Despite an already strong run, Prosperous Future Holdings Limited (HKG:1259) shares have been powering on, with a gain of 29% in the last thirty days. Unfortunately, despite the strong performance over the last month, the full year gain of 3.3% isn't as attractive.
Although its price has surged higher, Prosperous Future Holdings may still be sending bullish signals at the moment with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.3x, since almost half of all companies in the Personal Products industry in Hong Kong have P/S ratios greater than 0.9x and even P/S higher than 3x are not unusual. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's limited.
SEHK:1259 Price to Sales Ratio vs Industry March 7th 2024
What Does Prosperous Future Holdings' P/S Mean For Shareholders?
With revenue growth that's exceedingly strong of late, Prosperous Future Holdings has been doing very well. One possibility is that the P/S ratio is low because investors think this strong revenue growth might actually underperform the broader industry in the near future. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
Want the full picture on earnings, revenue and cash flow for the company? Then our free report on Prosperous Future Holdings will help you shine a light on its historical performance.
How Is Prosperous Future Holdings' Revenue Growth Trending?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as low as Prosperous Future Holdings' is when the company's growth is on track to lag the industry.
Taking a look back first, we see that the company grew revenue by an impressive 36% last year. Despite this strong recent growth, it's still struggling to catch up as its three-year revenue frustratingly shrank by 53% overall. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been undesirable for the company.
In contrast to the company, the rest of the industry is expected to grow by 10% over the next year, which really puts the company's recent medium-term revenue decline into perspective.
In light of this, it's understandable that Prosperous Future Holdings' P/S would sit below the majority of other companies. However, we think shrinking revenues are unlikely to lead to a stable P/S over the longer term, which could set up shareholders for future disappointment. Even just maintaining these prices could be difficult to achieve as recent revenue trends are already weighing down the shares.
The Final Word
Prosperous Future Holdings' stock price has surged recently, but its but its P/S still remains modest. While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
Our examination of Prosperous Future Holdings confirms that the company's shrinking revenue over the past medium-term is a key factor in its low price-to-sales ratio, given the industry is projected to grow. At this stage investors feel the potential for an improvement in revenue isn't great enough to justify a higher P/S ratio. Unless the recent medium-term conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Prosperous Future Holdings (1 is a bit unpleasant!) that you need to be mindful of.
If companies with solid past earnings growth is up your alley, you may wish to see this free collection of other companies with strong earnings growth and low P/E ratios.
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すでに好調だったにもかかわらず、プロスペラス・フューチャー・ホールディングス・リミテッド(HKG: 1259)の株式は好調で、過去30日間で29%の上昇を見せています。残念ながら、先月の好調な業績にもかかわらず、通年の3.3%の増加はそれほど魅力的ではありません。
価格は急騰しましたが、プロスペラス・フューチャー・ホールディングスは現在、0.3倍の価格対売上高(または「P/S」)比で依然として強気のシグナルを送っている可能性があります。香港の個人用品業界の全企業のほぼ半数が0.9倍を超える株価収益率が0.9倍を超え、3倍を超える株価収益率も珍しいことではないからです。しかし、P/Sを額面通りに受け取るのは賢明ではありません。なぜそれが制限されているのか説明があるかもしれないからです。
SEHK:1259の価格対売上高比と業種 2024年3月7日
プロスペラス・フューチャー・ホールディングスのP/Sは株主にとってどのような意味がありますか?
最近の収益の伸びが非常に好調で、プロスペラス・フューチャー・ホールディングスは非常に好調です。1つの可能性は、投資家がこの堅調な収益成長が近い将来、業界全体の業績を実際に下回る可能性があると考えているため、株価収益率が低いことです。その会社が好きなら、そうではなく、不人気なときに株を手に入れることができると期待するでしょう。
会社の収益、収益、キャッシュフローの全体像を知りたいですか?それなら、プロスペラス・フューチャー・ホールディングスに関する無料レポートは、過去の業績に光を当てるのに役立ちます。
プロスペラス・フューチャー・ホールディングスの収益成長率はどのようになっていますか?
プロスペラス・フューチャー・ホールディングスのように低い株価収益率を見るのが本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れをとる軌道に乗っているときだけです。
最初に振り返ってみると、同社は昨年、収益が36%と大幅に増加したことがわかります。最近の力強い成長にもかかわらず、3年間の収益が全体で 53% ももどかしいほど減少したため、まだ追いつくのに苦労しています。したがって、最近の収益の伸びは会社にとって望ましくないと言っても過言ではありません。
同社とは対照的に、他の業界は来年に10%の成長が見込まれています。これは、同社の最近の中期的な収益減少を予測するのに役立ちます。
これを踏まえると、プロスペラス・フューチャー・ホールディングスの株価収益率が他の大多数の企業を下回ることは理解できます。しかし、収益の減少が長期的に安定したP/Sにつながる可能性は低く、将来的に株主を失望させる可能性があると私たちは考えています。最近の収益動向はすでに株式を圧迫しているので、これらの価格を維持するだけでも達成するのは難しいかもしれません。
ザ・ファイナル・ワード
プロスペラス・フューチャー・ホールディングスの株価は最近急騰しましたが、株価収益率は依然として控えめです。株価対売上高の比率は、株を購入するかどうかを決定づける要素であってはいけませんが、収益予想の有能なバロメーターです。
Prosperous Future Holdingsを調査したところ、業界が成長すると予測されていることを考えると、同社の過去中期的な収益の減少が、価格対売上高比が低い主な要因であることが確認されました。この段階では、投資家は収益の改善の可能性がP/S比の上昇を正当化するほど大きくないと感じています。最近の中期的な状況が改善しない限り、これらの水準付近の株価の障壁は引き続き形成されます。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、プロスペラス・フューチャー・ホールディングスの警告サインも2つ見つかりました(1つは、ちょっと不愉快です!)あなたが気をつけなければならないこと。
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