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研报掘金丨华创证券:中国人保23年产寿双飞,NBV同比超高增,维持“推荐”评级

リサーチレポートゴールド|華創証券:the people's insurance23年間生産生命、一人の飛行、NBV YoY非常に高い増加、お薦めの格付けを維持する

Gelonghui Finance ·  04/07 01:54

華創証券のリサーチレポートによると、中国人保険(601319.SH)は23年で生命保険と年金保険の両方で好成績を上げ、NBVは前年比で非常に高い成長を遂げました。損害保険のCORは予想を上回り、年初に設定された目標を達成しました。2024年までの見通しでは、同社の主要な事業セクターである財産保険は引き続きリーディングカンパニーの優位性を維持すると考えられています。リスク低減のための管理サービス体制がCOR管理を支援し、ROEをサポートすると予測されています。現在、規制当局の厳格化や昨年の高基数によって生命保険に一定の圧力が生じる可能性がありますが、医療や老後生活の需要が増え続け、同社が健康管理分野に深く参入していることを考慮すれば、人保健康は常に注目すべきビジネスであり、素晴らしいパフォーマンスを維持し続けるでしょう。新旧規制切り替えの影響を考慮し、2024年から2026年までのEPS予測値を0.59/0.66/0.73元に下方修正します。(2024-2025Eの元の予測値は0.82/0.90元でした。)财産保険ビジネスの2024年のPB目標値は1.1倍、その他のビジネスは1倍、人身保険ビジネスのPEV目標値は0.5倍で、それに対応する2024年の目標株価は7.1元です。「お薦め」の格付けを維持します。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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