S&Pダウは3日続落し、ダウは1.2%以上の上昇で3か月で最大の上昇率を記録した。ナスダックは急落を転じて上昇し、取引中に何度も下落した。メルクは約5%上昇し、インテルは4%以上上昇して、ダウを牽引した。テクノロジー業界の「ビッグ7」のうち、アップル以外は取引中に下落し、アップルは2%以上上昇した。2日間で2%以上下落したエヌビディアも含め、一部の科技銘柄は調整が続いた。トランプのメディア企業は、上場2日間で毎日10%以上の上昇率を記録した。ヨーロッパの株価指数とドイツ、イタリア、スペインの株価指数は、歴史的な新高値を更新し続け、フランスの株価指数も新高値を更新し、H&Mの業績報告後に15%上昇した。中華企業グローバル指数は4日連続下落し、Bilibiliは5%以上上昇し、jd.com（京東商城）は3%以上上昇し、小鵬汽車は8%以上下落した。
米国ドルインデックスは5週間ぶりの高値付近で反落した。日本円は152に接近し、日本の介入警報を発する可能性があったが、日本の高官は行動を警告し、日本円は急上昇した。オフショア人民元は一時100ポイント以上下落し、7.26を割り込んだ。ビットコインは7.16万ドルを超えて上昇し、2週間ぶりの高値を更新した後、7万ドルを下回り、一時3000ドル以上下落した。10年物米国国債の利回りは2週間ぶりの安値を記録した。原油は2日間連続で下落し、取引中に1%以上下落したが、半分以上下落幅を縮めた。金は3連続上昇し、閉市史上最高値を更新した。ロンドン銅は2週間ぶりの安値を更新し、ロンドン鉛は6週間ぶりの安値を更新した。
連日下落してきた米国株大型株指数は苦心して反発し、一部の企業が決算や製品で好材料を伝えたため、S&Pとダウが3日間の下落を終了したが、一部のテクノロジー銘柄は引き続き調整が続いた。エヌビディアは一時4%近く下落し、歴史的な高値からさらに下落し、ナスダックの反発を押し上げた。
第3四半期の業績と収益は予想を上回り、会計制服業界のリーダーであるCintasは、取引中に10%以上上昇し、S&Pを牽引した。傘下の命にかかわる肺疾患薬、Winrevairが大人の肺高血圧症患者に対して承認されたことで、メルクは2年半ぶりの最大上昇率を取り、ダウを牽引し、S&Pを後押しした。テクノロジーの巨人「ビッグ7」では、6月に世界開発者会議を開催し、人工知能の戦略を発表する予定のアップルが最高のパフォーマンスを発揮し、トレード開始から下落することなく、S&Pを新高値に押し上げた。一方、GoogleはEUの新しい法律に基づいて行われた反トラスト調査に対する反発以来、下落を打ち消すことができず、エヌビディアは下落を牽引し、半導体株価指数を一時下落させた。
一部の投資家は、第1四半期終了間際に投資ポートフォリオを調整しており、これが最近の米国株式相場の波乱の原因となっているとみられる。火曜日の終盤30分間、米国株式市場は下落圧力に直面し、多くのトレーダーは、多くの機関投資家が四半期末にリスクポジションをチェックし、株式と債券、国内と国際の株式の間の厳密な分配制限を確実にするためのチェックを行っていると考えている。
為替市場では、日本の中央銀行の幹部が意外に鳩派的な発言をし、金融環境は依然として緩和的であると述べたことで、円兌ドルは152に急接近し、1990年以来の安値を記録し、日本政府が介入する可能性があることを示唆した。日本財務省、中央銀行、金融庁の3者会議が10ヶ月ぶりに開催され、外国為替関連の責任者である副大臣の神田真人は、日本円の為替レートが過去2週間で4％も変動したとして、緩やかな変動ではないと警告し、混乱した外国為替市場に対処するための措置を検討する必要があるかもしれないと述べた。神田氏が発言した後、円兌ドルは急上昇した。多くのトレーダーは、152.00が日本政府が市場に介入するための引き金になる可能性があると考えており、ストラテジストは、152に下落すると日本円はさらに下落すると予想している。
