太陽電池用ガラス業種の在庫が急速に減少し、供給と需要が緊張しています。光伏装置の需要とコンポーネントの生産が予想以上に推進されたため。
3月25日、国家エネルギー庁は1-2月の全国電力産業の統計データを発表しました。
2月末までに、全国の累計発電装置の容量は約2,970万キロワットで、14.7%増加しました。2024年1-2月、光伏設備の新規装置規模は3672万キロワットで、前年比80%増加しました。
中泰証券は、グローバルな光伏市場の発展を参考にすると、需要達成の段階でゆるやかになると予想されるため、光伏需要のスペースが大幅に開くことになり、光伏は新たなサイクルの急上昇期を迎える可能性があることを指摘しています。
中信証券が発表したリサーチレポートによると、生産能力の規制政策などの影響を受け、2023年以降、光伏ガラス業種の拡大速度は大幅に低下しました。今後は生産能力の増加率も安定すると予想されます。一方、光伏装置の需要とコンポーネントの生産が予想以上に推進されたため、光伏ガラス業種の在庫が急速に減少し、供給と需要が緊張しています。今後、コスト低下と価格上昇によって利益が増加する可能性があります。
産業連鎖のコストが大幅に低下し、世界中の政策が支援力を高めたことで、光伏装置の好況が持続しているため、中信証券は、2024/25年には世界の光伏装置容量が約500/600GWに増加すると予想し、対応するコンポーネント出荷量は約650/780GWに達する可能性があると述べています。同時に、N型技術が急速に浸透し、ダブルガラスコンポーネントの利用割合が急速に増加し、光伏ガラスの需要が大幅に増加しています。
現在の光伏ガラス工業には、1日当たり約10万トンの生産能力がありますが、約55GW/月のコンポーネントの生産の剛性ニーズしか満たすことができません。下流でのコンポーネントの排出が予想を上回ると、2024年第1四半期に光伏ガラスの在庫が急速に消滅し、中信証券は、24Q2で光伏ガラス産業で再び生産能力の制限が発生すると予測しました。供給と需要のポジションが明らかになり、周期的に価格が上昇する可能性があります。
光伏産業連鎖に関連するテーマ企業：
光伏ガラスコンポーネント：信義光能（00968）、福ライ特玻璃（06865）
光伏シリコン材料：保利協シンエネルギー（03800）、新特能源（01799）