に続く好ましい傾向があると述べ、大麻需要が迅速に増加していると示唆しました。
大麻が麻薬の指定から外れた初めの2週間で、テレメディシンプラットフォームにアプローチする患者数が5倍に増加したと述べ、大麻需要が急速に上昇していると述べた。
ドイツで大麻を部分的に合法化した新しい法律が4月1日月曜日に発効し、マルタとルクセンブルクに続いてヨーロッパで3番目に成人用マリファナを合法化しました。
参照:政府が合法化に向け動き始め、カラリーフはドイツの大麻市場を席巻する
CURLFの株価動向
カラリーフの株価は、月曜日の朝の執筆時点で1株4.88ドルで1.21%下落していました。