AIテクノロジーの競技はもはや、グローバルなテクノロジー企業の競争に留まりません。

現在、米国商務省は新しい規則を「発表」し、AIの計算力に照準を合わせ、非米国企業が大手クラウドコンピューティングサービスプロバイダーを利用してAIの大規模モデルのトレーニングを行うことを阻止するというものです。

この影響を受けて、AIのコンセプトは大きく下落し、CPOセクター（光モジュール）はAIで最も恩恵を受けるセクターであり、月曜日に大幅に下落しました。

記事発行時点では、聯特科技は17％以上下落、易天股份、九聯科技は14％以上下落、意華股份はストップ安、中際旭創、天孚通信などは9％以上下落しています。

狙うところはAIの大規模モデルのトレーニング

先週金曜日、米国商務長官ジーナ・レーモンドは、バイデン政権が、外国企業がアメリカのデータセンターにアクセスして人工知能モデルをトレーニングしているかどうかを判断するために、アメリカのクラウドサービスプロバイダーに要請することを提案したと述べました。

このため、米国商務省は、「重大な悪意のあるネットワーク活動に対処するための追加措置の採用に関する国家緊急事態に対処するための追加措置の採用に関する国家緊急事態に関する国家緊急事態に関する国家緊急事態に特別に取り組む」と題する新しい規制を金曜日に公開し、意見を求める期限は2024年4月29日と予想され、月曜日（2024年1月29日）に公開される予定です。

この新しい規則の影響を受ける大手クラウドサービスプロバイダーには、AmazonのAWS、AlphabetのGoogle Cloud、およびMicrosoftのAzureが含まれます。

週末、アメリカ合衆国商務長官レーモンドは、バイデン政権は、今週中にクラウドサービスプロバイダーに対して新しい規制を遵守するよう要求する提案を出すと述べました。その規制は、データセンターが人工知能（AI）のトレーニング活動に関与しているかどうかを確認するよう要求します。

米国前国務長官Condoleezza Riceは、米国がすでに大手のクラウドサービスプロバイダーに、非米国企業がその装置を使用して大規模な言語モデルをトレーニングしているかどうかを役所に報告するよう求め始めたと指摘しています。

技術業界の産業団体NetChoiceの総法律顧問Carl Szaboによると、「お客様を理解する」ように提案されたものに従うことによって、「恶意のあるネットワーク活動に対処するための追加措置」が実施されると考えています。それによって国際的協力が阻害される恐れがあります。

彼は、商務省がバイデンの「違法な」行政命令を施行し、「AIに関する報告要件を満たすよう強制すること」で、米国のクラウドコンピューティング企業に対して「報告する必要がある非米国企業が」大規模な言語モデルのトレーニングに使用するクラウドリソースを報告するよう要求することができると補足しました。

現時点で、Microsoft、Amazon、Alphabetなどはまだ回答していません。

機関投資家：国産プロセスの進展が加速する中

研究会社Dgtl Infraの最新統計によると、2024年の第1位から第10位までのグローバルクラウドサービスプロバイダーは、アマゾン（AWS）、Microsoft Azure、Google Cloud、Alibaba Cloud、Oracle Cloud、IBM Cloud（Kyndryl）、Tencent Cloud、OVHcloud、DigitalOcean、およびLinode（Akamaiが所有）。

トップ10の企業のうち、中国企業は2社、アメリカ企業は7社で、唯一のフランスのクラウド大手はOVHcloudです。その中でも、アマゾンはグローバルで最大のクラウドサービスプロバイダーです。現在、32のリージョンと102のアベイラビリティーゾーンが運営され、アメリカ、AWS GovCloud（アメリカ）、アメリカ大陸、ヨーロッパ、アジア太平洋地域、中東、アフリカに展開しています。

Microsoft Azureは2番目に位置しており、現在62のリージョンと120のアベイラビリティーゾーンが運営されています。Microsoft Intelligent Cloudの収益（Azure、その他のクラウドサービス、およびサーバープロダクトからの収益を含む）は、最新四半期で240億ドルに達し、前年同期比で17％増加しました。Google Cloudは3位です。現在、Google Cloudは39のリージョンと118のアベイラビリティゾーンを運営しています。最新四半期のデータによると、Google Cloudの収益は80億ドルに達し、前年同期比で28％増加しました。したがって、年間計算では、Google Cloudの収益は320億ドルです。

Alibaba Cloudは、世界第4位のクラウドサービスプロバイダーであり、アジア太平洋地域の主要クラウドサプライヤーおよび中国最大のクラウドサービスプロバイダーです。最近の四半期の収益は、35億ドル（2512.3億元人民元）で、前年同期比で4％増加しました。したがって、年間換算で、Alibaba Cloudの収益は現在140億ドルに近づいています。

Tencent Cloudは7位にランクインしており、中国ではAlibaba Cloudに次ぐ2番目に大きなクラウドサービスプロバイダーです。Tencent Cloudは21の地域、65のアベイラビリティーゾーンを運営しています。5つのパートナーリージョンを含めると、同社は合計26のリージョンと70の可用なアベイラビリティーゾーンを提供しています。パートナーリージョンを除いて、Tencent Cloudは中国本土、米国、カナダ、ブラジル、ドイツ、インド、インドネシア、日本、シンガポール、韓国、タイでビジネスを展開しています。

中国の光モジュールの開発について、西南証券の分析者であるイエ・ゼユウ氏は、市場競争の観点から、2.5G以下の光チップ市場では、国内の光チップ企業が主要な市場シェアを占めています。ただし、25G以上の高速光チップの国産化率は依然として低く、ハイエンド市場は外国企業がほとんどを占めています。近年、国内の光チップメーカーは大きな進展を遂げています。800G、1.6Tのアップグレード周期が加速するにつれて、高速光チップの需要は急速に増加しており、海外の生産能力が制限されることにより、国内企業による代替が加速する可能性があります。

国泰君安は、2024年にAI光モジュールの需要がサイクルの始まりに過ぎないと述べています。2023年12月の関税統計によると、中国の光モジュールの輸出額は、単月で過去最高記録を更新しました。中国は光モジュールの生産国であり、関税データの高い成長は、AI駆動下での光モジュールの高景気を補強しています。

中信証券は以前に、新規顧客と新規製品の需要増加に加えて、2025年までに高速光モジュールの需要が十分にサポートされると予想しています。同社は、今後も高級光モジュールの需要を引き続き強気で見ています。

AIの背景を考慮すると、光モジュールのメーカーに対する技術および生産能力などの要件が著しく向上しており、トップ企業はCPO、LPOなどの新製品展開においてさらに先行しています。中信は述べています。強気な見方によると、ヘッド企業がリード地位を維持し続ける人工知能のトレンドやトップ企業の優位性が明確になるにつれ、市場に関する懸念はさらに和らぐと、この部門は考えています。評価額が上がるという市場の楽観的な気分が徐々に高まるでしょう。