円兌ドルの急上昇に押され、米ドル指数が日高を更新した後、迅速に反落して日安値を更新し、米国株式の昼食時には上昇幅を取り戻したが、最終的には横ばいで終了した。ビットコインは再び高騰してから急落し、取引中に数千ドル上昇し、7.16万ドルを超えてほぼ2週間ぶりの高値を更新したが、後に上昇幅を取り戻し、一時3000ドル以上下落して7万ドル台に再び戻った。
債券市場では、水曜日に米国債市場全体の最後の完全な取引日となり、米国国債価格は引き続き上昇し、利回りはさらに低下した。火曜日に発表された2月の米国耐久財受注は予想を上回り、が、消費者信頼指数が引き続き低下している。これを踏まえ、東融証券は、米連邦準備銀行が少なくとも2四半期後半に利上げを開始し、年内に3回の引き下げを実施することになるだろうと予想している。
大宗商品の中で、金は先週末、米連邦準備理事会(PCE)物価指数公表前まで続伸し、当日は史上最高値タッチとなりました。しかし、取引時間中には新高値を切り上げることはできませんでしたが、終値最高値を更新しました。先週米エネルギー省が公表した統計によれば、先週の米国EIA原油在庫は前週より約320万バレル増加し、石油評議会が公表した数値より増加幅が低いとのことです。為替懸念が引き続き高まっていることもあり、国際的な原油価格は引き続き下落しています。EIAデータ公表後、下落幅が加速しつつあったものの、先週木曜以来４ヶ月ぶりの高値には届きませんでした。1Qには、地政学的な不確実性やOPEC +が減産措置を延長した影響などから、原油は既に２桁の大幅な上昇を見せており、影響が出始めています。
s&p500指数、ダウは３連敗で終わり、默沙东とインテルがダウをリード。Tech7の中でAppleのみが下落しました。英伟达は２日間で2%以上下落。
３大アメリカの株価指数は全体的に高く始まりました。ダウ・ジョーンズ平均株価指数とS&P500指数はその後上昇し、終盤には日中高値を更新しました。 途中でナスダック総合指数は0.7%上昇しましたが、取引開始約30分後に反転し、一時0.2%以上下落しました。しかし、微幅な上昇後、終盤には完全に下落を克服しました。
最終的に、３つの主要な指数は今週初めて総合的な上昇となり、３日連続の下落となったダウとS&P、2日連続の下落となったナスダックも反発しました。S&Pは0.86%上昇し、5248.49に達し、先週木曜に記録した最高値を抜きました。ダウは上昇し、477.75ポイント上昇、1.22%上昇し、2023年12月13日以来の最大上昇幅を記録し、39760.08ポイントに達し、史上最高値に迫っています。ナスダックは0.51％上昇し、16399.52ポイントに達しました。
バリュー株を中心としたスモールキャップ株のRussell 2000は2.13%上昇し、大型成長株を中心としたナスダック100指数は0.39%上昇しました。半導体業界のフィラデルフィア・セミコンダクター指数と半導体業界ETFのSOXXは取引開始時点で1%以上上昇し、英伟达は最低値を更新しましたが、日内でそれぞれ0.8%と0.7%近く下落しました。しかし、すぐに反転して、それぞれ約1%と1.3%近く上昇し、2連続の下落を止めました。
S&P500 の各セクターは全て上昇し、公益株が２.8%近く上昇し、利率に影響を受ける不動産株が2.4%以上上昇し、その後金融、オプションに含まれない消費品、医療、産業、素材が1％以上上昇しました。ITと通信サービスを取り扱うNEVIDEAとMETAがわずか0.1%以上上昇し、最低限の上昇幅でした。
ダウの構成銘柄の中で、默沙东(MRK)は取引開始時点で6%以上上昇し、2021年10月以来最大の上昇幅を記録し、約5%上昇しました。肺高血圧の成人患者に対する治療薬WinrevairのFDA承認後、水曜日に株価が上昇しました。株価が下落したいくつかの銘柄の中で、CRMソフト大手セールスフォースの株価が2%以上下落し、約1.5%下落しました。
微软、アップル、英伟达、Alphabet、Amazon、Facebookの母体であるMeta、テスラの7つのテクノロジー株の中で、盤中で上下に変動しましたが、Appleのみが下落しませんでした。火曜日には逆市場で近く3%上昇したテスラは、初めに下落したが約0.9%下落し、途中から上昇し、約1.2%上昇し、3月5日以来の高値に達しました。
