証券業界専門アプリの智通財経によると、中国中信金融資産管理株式会社（以下、中信金融資産または同社、02799）は2023年度の業績報告を発表しました。報告によると、2023年12月31日時点で、中信金融資産は年間収入総額7580億元を達成し、前年比105.2％増の母体の当期純利益176.6億元を達成しました。年末時点の資産総額は9,681.03億元で、前年末比1.1％増加しました。

2023年の業績報告書によると、中信金融資産の業績が回復した理由は、まず事業シナジーの深化、積極的なマーケット拡大、資産管理の強化、資本市場化の傾向の影響などがあり、自己資本当たりの元本純利益に対する損益通算の主な要因は、株式クラスの資産価値の変動と比較して、前年を上回りました。また、市場化の傾向の影響で、債券から株式への債券から株式へのコンバージョン事業やスペシャルセールスインダパゴス事業を積極的に展開し、資産構成を改善し、経済環境と業界全体の影響を受け、資産をより固めるため、当期においては410億元の資産減損損失と公允価値変動損失を認識し、今後の健全な発展を確立しました。

以上から、中信金融資産は近年の事業体制の調整を通じて、資産の品質が改善され、収益が大幅に増加し、収益能力も向上していることがわかります。また、中信金融資産は今期において信用減損損失や公正価値変動損失を410億元計上し、財務基盤を引き締め、今後の利益に充てる余地を取りました。

中诚信国际によると、マクロ経済が揺れる中、金融リスクと非金融リスクが互いに重なり合い、リスクが露出するにつれて不良資産の処理の重要性が高まり、資産管理企業の地位もますます重要になっています。国家レベルで、一連の政策が制定され、資産管理企業が金融および非金融分野のリスク解消に参加することが奨励されています。

中信金融資産は不良資産処理分野の主力であり、2024年には中信グループ全体に完全に統合され、産業と金融のシナジー効果を利用し、市場の機会をつかむことによって、ビジネススペースをさらに拡大し、株主にさらなる利益をもたらすことができる可能性があります。

主業務に回帰する傾向が明らかになり、資産構成も改善されています。

2023年、中信金融資産は「1-3-5」戦略の実施を推進し、主業務に重点を置き、転換を加速させ、主業務の構造調整と改善を推進しました。

業績報告書によると、中信金融資産のコア事業である不良資産経営事業の収入総額は6695.5億元で、前年比110.8%増加しました。主業務に回帰する傾向が明らかにあり、各種ビジネスのパフォーマンスが良くなっています。

具体的には、2023年度、中信金融資産は、新規の不良資産パッケージまたは単一の不良債権230を購入し、購入総額が1450億元を超え、業界トップクラスの購入規模を維持し続けました。同時に、中信金融資産は資産潜在価値を掘り起こし、処分するビジネス全体で資産処分282.17億元を行い、前年比で7.1%増加しました。

ビジネス整理は、金融リスクと非金融リスクの防止と克服に注力しています。データによると、中信金融資産は、実質的な再編成などのその他の不良資産経営事業の期末投資残高が967.55億元であり、前年末比55.6%増加し、利益は45.57億元で、前年比38.1%増加しました。救済によって、金融機関約600億元のストックプロジェクトが再開され、生産されました。

株式事業では、新エネルギー、新素材、先進製造業、情報技術などの業界に重点を置いています。商業協力を深め、自己資本当たりの要因が損益通算に影響したため、マーケット化された債券から株式への債券から株式へのコンバージョン事業やスペシャルセールスインダパゴス事業が積極的に展開され、収益が増加しました。

中信金融資産は国家の戦略に着目し、重点領域および重点地域に焦点を当て、資産配置および事業構造の持続的な改善に取り組んでいます。

重点地域において、2023年に追加投資された場合、京津冀、長江三角洲、香港・マカオ・グレーターベイエリアなどの重点地域が全体の78％を占める。2023年末までに、不良債権の資産の内、長江三角洲、珠江三角・円渤海地域からの資産の割合が53.1％で、前年末から2.2ポイント増加した。

重点分野において、金融不良債権の新規取得について、商業銀行と株式制銀行からの買い取りコストが80.3％を占め、前年末に比べて32.8ポイント増加した。

不良資産業務の明確な成果を収め、中信金融資産が「1年で正軌に乗る」目標を期限内に達成したこと、さらに「一三五」戦略の最終実現に向けた好条件を創出したことを示している。

中信グループ全面融合により、高品質な発展の新たな歴史を開始します。

注目すべきは、2023年11月以来、中信金融資産が登場し、企業名変更、子会社の売却、幹部の雇用、投資とサービス提携同盟の設立など、重要な問題が一連の出口を示したことで、完全に中信グループに統合されたことを示しており、中信金融資産は今後、中信グループからより多くのサポートを受けることになると予想されます。

発展の経緯を振り返ると、2022年に中信グループに加入して以来、中信金融資産は着実に発展してきた。財務報告書には、2022年下半期に各経営指標が明らかに改善し、前半期に比べて大幅な減少を示し、2023年には黒字に転じたと記載されています。

資産規模については、2020年以降、中信金融資産は非効率な非主要資産を継続的に売却し始め、華融中関村不良資産取引センター、華融消費者金融、華融証券、華融湘江銀行、華融国際信託の5つの金融子会社の株式を続々と売却し、資産も1兆元未満に「縮小」しました。

中信グループの強みに依存し、中信グループの産融融合優位性を利用して、中信金融資産は主要なビジネスを持続的に改善しています。公開情報によると、中信グループに参加した後、中信金融資産は合計1500億元を超える協力プロジェクトを実施しています。

不良資産市場は新たなブルーオーシャンであり、将来の発展は期待される。

現在、国家が重要領域の深化改革を推進し、新しい生産力の開発を加速し、重要領域のリスク防止と解消力を増強するなか、市場ニーズは依然として顕著であり、これは金融資産管理会社に機会を提供しています。多様なリスク要因の影響下で、機関が非効率な不良資産を横断的に活性化するために、多数の省庁がファイルを発布し、金融資産管理会社がさまざまなリスクを積極的に解消することを促進しており、これは、政策的な利点をさらに提供しています。

例えば、過去数年間、商業銀行の不良ローン残高や留意クラスローン残高が引き続き上昇しており、2023年末までに、商業銀行の不良ローン残高は32,300億元増加し、8.14％増加し、留意クラスローン残高は44,600億元増加し、8.64％増加した。

業界関係者によると、中信金融資産は新しい起点に立ち、戦略方針が明確で堅固であり、基礎が強化され続け、発展の勢いが向上し、業績の成長潜在能力が段階的に明らかになっており、市場からの注目を集める投資価値がある。