A.K.A. Brands Holding (NYSE:AKA) shares are trading lower today. Truist Securities analyst Youssef Squali downgraded the stock to Hold from Buy at a lowered price target to $10 from $12.
The analyst re-rated the stock following the company's softer-than-expected fourth-quarter FY23 results and below consensus FY24 guidance, reflecting a tough macro environment in Australia and operational challenges.
Yesterday, the company reported adjusted EPS loss of $(0.310), which beat the consensus of $(0.470), but sales of $148.912 million missed the consensus of $154.142 million.
The company expects first-quarter FY24 revenue of $108 million-$112 million (vs. an estimate of $124.42 million) and FY24 revenue of $540 million-$555 million vs. street view of $583.93 million.
Nevertheless, Squali cited that the growth in the U.S. has improved to the DDs%, led by improvements across all key brands. The analyst added that the improving inventory turnover and lower capex/opex drive positive FCF for the company, aiding it in reducing debt and strengthening its balance sheet.
However, the analyst said the company's efforts to enhance its offering & expand into wholesale/omnichannel are not likely to happen until FY25.
Squali lowered the revenue estimate for FY24 to $544 million from $568 million. For the first quarter of FY24, the analyst estimates revenue and Adjusted EBITDA of $108 million and $0.395 million, respectively.
The analyst expects revenue of $571 million for FY25 vs. a consensus of $594 million.
Price Action: AKA shares are down 16.18% at $10.00 on the last check Friday.
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A.K.A. Brands Holding (nyse:AKA) の株式は今日下落しています。トゥリスト証券のアナリスト、Youssef Squali は、株式を$12から$10に引き下げた低い目標株価で、買いから中立に格下げしました。
アナリストは、オーストラリアの厳しいマクロ環境と運営上の課題を反映し、会社の予想を下回る第4四半期FY23のソフトな結果とFY24のコンセンサスよりも低い見通しに沿って株式を再評価しました。
昨日、同社は調整後EPSの損失額が$(0.310)であり、これは$(0.470)のコンセンサスを上回っていますが、148.912百万ドルの売上高は154.142百万ドルのコンセンサスを下回りました。
同社は、第1四半期FY24の売上高を$108百万-$112百万（予想$124.42百万）およびFY24の売上高を$540百万-$555百万（ストリートビュー$583.93百万）と見込んでいます。
それにもかかわらず、Squali は、すべての主要ブランドでの改善によるDDs%での米国の成長、改善された在庫回転率、低いcapex/opexが、同社の正のFCFを推進し、債務を減少させ、財務状況を強化するのに役立っていると述べました。また、アナリストは、自社の提供の向上や卸売/オムニチャネルへの拡大に向けた同社の取り組みは、FY25まで実現されない見通しであると述べました。
しかし、アナリストは、同社のオファリングの強化や卸売り/オムニチャネルへの拡大に向けた取り組みは、FY25まで実現されないと述べました。
Squali は FY24 の売上高見積もりを $568 million から $544 million に引き下げました。アナリストは、FY24の第1四半期における売上高と調整EBITDAをそれぞれ、$108 million と $0.395 million と予想しています。
アナリストは、$594百万のコンセンサスに対して、FY25の売上高が$571 million になると予想しています。
株価行動: AKAの株価は金曜日の最後のチェックで16.18%下落し、$10.00になっています。
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