FAANMGの6つの主要テクノロジー株のうち、高開けしたAppleは取引開始時点で1%以上上昇し、2.1%上昇し、2日間の下落後、一週間に戻って高位に戻りました。イケニン定住者のAmazonは火曜日に2日間の連続で止まり、取引開始時点で下落し、ほぼ0.9%上昇し、2021年11月以来の上昇幅に達しました。Alphabetは取引開始時点で下落しましたが、終盤に反転し、0.2%上昇し、先週金曜に記録した1月30日以来の高値を更新しました。一方Netflixは2.5%下落し、3月15日以来の低値に後退しました。MetaはCDCも発表したコロナによる新たな予防策の増加などを受け、3月15日以来の低値に下落しました。Microsoftは取引開始時点で下落し、ほぼ0.1％下落しており、3月19日以来の低値で4連続の下落となっています。
ほとんどの半導体株が反発し、フィラデルフィア半導体指数と半導体業界ETFのSOXXは取引開始時点で1%以上上昇しました。英伟达は最低値を更新し、お互いに0.8%と0.7%近く下落しました。しかし、直ぐに反転してそれぞれ1%程度と1.3%程度上昇し、前週2日間の低下を回復しました。
株式市場において、英伟达株価は最初から下落し、取引開始から30分後には3.7％以上下落したが、昼休みの時点で3％未満まで下落し、2.5％下落しました。2日連続で2％超の下落率を記録し、月曜日に記録した最高値からはさらに下落しています。ブロードコムと台湾セミコンダクターの米国株は最初から下落し、終値でそれぞれ約1％と1.6％下落しました。一方、インテルは高値スタートで、そのまま1日中上昇し、4.2％上昇しました。高通は1％超上昇しました。AMDは午前中に1％超下落したが、昼休みには1％近く上昇し、ほぼ1％上昇しました。早朝には1％超下落したマイクロンテクノロジーは、取引の終わり近くに上昇し、0.4％近く上昇し、史上最高値を更新し続けました。
人工知能関連株の多くが相場に逆行して下落しました。取引終了時点で、Astera Labs（ALAB）、Palantir（PLTR）、オラクル（ORCL）、スーパーマイクロコンピューター（SMCI）、アドビ（ADBE）はそれぞれ4％超、1.5％、1％近く、0.2％近く、0.6％下落し、BigBear.ai（BBAI）は3％近く上昇し、SoundHound.ai（SOUN）は2％超上昇し、C3.ai（AI）は0.7％上昇しました。
人気の中国関連株の一部は引き続き下落していますが、一部は反発しています。ナスダック・ゴールドン・ドラゴン・中国指数（HXC）は最初は1.2％近く下落しましたが、終値まで下げ幅を抑え、0.03％未満上昇し、火曜日から4日続けて3月8日以来の終値安値を記録している水曜日に近い水準です。中概ETF KWEBは0.1％上昇し、CQQQは1％超下落しました。3社の新興自動車企業は朝早く急落し、小鹏汽車は9％超下落し、蔚来汽車は上場2日で1万5000台の納車計画を下方修正した後、7％近く下落し、理想自動車は朝早くは4％超下落したが、1.5％下落した。その他の株式では、取引終了まで、拼多多は3％近く下落し、ネットイーズは0.5％近く下落し、最初は1％超下落したアリババは0.2％近く上昇し、最初は1％超下落したバイドゥは1％超上昇し、Bilibiliは5％超上昇し、最初は反転した京東は3％超上昇し、Tencent fan denは2％超上昇しました。
不安定な個別銘柄では、トランプ元大統領のSNS「Trump Media & Technology Group（DJT）」は上場初日に16％上昇し、翌日には24％上昇したが、午前中には20％以内に上昇幅が縮小し、14.2％上昇した。第3四半期の売上高は予想を上回り、2024年の売上高と利益の指標を上方修正した後、Cintas（CTAS）は朝早く11％を超えて上昇し、S＆P500の構成株式をリードして、ほぼ8.3％上昇しました。第4四半期の売上高は予想を上回り、利益も予想を上回ったクラウドソフトウェア会社のnCino（NCNO）は、ほぼ19％上昇しました。路跌0.5％。
