金吾財訊 | 中国メリル・リンチ、リサーチレポートによれば、エッチワールドグループ(01179)は2023年に219億元の売上高を達成し、前年比58%増、当期純利益は40.9億元で、前年の損失18.2億元から転換しました。調整後のEBITDAは68.7億元で、前年のわずか6.1億元から増加し、ビジネスデータと業績が業界をリードしています。
同行によると、2024年の春節旅行は熱を持ち、レジャー需要は持続的です。上半期の展覧会が会議および旅行需要を支え、そして、疫病後、ホテル産業の供給は加速してクリーニングされ、チェーン化率と集中度が持続的に向上しており、優れた競争環境を享受できます。長期的には、店舗の拡張とブランドのアップグレードが、エッチワールドグループの将来的な業績成長の核心的なドライバーであり、ブランド、メンバーシップ、技術力を駆使した運営において強力な競争上の優位性があり、長期的に安定的な成長を続けることができます。
同行は、会社が2024年から2025年にかけて売上高が243億元/260億元、前年比11.1%/7.0%増、归母净利润が43.2億元/49.4億元に達すると予想しており、それに対応する評価レベルは20.0x/17.5xであり、同業他社より低く、初めて “強力にお薦め” の評価を得ました。投資家の皆様は積極的に注目してください。