ヤーチャンエレクトロニクス(301099.SZ)は、子会社が公告を発表し、香港ヤーチャントラストエレクトロニクスリミテッド(以下、香港台信)が、買収人として今回の要約的な買収に向け、先決条件を満たす場合、香港台信以外のウィラス・アレイ・エレクトロニクス(グループ)有限会社(以下、ウィラス)の株主に有償の買収要件を提供するとともに、ウィラスから株式を購入し、それを解消するという有償の購入要件を提示する。本公告の披露時点で、ウィラスの発行済み株式数は87,622.20万株で、香港台信が対象会社の発行済み株式数18,614.43万株(割合約21.24％)を保有し、他の株主が69,007.77万株(割合約78.76％)を保有している。本取引の株式買収価格は3.30香港ドル/株(または等価のシンガポールドル)となる。
さらに、本公告発表日時点で、対象会社は従業員に付与された未行使の有効な購入権を合計129.65万口授与しており、これらの購入権の所有者は、約定された行使価格で対象会社の株式を購入する権利を有し、1口の購入権の行使につき対象会社の新規発行株式1株を購入することができる。そのうち56.65万口の購入権の行使価格は3.91香港ドル/株で、73万口の購入権の行使価格は2.61香港ドル/株となる。今回の株式買収条件が達成された場合、香港台信は既存の株主に対してキャッシュ対価を支払う必要があるほか、購入権の所有者にキャッシュ対価を支払うことが必要となるため、これらの購入権を取り消す。
今後、香港台信及びその関係者は、本要約的な買収を実施することにより、対象会社の発行済み株式の50％以上、最大でも100％を保有し、対象会社の上場要件である上場基準証券取引所および新興市場株式取引所では、公開株主が保有する株式比率が25％以下になることにより、公開株主が保有する株式数が不足する可能性があり、退場の強制執行が行われる可能性がある。この取引が大規模な資産再構築となるため、予想される。
対象会社は、主に電子部品の販売事業に従事しており、主な国際的な電子部品メーカーである意法半導体(ST)、旭化成マイクロエレクトロニクス、村田、三枯電気などの製品を販売しており、主な顧客には海尔グループ、中山太洋、エテルク、東方九楽、縦視科学などが含まれています。威雅利は、数十年の経営により豊富な顧客リソースを蓄積しており、自動車電子部品製造業者を主要な顧客としており、それらの製品は知名度の高い自動車メーカーであるBYD、Chery、SAIC、GAC、Changan、小鵬などで広く使用されています。
同社は、対象会社と製品ライン、製品カテゴリ、アプリケーション領域などで相補性の強いビジネス協力関係をもっています。本取引を通じて、同社は製品ラインのレイアウトを改善し、販売品目を豊富にし、下流顧客基盤を拡大することができ、電子部品の販売事業の発展をさらに促進することができます。