テクノロジー株を扱うゲームストップなど、一部の注目株は、昨日のような訪問者数に反して、15％下落しました。市場調査会社Hedgeyeに空売りターゲットに指定されたReddit（RDDT）は上市初日に11.3％下落し、月曜日と火曜日にそれぞれ30％と9％上昇した後、下落しました。
欧州市場は3日連続で上昇しました。ヨーロッパのストック600指数は、過去3日間で過去最高の終値を記録し続けています。主要なヨーロッパの国の株価指数は、全体的に上昇しており、ドイツ、イタリア、スペインの株価指数は7日連続で上昇し、この期間中に最高値を更新しました。フランスとイギリスの株価指数は2日連続で上昇し、フランスの株価指数は3月19日の過去最高値を微増し、イギリスの株価指数は過去1年間での高値を更新し続けています。
各セクターでは、小売株は約2.5％上昇し、第1四半期の営業利益が予想を大幅に上回り、CEOが春季シリーズの新製品が消費者に好評であると述べたことから、スウェーデンのファストファッション大手H&Mが15.2％大幅に上昇しました。その他の株式では、モルガン・スタンレーは超過配分に格上げすると発表された後、2.7％上昇した。クレジットランクが選択的デフォルトに引き下げられたスウェーデンの不動産大手SBBは4％下落しました。
米ドル指数は5週間ぶりの高値に接近した後、反落し、円相場も151に迫り、上昇しました。ビットコインは一時3000ドル超下落しました。
欧州株式市場の前に、日本円が再び上昇したことに伴い、六つの主要通貨の為替相場を追跡するICEダラー指数（DXY）が急落し、日中で0.1％未満の下落をし、元日の安値である104.20近くまで下落した。欧州株式市場の中で上昇トレンドを維持している中、米国株式市場の午前の取引では104.40を超えて日高を更新し、0.2％近く上昇し、先週金曜日の2月16日に記録した高値である104.50に接近したが、その後継続的に下落し、米国株式市場の終値後にわずかに下落しました。
アメリカの株式市場の閉場時には、米ドル指数は104.30ほどであり、おおよそ前日と同じ水準を維持しました。他の十の通貨との交換レートを追跡するBloombergのドルスポット指数はわずかに下落し、前日の反発の勢いを維持できませんでした。
外貨市場では、火曜日に低下した日本円が1990年以来の新しい水準で反発し、アジアの市場では1ドル＝151.975円まで上昇し、これまでで最高値となりました。その後、日本の財務省副大臣である神田真人氏が為替変動に対応する措置を講じることを排除しないと警告した後、151.80ドル前後の米ドル/円は急落しました。欧州株式市場では151.00ドル以下の下落をし、0.3％以上下落し、米国株式市場の終わり頃には151.40ドル未満となり、0.1％以上下落しました。その一方で、ユーロ/ドルは欧州株式市場で下落し、米国株式市場の初めにはほぼ1.0810を更新したが、月曜日以来の3月1日安値である1.0800に接近し、米国株式市場の終わり頃には1.0830付近で安定しました。また、英ポンド/ドルは午前中に上昇し、米国株式市場の終値で1.2640ドルに接近し、0.1%上昇し、2月20日以来の低値である1.2580ドルを超えませんでした。
オフショア人民元（CNH）がアジア市場で1ドル＝7.2464元の日高を更新した後、欧州株式市場早期に短期的に上昇し、アメリカ株式市場の午前中には7.26ドルを切って7.2605ドルまで下落し、日高から141ポイント下落しましたが、2023年11月13日に7.3108ドルまで下落した以来の下限である7.28ドルを下回ることはありませんでした。北京時間3月28日4時59分、オフショア人民元/米ドルのあたりは7.2539元で、ニューヨーク市場の火曜日の終値から52ポイント下落し、2日間上昇した後に下落しました。
米国株式市場の前に、ビットコイン（BTC）の一部取引所で7.17万ドルを超える価格に上昇し、3月14日以来の新高を更新しましたが、その後持続的な下落を続けて、米国株式市場の初めに7万ドルを切りました。米国株式市場の中盤で6.84万ドルまで下落し、一部の取引所の価格は6.83万ドルを下回り、最高値から3000ドル以上下落し、ほぼ5％下落しました。最近24時間で約1％下落し、米国株式市場の終わり頃には6.9万ドル未満となりました。
