金吾財訊 | everbrightは、リサーチレポートを発表し、23年には越秀地産(00123)は純売上高802億元、当期純利益は35億元を実現しています。クリ(克而瑞)データによると、24年Q1に同社は全曲線売上高217億元を実現し、クリ売上ランキング第10位にランクインしているとのことです。同行は、現在新築住宅の販売にはまだプレッシャーがかかっているため、同社の粗利率は短期間に引き続き半信半疑の状態にあると予想していますが、決済の増加による帯動力により、業績は徐々に回復する見込みがあります。
全国的な新築住宅の販売がプレッシャーにさらされ続けていることを考慮すると、同社の売上高および粗利率の回復のプレッシャーが増加する可能性があるため、同行は、同社の24-25年の基本EPS予測をそれぞれ0.89/1.03元（元の予測は1.00/1.21元）に引き下げ、同社の2026年の基本EPS予測を1.12元に更新しました。現在の株価に対する同社の24-26年PE(基本)評価はそれぞれ4.1/3.5/3.2倍であり、同社は近年、主要都市の布局を強化し、売上のパフォーマンスが優れていることから、財務的に安定しています。同行は、同社の発展潜力に期待し、「買い」の格付けを維持します。