CICCは、北京ホールディングス（00392）の2024年の純利益予測を28％引き下げて60.5億元にしました。
Zhitong Financeアプリは、CICCが2023年の同社の業績が予想を下回ったという調査レポートを発表したことを知りました。現在の配当率は依然として中長期投資家にとって魅力的であることを考慮して、北京ホールディングス（00392）の「業界を上回る」格付けを維持し、利益予測の調整を考慮して目標価格を30％引き下げて28香港ドルにしました。北京のガスコスト伝達メカニズムが完全に合理化されておらず、会社の財務諸表が人民元によって混乱しているという事実を考慮して、銀行は2024年の純利益予測を28％引き下げて60.5億元にし、純利益予測を初めて64億2000万元と発表しました。
レポートによると、南港LNGプロジェクトの投資回収方法はまだ交渉中です。経営陣は業績会議で、南港LNGプロジェクトは2023年12月に商業運転を開始したと述べました。同社は、南港LNGプロジェクトを投資回収のための効果的な資産として含めるよう政府に申請します。しかし、南港プロジェクトの許容収益率と運営上のインセンティブの詳細は、まだ交渉中で、政府と伝えられています。南港プロジェクトの高い投資規模（総投資額210億元）を考慮すると、銀行は、その後の投資回収モデルが会社の利益と配当支払い能力に大きな影響を与える可能性があると考えています。
銀行は、合弁会社の業績は2024年に改善する可能性があると言いました。銀行は、ガス輸送の増加、粗利益の向上、建設事業におけるシェアの減少の恩恵を受けて、国家パイプラインネットワークの北京パイプライン/中国ガス/北孔水道サービスの収益性と配当能力は、2024年も前年比で増加し続けると判断しました。さらに、最近の石油価格のリバウンドは、ロスネフチのVCNGプロジェクトが合理的かつ安定した利益を維持するための良い基盤も築きました。