Zhì tōng cái jīng APP huòdé, mín shēng zhèng quàn fā bǎo chēng, SEMICON China huìyì yú 3 yuè 20 rì - 3 yuè 22 rì zài shàng hǎi jǔbàn, běn cì zhǎn huì yuē yǒu 1100 jiā zhǎn shāng, 4500 gè zhǎn wèi, cānzhǎn chǎngshāng fùgài bàn dǎo tǐ zhìbiān tèsù, shèbèi, cáiliào yǐjí guānjiàn zhībùjiàn děng quán chǎnyèliàn. Cǐcì zhǎn huì shàng, chǎnyè céngmiàn gāodù kàn hǎo zhōngguó nèidìng shèbèi tóuzī jǐngqìdù. Jiànyì zhòngshì guóchǎn bàndǎo tǐ zhì bǎnkuài tóuzī jī huì, jiànyì guānzhù: qiándào zhìchéng shèbèi běifāng huáchuàng (002371.SZ), zhōng wēi gōngsī (688012.SH), tuò jīng kējì (688072.SH) děng; hòudào xiānjìn fēngzhuāng shèbèi ASMPT (00522)、xìn yuán wéi zhuāng (688630.SH) děng; shèbèi língbùjiàn zhèng fān kējì (688596.SH), yīng jié diànqì (300820.SZ) děng.

Minshēng zhèngquàn zhǔyào guāndiǎn rúxià:

SEMICONの規模は大きく、国産製品の新製品が頻繁に出されます

SEMICON China会議は3月20日から3月22日まで上海で開催され、約1100の出展社、4500の出展ブースがあり、出展企業は半導体設計、製造、パッケージング、テスト、機器、材料、主要部品など、全産業チェーンをカバーしています。規模空前、半導体産業の投資風潮が高まり、国産半導体機器の投資機会が注目されています。

SEMICONには多くの国産半導体設備メーカーが新製品を発表しています。

Xìn yuán wéi fābù huàxué qīngxǐ jī KSCM300 hé SiC huàpiàn liè piàn yī tǐ jī KS-S200-2S1B。

Xìn qi wéi zhuāng fābù 8 yīngchǐ jīngyuán duì zhǔn hé jīngyuán jiàn hé jī, kě yòng yú yángjī jiàn hé, rè yā jiàn hé děng fēngzhuāng gōngyì。

この他にも、北方華創、中微公司、拓荊科技、微導納米、上海精測、凱世通、京儀装備、正帆科技、新莱应材、富創精密、英杰電気、華峰測控、長川科技など数多くの国産設備メーカーが出展しています。

海外の設備メーカーが大集結、国産半導体投資風潮が高まる

国産メーカー以外にも、今回の展示には多くの海外の設備リーディングメーカーが積極的に参加し、国内半導体設備投資の風潮が高まっていることを示しています。

前工程側では、米国アプライドマテリアル（AMAT）がスポンサーとなり、中国のお客様向けに説明会を開催し、アメリカの科磊（KLA）、日本の東京エレクトロン（TEL）、SCREEN Groupが参加しています。

後工程先進封装側では、クリソファ半導体（K&S）がさまざまな点睛・はんせん設備を展示し、ASMPTが高精度なウエハーボンディング装置を展示しています。

海外メーカーがこの展示に高い関心を持っているのは、ここ最近2年間、中国の市場需要が持続的に高い水準を維持し、全世界の半導体装置の投資をリードしているためです。SEMIの副社長であるJu Long氏は、SEMICON会議にて、中国の半導体装置市場が想定を超えた好調な市況を維持していることから、SEMIは初期の予測（2032年には10〜14%のマイナス成長）を見直し、「2023年に2%少なくなり、1,000億ドルに到達する」と修正しました。SEMIでは、2024年に世界の半導体市場が前年より約10%増加し、世界の半導体ウエハの能力が同年6.4%増加すると予想されており、2025年には世界の半導体装置の総売上高が1240億ドルに達するという新記録を立てることが予想されています。

前回、全世界のリソグラフィSpread、ASMLは、23Q4の法律家会議において、中国市場の需要に対する楽観的な見通しを表明し、2023年には中国内陸部での事業収入が前年同期比149%増加すると予測しています。ASMLは、2024年にも中級と高度な工程のリソグラフィ装置の需要が引き続き強いと述べています。

オランダ首相が訪中し、ASMLの光学機器の供給が引き続き高水準に維持される見通し

3月23日、報道によると、オランダの首相マーク・ルテは来週、中国を訪問し、双方はASMLの光学機器数十億ユーロの発注供給許可について協議する予定です。

ASMLは、グローバルなリソグラフィ市場のリーディングサプライヤーとして、2023年に中国の本土地域での売上高が7252百万ユーロに達し、前年同期比149％増で、総収入の26％を占めています。2024年以降、中国の半導体投資の高い成長に伴い、ASMLのリソグラフィ装置の出荷も持続的に増加していました。中国の総関税局のデータによると、2024年1-2月に、オランダからのリソグラフィ装置の輸入額は10.57億ドルで、前年同期比256.1％増で、輸入台数は32台であり、輸入価格も大幅に上昇し、台あたりの価格が1000万ドルから3000万ドルを超えるまで上昇していました。

ASMLは、23Q4の会議で2024年の中国市場の需要に対する楽観的展望を表明していました。 ASMLは、2024年の中国市場において中程度の構造フェーズ（mid-critical nodes）および成熟したプロセス用のリソグラフィ装置の需要が引き続き強力であると述べていました。

民生証券は、持続的な拡張による装置セクター投資機会の加速を強く見込んでいます。光刻機の供給は持続的に高い成長を続けると同時に、国内の半導体ウエハーファクトリの建設投資機会にも貢献すると考えられます。

リスクポイント：電子産業のサイクル回復が予想に及ばない、産業競争の激化、為替レートの変動。