Longeveron Inc. (NASDAQ:LGVN) ("Longeveron" or the "Company"), a clinical stage biotechnology company developing cellular therapies for life-threatening and chronic aging-related conditions such as hypoplastic left heart syndrome (HLHS), Alzheimer's disease and Aging-related Frailty, today announced that it has entered into definitive agreements for the exercise of certain existing warrants to purchase an aggregate of 2,399,744 shares of its Class A common stock having an exercise price of $2.35 per share, originally issued in October 2023 and April 2024. The issuance or resale of the shares of Class A common stock issuable upon exercise of the existing warrants, as applicable, are registered pursuant to effective registration statements on Form S-1 (File Nos. 333-275578 and 333-278073). The gross proceeds to the Company from the exercise of the existing warrants are expected to be approximately $6.2 million, prior to deducting placement agent fees and estimated offering expenses payable by the Company.
H.C. Wainwright & Co. is acting as the exclusive placement agent for the offering.
In consideration for the immediate exercise of the existing warrants for cash and the payment of $0.125 per new warrant, the Company will issue new unregistered warrants to purchase up to an aggregate of 4,799,488 shares of Class A common stock. The new warrants will be immediately exercisable at an exercise price of $2.35 per share. The new warrants to purchase 2,399,744 shares of Class A common stock will have a term of five years from the issuance date, and the new warrants to purchase 2,399,744 shares of Class A common stock have a term of twenty-four months from the issuance.
The offering is expected to close on or about April 18, 2024, subject to satisfaction of customary closing conditions. The Company intends to use the net proceeds from the offering for its ongoing clinical and regulatory development of Lomecel-B for the treatment of several disease states and indications, including HLHS and Alzheimer's disease, obtaining regulatory approvals, capital expenditures, working capital and other general corporate purposes.
バイオテクノロジー企業であるロンジェベロン(LGVN)は、生命を脅かす高齢化関連の疾患、例えば前方心臓症候群(HLHS)、アルツハイマー病、老年期フレイルなどに細胞療法を開発している臨床段階のバイオテクノロジー企業です。同社は、2023年10月と2024年4月に発行された2,399,744株の普通株式の行使権がある一部の既存のワラントの行使に関する確定契約を締結したことを本日発表しました。同社は、既存のワラントの行使によって発行される普通株式の販売は、それぞれ有効なフォームS-1（ファイル番号333-275578および333-278073）に基づいて登録されています。既存のワラントの行使による同社の総収益は、株式配置エージェント手数料や見積もられる売り出し費用を差し引く前に、約620万ドルになると予想されています。
H.C. Wainwright＆Co.は、売り出しの排他的なプレイスメント・エージェントとして活動しています。
現金による既存ワラントの直接行使と、新しいワラント一枚当たり0.125ドルの支払いを受け、同社は新たに登録されていない新しいワラントを発行して、合計4,799,488株の普通株式を購入することができます。新しいワラントは、一株当たりの行使価格が2.35ドルで、直ちに行使できます。新しいワラントで購入する2,399,744株の普通株式については、発行日から5年間の期間が設定され、2,399,744株の普通株式で購入する新しいワラントについては、発行から24か月間の期間が設定されます。
オファリングの締結は、通常のクロージング条件の満たされた場合、2024年4月18日頃に予定されています。同社は、Lomecel-Bの臨床的および規制上の開発、HLHSおよびアルツハイマー病を含むいくつかの疾患状態と診断法の治療に向けた純利益を使用する予定です。また、資本支出、運転資金、その他の一般的な企業目的にも投入する予定です。
