With a median price-to-sales (or "P/S") ratio of close to 2x in the Renewable Energy industry in the United States, you could be forgiven for feeling indifferent about Atlantica Sustainable Infrastructure plc's (NASDAQ:AY) P/S ratio, which comes in at about the same. Although, it's not wise to simply ignore the P/S without explanation as investors may be disregarding a distinct opportunity or a costly mistake.
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NasdaqGS:AY Price to Sales Ratio vs Industry January 19th 2024
How Atlantica Sustainable Infrastructure Has Been Performing
Atlantica Sustainable Infrastructure could be doing better as its revenue has been going backwards lately while most other companies have been seeing positive revenue growth. It might be that many expect the dour revenue performance to strengthen positively, which has kept the P/S from falling. If not, then existing shareholders may be a little nervous about the viability of the share price.
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Do Revenue Forecasts Match The P/S Ratio?
In order to justify its P/S ratio, Atlantica Sustainable Infrastructure would need to produce growth that's similar to the industry.
In reviewing the last year of financials, we were disheartened to see the company's revenues fell to the tune of 2.4%. Regardless, revenue has managed to lift by a handy 12% in aggregate from three years ago, thanks to the earlier period of growth. Although it's been a bumpy ride, it's still fair to say the revenue growth recently has been mostly respectable for the company.
Looking ahead now, revenue is anticipated to climb by 4.8% each year during the coming three years according to the nine analysts following the company. Meanwhile, the rest of the industry is forecast to expand by 7.8% each year, which is noticeably more attractive.
With this in mind, we find it intriguing that Atlantica Sustainable Infrastructure's P/S is closely matching its industry peers. Apparently many investors in the company are less bearish than analysts indicate and aren't willing to let go of their stock right now. Maintaining these prices will be difficult to achieve as this level of revenue growth is likely to weigh down the shares eventually.
What Does Atlantica Sustainable Infrastructure's P/S Mean For Investors?
While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
When you consider that Atlantica Sustainable Infrastructure's revenue growth estimates are fairly muted compared to the broader industry, it's easy to see why we consider it unexpected to be trading at its current P/S ratio. At present, we aren't confident in the P/S as the predicted future revenues aren't likely to support a more positive sentiment for long. Circumstances like this present a risk to current and prospective investors who may see share prices fall if the low revenue growth impacts the sentiment.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 3 warning signs for Atlantica Sustainable Infrastructure (1 shouldn't be ignored!) that you need to be mindful of.
If strong companies turning a profit tickle your fancy, then you'll want to check out this free list of interesting companies that trade on a low P/E (but have proven they can grow earnings).
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再生可能エネルギー産業における米国の平均売上高比率(または"P / S")が2倍近くになります。 したがって、Atlantica Sustainable Infrastructure plc(NASDAQ:AY)のP / S比率について無関心に感じることが許されます。 それは、P / Sを説明なしに単に無視することは賢明ではないということです。投資家が独自の機会または高価な間違いを無視している可能性があるためです。
Atlantica Sustainable Infrastructureの最新の分析結果をご覧ください。
NasdaqGS:AYの売上高比率と産業を比較(2024年1月19日)
Atlantica Sustainable Infrastructureのパフォーマンス
大半の他の企業が売上高成長を確認する一方で、Atlantica Sustainable Infrastructureは売上高が最近まで後退しており、もっとうまくやれた可能性があります。 鬱々とした売上高パフォーマンスが前向きに強化されることを多くの人が期待しているため、P / Sが下がるのを防いでいます。そうでない場合、既存の株主は株価の生存可能性について少し神経質になるかもしれません。
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売上高比率との予測
Atlantica Sustainable InfrastructureのP / S比率を正当化するためには、同様の産業成長を実現する必要があります。
直近の財務諸表を見直したところ、売上高が2.4%減少したことに失望しました。 それにもかかわらず、成長期前の期間のおかげで、売上高は3年前から合計で12%増加しています。 多少波乱がありましたが、それでも、売上高の成長は最近、ほとんどの場合、同社のために尊重されました。
先を見据えると、9人のアナリストによると、来る3年間で収益は年間4.8%増加する予定です。 一方、産業全体が年間7.8%拡大すると予想されており、明らかに魅力的です。
このような状況では、Atlantica Sustainable InfrastructureのP / S比率が同業種の競合他社と密接に一致していることが興味深いと思われます。 同社の多くの投資家がアナリストよりも弱気ではなく、現在の株式を手放すつもりがないことを示しています。 ただし、この成長率のレベルにより、これらの価格を維持することは困難である可能性があるため、株式に対する影響を与える低い売上高成長が影響する場合があります。
Atlantica Sustainable InfrastructureのP / S比率は株主にとってどのような意味があるのでしょうか?
株価と売上高比率が銘柄選択の決定的要素ではないにしても、収益の期待感の指標として非常に有力なものです。
Atlantica Sustainable Infrastructureの売上高成長予測が、産業全体と比較してかなり緩やかなのを考えると、現在のP / S比率で取引することは予想外であると考えられます。現在、将来の売上高予測が長期的に前向きな市場センチメントをサポートすることは期待できないため、P / Sに自信があるわけではありません。こうした状況は、低い売上高成長がセンチメントに影響を与える可能性がある現在の株主や将来の投資家にリスクをもたらす可能性があります。
私たちはAtlantica Sustainable Infrastructureについての警告3つ(無視すべきでもない1つを含む)も見つけましたが、余り盛り上がりすぎるのも控えめな方がよいでしょう。
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