NEW YORK & LONDON & HONG KONG & SINGAPORE & SYDNEY--(BUSINESS WIRE)--DTCC, the premier post-trade market infrastructure for the global financial services industry, today announced that Sumitomo Mitsui Trust Asset Management is leveraging DTCC's Institutional Trade Processing (ITP) suite of services to accelerate trade processing as the industry sets its sights on the U.S. move to a T+1 settlement cycle on May 28, 2024.
Sumitomo Mitsui Trust Asset Management has adopted DTCC ITP's CTM, including CTM's Match to Instruct (M2i) workflow as well as leveraging TradeSuite ID, ALERT, and Settlement Instruction Manager to fully automate their post-trade processing and support the achievement of same day affirmation (SDA) for cross-border transactions within the APAC region. Sumitomo Mitsui Trust Asset Management is the first Japanese asset management firm to adopt ITP services through Nomura Research Institute's (NRI) SmartBridge Advance, an offering made possible through collaborative efforts between DTCC and NRI.
"We are pleased to adopt DTCC's ITP suite of services," said Yosuke Hosokawa, Sumitomo Mitsui Trust Asset Management. "As the U.S. transitions to T+1 settlement, it is important that financial markets outside the U.S. leverage automation to enable straight through processing and align with global standards. We are happy to collaborate with the wider industry to bring accelerated settlement to our clients."
To achieve accelerated settlement, firms need to complete post-trade agreement and affirmation faster. This can be achieved by automating the allocation, confirmation, and affirmation processes. CTM, DTCC's platform for the central matching of cross-border and U.S. equity and fixed income transactions, automates the trade confirmation process. CTM's M2i workflow leverages the central matching capabilities of CTM, as well as SSI enrichment via ALERT. With this workflow, which includes affirmation options depending on the broker's setup, trades that are allocated, confirmed, and matched by the institutional investor and its brokers in CTM will automatically trigger trade affirmation and delivery of instructions for Depository Trust Company (DTC)-eligible securities directly to the U.S. depository for settlement. When combined with Settlement Instruction Manager, which automatically generates and sends settlement instructions to custodians and interested third parties, users can more effectively manage and monitor the lifecycle of a trade through to settlement finality.
In Japan, regulatory mandates require appointed trust banks to oversee their underlying investment managers' trading activities and be included in the pre-settlement, post-trade communications chain. Settlement Instruction Manager enables the "soto-soto" arrangement with trust banks where investment managers send settlement instructions directly to their custodians simultaneously with the trust banks. The trust banks are given a copy of the settlement instructions for record keeping purposes. This helps enable the achievement of SDA and T+1 settlement within the APAC region. Sumitomo Mitsui Trust Asset Management is the first regional asset management firm to utilize the soto-soto arrangement among DTCC's ITP clients.
"We are pleased to partner with Sumitomo Mitsui Trust Asset Management to bring best practice capabilities that enable accelerated settlement in the region," said Val Wotton, Managing Director and General Manager, DTCC Institutional Trade Processing. "As we look toward the U.S. move to T+1, achieving faster time to settlement for both cross-border and domestic transactions is more important than ever. ITP's suite of services is uniquely positioned to enable counterparties to reach settlement finality faster while seamlessly connecting them to thousands of counterparties around the world."
About DTCC
With 50 years of experience, DTCC is the premier post-trade market infrastructure for the global financial services industry. From 20 locations around the world, DTCC, through its subsidiaries, automates, centralizes, and standardizes the processing of financial transactions, mitigating risk, increasing transparency, enhancing performance and driving efficiency for thousands of broker/dealers, custodian banks and asset managers. Industry owned and governed, the firm innovates purposefully, simplifying the complexities of clearing, settlement, asset servicing, transaction processing, trade reporting and data services across asset classes and bringing increased security, enhanced resilience and soundness to financial markets. In 2022, DTCC's subsidiaries processed securities transactions valued at U.S. $2.5 quadrillion and its depository subsidiary provided custody and asset servicing for securities issues from over 150 countries and territories valued at U.S. $72 trillion. DTCC's Global Trade Repository service, through locally registered, licensed, or approved trade repositories, processes more than 17.5 billion messages annually. To learn more, please visit us at or connect with us on LinkedIn, X, YouTube, Facebook, and Instagram.
