海通国際証券は、モンゴルミルク業界(02319)の株式について「大市場より優れた」という評価を維持し、2024年から2026年までの売上高はそれぞれ1,014.9億円、1,055.3億円、および1,096億円であり、同じ期間の前年比で2.9%、4%、および3.9%の増加が予想されています。純利益はそれぞれ54.2億円、62.2億円、および67.5億元であり、前年比でそれぞれ12.7%、14.7%、および8.6%の増加が予想されています。EPS予測はそれぞれ1.38元、1.58元、および1.72元であり、目標株価は41.5香港ドルから29.8香港ドルに引き下げられました。
レポートによると、モンゴルミルクの昨年の当期純利益率は4.9%で、前年比で85ベーシスポイント減少し、予想よりも多く下落しました。非通常的損益の影響により、この科目は純利益の変動につながり、大粉の減損32億元(以降同様)、前年比で36%増加しました。出資子会社の売却収益は前年同期比で約3億元減少し、交換債券の公正価値利益は約1億元減少しました。2022年の基数がやや高くなり、2022年には8.6億元のシャンハイ・ミルクグラウンドフードテック(600882.SH)の株価変動に関連する金融負債の公正価値利益がありますが、7.4億元の商標の価値減少もあります。