月曜日、バイオ医薬株は集団的に大幅に上昇し、香港A株の薬明系は大幅に反発しました。

クロージング時点で、香港株の薬明生物は7%以上大幅に上昇し、薬明康徳は4%以上上昇し、昭衍新薬、康竜化成などが追随しました。A株の泰格医薬は4%以上上昇し、薬明康徳は2%以上上昇しました。

今年1月末、米国のバイオセキュリティに関する提案が医薬品業界に「大震動」を引き起こし、バイオ医薬品、CROなどを代表とする薬明系などのコンセプトは、極限の「ジェットコースター」に何度か乗った。

その中で、バイオ医薬品セクターは1月26日から累計で37%以上下落しており、香港株の薬明生物株価は既に半分になり、累計で53%以上下落している。薬明康徳は累計で48%以上下落しました。

ただし、米国の「生物セキュリティ法案」に関する新しい要素が再び出現しました-生物セキュリティ法案を主導する人物が先週金曜日に突然辞職すると発表しました。

市場分析によると、この法案の中心的な人物である議員の辞職は、生物セキュリティ法案の施行を遅らせる可能性があります。

新しい変数

3月22日（現地時間）、生物セキュリティ法案の提唱者であり、米中戦略競争特別委員会の委員長である下院議員マイク・ギャラガー氏は、個人のソーシャルメディアに辞職を発表しました。

米国下院議員の任期は2年であり、最近の議会選挙は2022年11月に行われました。

つまり、マイク・ギャラガーの在任期間は、2024年11月に終了する予定でしたが、今回の辞職は通常より7か月早かった。彼の早期退職は法案に新しい要素をもたらす可能性があります。

今年1月25日、マイク・ギャラガー氏らによって提出された「生物セキュリティ法案」は、米連邦政府の資金援助を受ける医療サービスプロバイダーが外国の競合他社のバイオテクノロジー企業の装置やサービスなどを使用することを制限することを提案しています。その中で、ターゲットとなった企業は薬明グループ、華大グループなどです。

その後、薬明グループはこの問題に関する数多くの声明を発表し、関連法案草案がまだ早期段階にあり、まだ法的効力を持っていないことを明確にしており、アメリカや他の国の国家安全保障にリスクをもたらさないと再確認しています。

拜登政権は以前、「生物セキュリティ法案」と異なり、特定の企業を対象とすることはなかった行政命令に署名し、行政機関に対して、アメリカ市民のプライバシーを保護しながら、商業活動への干渉を最小限に抑えるよう指示しました。

このため、分析家は、バイデンの行政命令がアメリカのジェノム企業の活動を制限することを意味しており、研究契約企業の药明康徳のような企業を対象としていないと考えています。

しかし、3月初めには、米上院版「生物セキュリティ法案」（番号：S.3558）が圧倒的な同意票で可決されました。

現在、「生物セキュリティ法案」は「導入済み」の状態であり、適切な立法機関に提出されています。

その他の要因

薬明系の反動と業績の影響。薬明康徳は昨年の売上高が初めて400億元を突破した。

業績は、薬明康徳の2023年の売上高が4034.1億元で、前年同期比2.51%増、当期純利益が9607億元で前年同期比9%増を記録していることを示しています。

新型コロナウイルスの商業化プロジェクトを除いた場合、同社の売上高は前年同期比20％以上増加し、核心事業である化学事業セクターは新型コロナウイルス時代のプラスアルファを除いた増加率が30％以上に達し、工程開発および生産増加率は50％以上に達しました。

無錫薬明康徳は、2024年に新型コロナウイルスの商業化プロジェクトを除外した場合、収益は383億元〜405億元元で、成長率は2.7％〜8.6％になると予想しています。

無錫薬明康徳のCEOである李革氏は財務報告の電話会議で、同社がどの国からも制裁を受けておらず、またどの国にも国家安全リスクを与えることはないと再度強調しました。 彼は、法案の草稿がさらに審議され、変更される必要があるため、会社が関係者と引き続き協議し、事実を基にした公正な手続きを求めると述べました。

彼は、法案の草稿がさらに審議され、変更される必要があるため、会社が関係者と引き続き協議し、事実を基にした公正な手続きを求めると述べました。

加速する全球人工知能技術の中で、「AI + 医療」という組み合わせは新しい注目点になっています。

以前、エヌビディアの2024年GPUテクノロジーカンファレンスで、黄仁勋氏は「AI + 医療」が次の成長点になる可能性があると述べました。また、無錫薬明康徳も医療研究開発および生産サービスの重要な参加者として、この傾向から恩恵を受ける可能性があります。

中国の招商証券によると、グローバル「AI + 医療」市場は50億ドルを超え、今後も急速に成長する見込みです。

グローバルオブザーバーレポートによると、「AI + 医療」市場は年平均複合成長率29％以上であり、2032年には700億ドルに達すると予測されています。市場構造から見ると、薬物発見と医学画像はAIアプリケーションの最も重要な2つの分野であり、合計比率は50％以上です。

中泰証券の最新のリサーチレポートによると、人工知能技術の成熟と関連する産業標準、登録審査システムが進化するにつれ、医療分野におけるAIの実践的なアプリケーションは商業化に向けて探索から移行しており、GPTなどの革新的技術の出現はAI +医薬/医療の成果を促進することが期待され、将来的には薬物デザインの研究開発、病理診断の支援など、分野の突破を実現することができます。