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DTCCは、グローバル金融サービス業界のプレミアのポストトレード市場インフラであり、2024年5月28日に米国がT+1決済サイクルに移行するに伴い、Sumitomo Mitsui Trust Asset ManagementがDTCCのInstitutional Trade Processing(ITP)サービススイートを活用して取引処理を加速することを発表しました。
Sumitomo Mitsui Trust Asset Managementは、DTCC ITPのCTMを採用し、CTMのMatch to Instruct(M2i)ワークフローを含むCTM、ALERT、Settlement Instruction Managerを活用し、ポストトレード処理を完全自動化して、APAC地域の国境を超えた取引の同日確認(SDA)を実現することを支援しています。 Sumitomo Mitsui Trust Asset Managementは、Nomura Research Institute(NRI)のSmartBridge Advanceを介してITPサービスを採用する日本の最初の資産管理会社です。これは、DTCCとNRIの協力によって実現した提供です。
「私たちはDTCCのITPサービススイートを採用できたことを嬉しく思います。米国がT+1決済に移行するにつれて、米国以外の金融市場が自動化を活用し、ストレートスループロセスを可能にし、グローバル標準に合わせることが重要です。私たちは、業界全体と協力して、クライアントに迅速な決済をもたらすために取り組んでいます。」と語ったのは、Sumitomo Mitsui Trust Asset ManagementのYosuke Hosokawa氏です。
加速決済を実現するためには、企業はポストトレードの合意と確認をより速く完了する必要があります。割り当て、確認、確認プロセスを自動化することでこれが実現できます。 CTMは、クロスボーダーおよび米国の株式および固定収益取引の中央マッチングのためのDTCCのプラットフォームで、取引確認プロセスを自動化します。 CTMのM2iワークフローは、CTMの中央マッチング機能、およびALERTによるSSIエンリッチメントを活用しています。このワークフローには、ブローカーのセットアップに応じた確認オプションが含まれ、CTMで機関投資家およびそのブローカーによって割り当てられ、確認され、マッチングされた取引は、DTC対象証券のための逐次確認および配信のトリガーとして自動的にトリガーされます。米国で決済するための直接的な指示。意欲のある第三者に対して、自動的に決済指示を生成および送信する決済指示マネージャと組み合わせると、ユーザーはトレードのライフサイクルを決済確定まで効果的に管理および監視できます。
日本では、規制の要求により、任命された信託銀行は、その基礎となる投資マネージャーの取引活動を監督し、事前決済、ポストトレードコミュニケーションチェーンに含める必要があります。決済指示マネージャーは、投資マネージャーがそのカストディアンに直接決済指示を送信する「soto-soto」のアレンジメントを可能にし、そのトラストバンクに同時に送信します。信託銀行は、記録保持の目的で決済指示のコピーを受け取ります。これは、APAC地域でSDAおよびT+1決済の実現を支援するのに役立ちます。 Sumitomo Mitsui Trust Asset Managementは、DTCCのITPクライアントである地域の資産管理会社で、soto-sotoアレンジメントを利用する最初の地域の資産管理会社です。
"私たちは、地域で加速させるためのベストプラクティス機能を提供するために、Sumitomo Mitsui Trust Asset Managementと協力して嬉しく思います。"と、DTCC Institutional Trade ProcessingのManaging Director兼General Manager Val Wotton氏は語っています。"米国がT+1に移行するに伴い、クロスボーダーや国内取引の決済までの時間を迅速化することが、これまで以上に重要になっています。ITPのサービススイートは、取引相手先を世界中の数千の取引相手先にシームレスに接続しながら、迅速な決済確定を実現するように特別に位置づけられています。"
DTCCについて
DTCCは50年以上の経験を持ち、グローバル金融サービス業界のプレミアポストトレード市場インフラであると同時に、世界中の20か所の拠点から、子会社を通じて金融取引の処理を自動化、集中化、標準化し、リスクを軽減し、透明性を高め、パフォーマンスを向上し、数千の証券会社、カストディアン銀行、資産運用会社の効率を高めています。業界で所有、統治されており、清算、決済、資産サービス、取引処理、取引報告、および複数の資産クラス全体でデータサービスを単純化しながら、セキュリティを高め、強靭性を高め、金融市場に信頼性をもたらしています。2022年、DTCCの子会社は、2.5千京ドルの価値がある証券取引を処理し、その保管子会社は、世界150か国以上の証券発行物の資産運用および資産サービスを提供し、72兆ドルに相当します。 DTCCのグローバルトレードリポジトリサービスは、現地登録、ライセンス、または承認された取引リポジトリを介して、年間175億以上のメッセージを処理します。詳細については、当社のWebサイトまたはLinkedIn、X、YouTube、Facebook、Instagramにアクセスしてください。
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