金吾财訊 | 申万宏源は、新奥能源(02688)が2023年度の業績を発表したと指摘するリサーチレポートを発表した。期間中、同社は売上高1138.58億元を達成し、前年同期比で3.5%増加しました。同社の持分利益は68.16亿元に達し、前年同期比で16.2%増加しました。中核利益は75.86亿元となり、前年同期比で4.8%減少しました。1株当たりの基本利益は6.05元に達し、前年同期比で16.3%増加し、当該行の予想に基づきます。
同行は、不動産の竣工が予想に及ばず、国際的な天然ガス価格が下落した影響により、同社の接続と天然ガス卸売りビジネスのパフォーマンスに影響を与えた。同行は、同社の2024年から2025年の親会社当期純利益を68.02億元、76.85億元（前回は81.67億元、93.36億元）に下方修正し、2026年の予測を85.72億元に上方修正した。それに対応するEPSはそれぞれ6.03、6.81、7.60元/株となる。現在の株価は、2023年から2025年のPEそれぞれ9.4、8.4、7.5倍に相当する。海外LNG関連ビジネスの業績を除外した場合、同社の国内基礎ビジネスの中核利益は10%以上の成長を示唆しています。同社の国内基盤ビジネスの業績が全体的に安定しており、小売ガスビジネスの在庫利益向上の機会があることを考慮して、買いの評価を維持します。