These days it's easy to simply buy an index fund, and your returns should (roughly) match the market. But investors can boost returns by picking market-beating companies to own shares in. To wit, the DigitalBridge Group, Inc. (NYSE:DBRG) share price is 61% higher than it was a year ago, much better than the market return of around 26% (not including dividends) in the same period. So that should have shareholders smiling. Unfortunately the longer term returns are not so good, with the stock falling 31% in the last three years.
While the stock has fallen 4.6% this week, it's worth focusing on the longer term and seeing if the stocks historical returns have been driven by the underlying fundamentals.
To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
During the last year DigitalBridge Group grew its earnings per share, moving from a loss to a profit.
When a company is just on the edge of profitability it can be well worth considering other metrics in order to more precisely gauge growth (and therefore understand share price movements).
We are skeptical of the suggestion that the 0.2% dividend yield would entice buyers to the stock. We think that the revenue growth of 17% could have some investors interested. We do see some companies suppress earnings in order to accelerate revenue growth.
The company's revenue and earnings (over time) are depicted in the image below (click to see the exact numbers).
NYSE:DBRG Earnings and Revenue Growth April 9th 2024
We know that DigitalBridge Group has improved its bottom line lately, but what does the future have in store? If you are thinking of buying or selling DigitalBridge Group stock, you should check out this free report showing analyst profit forecasts.
A Different Perspective
It's nice to see that DigitalBridge Group shareholders have received a total shareholder return of 61% over the last year. And that does include the dividend. Notably the five-year annualised TSR loss of 0.8% per year compares very unfavourably with the recent share price performance. This makes us a little wary, but the business might have turned around its fortunes. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Like risks, for instance. Every company has them, and we've spotted 2 warning signs for DigitalBridge Group (of which 1 doesn't sit too well with us!) you should know about.
For those who like to find winning investments this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on American exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
最近では、インデックスファンドを買うのは簡単で、あなたのリターンは(ほぼ)市場と一致するはずです。しかし、投資家は株式を保有する市場優位企業を選ぶことでリターンを高めることができます。つまり、デジタルブリッジグループ株式会社(NYSE: DBRG)の株価は1年前よりも 61% 高く、同時期の約 26%(配当金を含まない)の市場収益率をはるかに上回っています。それで、株主は笑うはずです。残念ながら、長期のリターンはあまり良くありません。過去3年間で株価は 31% 下落しました。
今週、株価は 4.6% 下落しましたが、長期的に見て、株価の過去のリターンが基礎となるファンダメンタルズによって動かされているかどうかを確認する価値があります。
ベンジャミン・グラハムの言葉を言い換えると、短期的には市場は投票機ですが、長期的には計量機です。1株当たり利益(EPS)と株価の経時変化を比較することで、企業に対する投資家の態度が時間の経過とともにどのように変化したかを知ることができます。
昨年、DigitalBridgeグループは1株当たり利益を増加させ、損失から利益へと移行しました。
企業が収益性の危機に瀕している場合、成長をより正確に測定する(したがって株価の動きを把握する)ために、他の指標を検討する価値は十分にあります。
0.2%の配当利回りが買い手を株に引き付けるという提案には懐疑的です。収益が17%増加したことで、一部の投資家は興味を持ってくれると思います。収益の伸びを加速させるために収益を抑制している企業もあります。
会社の収益と収益(時系列)は、下の画像に示されています(クリックすると正確な数値が表示されます)。
ニューヨーク証券取引所:DBRGの収益と2024年4月9日の収益の伸び
DigitalBridgeグループが最近収益を改善したことはわかっていますが、将来はどうなるのでしょうか?DigitalBridge Groupの株式の売買を考えているなら、アナリストの利益予測を示すこの無料レポートをチェックしてください。
異なる視点
DigitalBridgeグループの株主が昨年、総額61%の株主還元を受け取ったのは素晴らしいことです。それには配当金も含まれます。特に、5年間の年間TSR損失は年間0.8%で、最近の株価のパフォーマンスと比較して非常に不利です。これは私たちを少し警戒させますが、ビジネスの運命は好転したかもしれません。市況が株価に与えるさまざまな影響を検討する価値はありますが、さらに重要な要因は他にもあります。たとえば、リスクとか。どの会社にもありますが、DigitalBridgeGroupの警告サインが2つ見つかりました(そのうちの1つは私たちにはあまり合わないです!)について知っておくべきです。
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この記事で引用されている市場リターンは、現在アメリカの取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意してください。
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