ゴールドマンサックスグループはHBMについて語ります：4年で10倍の市場、SK Hynixが半数以上を占め、Micronが後に来る可能性があります。
報道によると、韓国のストレージチップ大手SK Hynixは約40億ドルの投資を計画しており、米国インディアナ州ウェストラファイエットに大型の先端チップパッケージ工場を新設し、英伟达の巨大需要に対応するためのHBMストレージ能力を拡張することを目指しています。
知人によると、この大型の先進的なパッケージ工場は2028年に稼働を開始する可能性があります。 SK Hynixは、英伟达（NVDA.US）の高性能AI GPUであるH100 HBMストレージシステムの唯一のサプライヤーであり、さらに、SK Hynixは現在、英伟达のAIチップを統合した次世代のHBMストレージであるHBM3Eを量産開始しており、最初の出荷は今月AIチップの主要な英伟达に配信されます。
ゴールドマンサックスは、HBM市場には今後数年間にわたって需要が供給を超え、SK Hynix、Samsung、Micronなどの主要プレーヤーが引き続き恩恵を受けると考えています。 SK Hynixは今後2〜3年で50％以上のシェアを維持すると予想されます。 ゴールドマンサックスは、SK HynixとSamsungの買い入れの評価を再度確認し、目標株価を引き上げました。
HBM産業連関の概念企業：
ASMPT（00522）：ASMPTは2.5DアドバンストパッケージTCBにおける主要なサプライヤーであり、技術はTSMC CoWoSとHBMなどの製品に適用されています。 金融機関は、成熟した中国製造プロセスノードの能力拡大に伴い、半導体サイクルが安定し、2024年から2026年にかけて、SPEビジネス収益が再び正の成長を記録すると予想しています。 ASMPTの受注量は今年第1四半期に底を打ったが、Goldman Sachsはそれが回復の初期段階であると述べ、2023年にはSMTソリューションビジネスの推進により新規受注が主に追加されると指摘しつつ、自動車SMTの成長が正常化し、AIアプリケーションが進むにつれ、同社の製品構成が半導体に再度移行すると信じています。