10年債利回りがほぼ2週間ぶりの安値を更新しました。
アメリカの10年物国債の基準利回りは、欧州の株式市場の前に4.24％を超えて日高を更新しましたが、その後下落を続け、米国株式市場の中盤では4.18％まで下落し、3月14日に更新された低い水準である4.19％を下回りました。債券市場の終わりには約4.19％になり、1日あたり4ベーシスポイント程度下がりました。
利回りの見通しがより敏感な2年物米国債の利回りは、欧州の株式市場の前に4.60％を超えて日高を更新し、米国株式市場の中盤に4.56％を下回り、3月12日以来の低水準に接近しました。債券市場が閉場する前には約4.57％になり、1日あたり約2ベーシスポイント下落し、他の期間および債券利回りも2日間の反発後に連続2日間下落しました。
原油は2連続で下落し、中盤に1％以上下落した後、下落幅は半分以下に縮小しました。
国際原油先物市場は、水曜日の午前中に全体的に下落傾向にありました。欧州の株式市場の前に、米国WTI原油価格は80.60ドルを下回り、日中で1.3％下落し、ブレント原油価格は85.20ドルを下回り、近くで1.1％下落しました。米国のEIA原油在庫データ公表後、米国株式市場の中盤に下落幅を急速に縮小しました。
最終的に、原油は2日間連続で下落し、先週火曜日に記録した今年10月以来の高値に再び近づくことはできませんでした。WTI 5月の原油先物価格は0.27ドル下落し、0.33％下落し、81.35ドル/バレルと報告されました。Brent 5月の原油先物価格は0.16ドル下落し、0.19％下落しましたが、86.09ドル/バレルと報告されました。近月の契約価格に基づいて、このクォーターに入ってから、アメリカの原油価格は約14％上昇し、ブレント原油価格は約12％上昇しています。
アメリカのガソリン価格と天然ガス先物価格は引き続き下落傾向にあります。NYMEX 4月のガソリン先物価格は約0.6％下落し、2日間で3月13日以来の低水準を更新しました。同じくNYMEX 5月の天然ガス先物価格は3.91％以上下落し、1.7180ドル/百万BTUと報告されています。
銅は2週間連続で新安値を更新し、鉛は6週間連続で下落し、金は3週間連続で上昇し、終値の新高を更新しました。
ロンドンの基本金属先物は水曜日に大部分が下落を続け、火曜日よりも緩和された下落傾向であり、金属は1％以上下落していなかった。ロンドンの亜鉛と銅は連続して下落し、それぞれ3月1日以来と2週間ぶりに新規安値を更新し、ロンドンのアルミは2週間ぶりの安値を更新し、2日連続で下落しました。ロンドンの鉛は6日連続で下落し、2月中旬以来の新安値を2日連続で更新しました。そして、4日連続のロンドンのニッケルは、3月下旬以来の新安値を3日連続で更新しました。しかし、3日連続下落していたロンドンの錫が反発し、先週の水曜日に創設された4週間の安値に近づくことはありませんでした。
ニューヨークのゴールド先物の主力契約は、欧州株式市場前に上昇に転じた後も上昇傾向を維持し、欧州株式市場中に2218.3ドルと日中のほぼ0.9％上昇して、日内高値を更新しました。
最終的に、ゴールド期物は3日連続で上昇しました。COMEX 4月期ゴールド期货は0.62％上昇し、2190.6ドル/オンスで終了し、3月11日に設定された終値の記録的な高さを更新しました。主力契約のCOMEX 6月ゴールド先物は0.61％上昇し、2212.70ドル/オンスで終了し、3月11日に設定された高値を更新しました。
火曜日には、2200ドルに達した現物のゴールドは、水曜日の欧州市場開始時に2197ドルを超えて上昇し、ほぼ0.9％上昇し、2日連続で、先週木曜日に上昇し、2022ドルを上回る盤中史上最高値に接近しています。米国市場のクローズ時には2190ドルを超え、ほぼ0.7％上昇し、期物と同じく最高値で終了しました。
編集/Somer