証券シンダは、AIの発展には強い確定性があり、現在、グローバルな視点から上流ハードウェア、中流サーバー/スイッチ、下流アプリケーションサイドクローズドループの算力産業チェーンがますます明確になっていると報告しています。クラウドサイドからエンドサイド、ハードウェアからソフトウェアまで、注目すべきは、まずグローバルな算力産業チェーンの中核企業であり、次にエンドサイドのAI関連株式に潜在的な可能性がある企業、さらには国内代替アルゴリズム銘柄にも有望な企業が含まれています。関連株式：【クラウドAI】工業富聯(601138.SH)など; 【AI PC】春秋電子(603890.SH)など; 【AI携帯】長信科技(300088.SZ)など。

▍証券信達の主要な観点は以下のとおりです：

OpenAIがSoraを発表し、映像産業は変革の時代を迎える可能性があります。

OpenAIは、AIが現実世界の動きを理解し、シミュレートするのを支援するために動いており、Soraは、異なる持続時間、縦横比、解像度を持つビデオや画像を生成できる汎用視覚データモデルです。最大で1分間のHDビデオを生成できます。

性能上からは、まずSoraは、ビデオの長さ、解像度、画面比を選択できます。従来のビデオや画像生成では、ビデオ素材を基準サイズにトリミングまたはカットすることが一般的でしたが、Soraでは、ネイティブサイズでデータをトレーニングし、柔軟性と最適な写真を撮ることができます。次に、Soraは非常に強力な言語理解能力を持っています。OpenAIはまず、高度に記述的な字幕モデルをトレーニングし、それをトレーニングセット内のビデオの生成に使用しました。OpenAIはまた、GPTを使用して、短いユーザーヒントをより詳細な字幕に変換し、これをビデオモデルに送信することで、Soraが正確にユーザーヒントに従って高品質のビデオを生成できるようにしました。

最後に、Soraは、テキスト以外にも、イメージやビデオを使用して、さまざまなイメージやビデオの編集タスク、完全なループのビデオの作成、静止画像のアニメーション化、ビデオの時間を前後に拡張などを実行できます。

GoogleはGenimi 1.5を発表し、GPT-4 Turboを超える性能を発揮しています。

Genimi 1.5は、これまでで最大のモデルであり、すでにGenimi 1.5 Proバージョンがリリースされています。Genimi 1.5 Proには、128,000トークンのコンテキストウィンドウが付属しており、開発者や企業の顧客は、AI StudioおよびVertex AIを使用して、最大100万トークンのコンテキストウィンドウをプレビューバージョンで試すことができます。これは、Genimi 1.5 Proが1時間のビデオ、11時間のオーディオ、3万行のコード、70万のテキストを一度に処理できることを意味します。

アーキテクチャの面では、Genimi 1.5は、TransformerとMoEアーキテクチャの研究に基づいて構築されています。Googleが公表した論文データによると、横断的に比較すると、Genimi 1.5 Proのテキスト、音声、ビデオ処理能力はほぼ全面的にGPT-4 Turboを超えています。縦断的に比較すると、Genimi 1.5 Proの性能は、Genimi 1.0 Proを大幅に上回り、Genimi 1.0 Ultraをわずかにリードしています。

Altmanは、数万億ドルの調達を発表し、AIチップ業界を再編成する可能性があります。

木曜日の夜にウォールストリートジャーナル（WSJ）によると、オルトマンは、世界の半導体製造能力を増やすためのプロジェクトを検討しており、アラブ首長国連邦政府を含む投資家と接触を始めているとのことです。資金調達が実現すれば、半導体チップ業界を再編成する可能性があります。

半導体工業協会（SIA）によると、2024年までに、世界の半導体市場規模は13%成長し、5953億ドルに達すると予測されており、昨年の8%下落に比べて大幅に増加します。時価総額で見ると、Altmanが7兆ドルを調達できれば、Nvidia、TSMC、Broadcom、ASML、Samsung、AMD、Intelなどの企業を含む半導体産業全体を買収することができます。

リスク要因：

マクロ経済の起伏リスク;電子産業の成長が期待に達しないリスク;為替相場の動きによるリスク。