Zhitong Finance Appによると、民生証券が2023年12月に新エネルギー車の販売台数が過去最高を記録し、新エネルギー車の生産台数はそれぞれ1.172,000台と1.191,000台で、前年比でそれぞれ47.5％と46.4％、前月比9.12％と16.08％の増加を記録しました。基本的な充電設備の建設は着実に、中程度で、改善されています。2023年12月、全国の公共充電ステーションの数は27億2600万に達し、11月23日に比べて10万台増加しました。1月から12月の充電インフラの増加は33億8600万台で、1：2.8パイル増加しました。

個々の株に関しては、銀行は長期的な競争パターンが改善していて、短期的にはわずかな変化が見られるリンクを推奨しています。主な推奨事項：寧徳タイムズ（300750.SZ）、エンジエ株式会社（002812.SZ）、三華インテリジェントコントロール（002050.SZ）、産業チェーンのアップグレードを促進するための4680テクノロジーの反復。コダリ（002850.SZ）、ロンバイテクノロジー（688005.SH）、シンジョウバン（300037.SZ）などに焦点を当てます。Enjie Co., Ltd.、Putailai（603659.SH）などに焦点を当てて、2〜3年後も需要と供給がタイトな急成長中の産業チェーンリンクを見てください。新しいテクノロジーは、限界弾力性に明らかな変化をもたらしました。ヴィーコテクノロジー（600152.SH）、ユアンリ株式会社（300174.SZ）などに焦点を当てることをお勧めします。

民生証券の主な見解は次のとおりです。

新エネルギー車の販売は12月に過去最高を記録し、生産と販売の好調な傾向を維持しました。12月の新エネルギー車の生産と販売は、それぞれ11億7200万台と1191,000台で、前年同期比でそれぞれ47.5％と46.4％、前月比でそれぞれ9.12％と16.08％の増加でした。ブランドとモデルに関しては、BYDの純電気およびプラグインハイブリッドデュアルドライブは、新エネルギーブランドにおける主導的地位を確固たるものにしています。同時に、長安、サイラス、アイディール、ゼロランに代表される長距離電気自動車が特に好調でした。製品の発売という点では、自動運転車が複数のルートを新しいエネルギールートに組み合わせるにつれて、市場基盤は拡大し続けています。卸売レベルでは、12月の新エネルギー乗用車の卸売販売台数は11億8000万台に達し、前年同期比47.5％増で、前月比15.3％増でした。年間を通じて販売された総卸売台数は88億6400万台で、前年比36.3％増加しました。12月の卸売普及率は 40.8% に達し、前年比で7％増加しました。通年の累積卸売普及率は 34.7% で、前年比6.6％増加しました。小売レベルでは、12月のNEV市場の小売台数は945,000台で、前年比47.3％増で、前月比12.1％増加しました。年間を通じて小売総売上高は77億3,600万台で、前年比36.2％増加しました。12月の小売普及率は 40.2% に達し、前年比10.6パーセント増加しました。通年の累積小売普及率は 35.7% で、前年比8.1パーセント増加しました。

12月のパワーバッテリーの負荷量は、前年比32.6％、前月比6.8％増加しました。12月のパワーバッテリーの負荷量は47.9 GWhで、前年比32.6％、前月比6.8％増加しました。1月から12月にかけて、中国のパワーバッテリーの累積負荷量は387.7 GWhで、累積で前年比31.6％増加しました。技術ルートを見ると、12月のリン酸鉄リチウム電池の積載量は31.3GWhで、前年比26.8％増加し、総積載量の65.3％を占め、市場での地位は安定しています。12月の三元電池の負荷量は16.6 GWhで、前年比44.9％増加し、総負荷容量の 34.5% を占めました。

基本的な充電設備の建設は着実に進んでおり、中程度で改善されており、サポートレイアウトも改善を続けています。充電インフラのレベルでは、全国の公共充電ステーションの数は12月に27億2600万台に達し、11月23日に比べて10万台増加しました。1月から12月の充電インフラの増加は33億8600万台で、1：2.8増加しました。充電容量に関しては、2023年12月の国の総充電容量は約38億1000万kWhで、11月23日に比べて2億7000万kWh増加し、前年比78.1％、前月比7.5％増加しました。全体として、充電インフラは急速に成長し続けています。国の充電電力は、主に広東省、江蘇省、河北省、四川省、浙江省、上海、山東省、福建省、陝西省、河南省、その他の省に集中しています。トップ10の地域の中で、広東省は公共の充電ステーションの数と充電電力のランキングでトップにあり、浙江省は電力交換ステーションの総数のリストのトップにあります。主要な電力交換事業者が手配する電力交換所の数は増え続けています。

投資アドバイス:

1）長期的な競争環境は改善しており、短期的にはわずかな変化しかありません。主な推奨事項：a. バッテリー：寧徳時代; b. ダイヤフラム：Enjie Co., Ltd. 熱管理：三華インテリジェントコントロール; d. 高電圧DC：Hongfa Co., Ltd.; フィルムコンデンサ：Farahエレクトロニクス; シノフセ電機などに焦点を当てることをお勧めします。

2）産業チェーンのアップグレードを促進するための4680テクノロジーの繰り返し。4680は現在、210 Wh/kgを達成できます。将来、高ニッケル91シリーズとシリコンカーボンアノードを使用する場合、システムのエネルギー密度は270 Wh/kg近くになる可能性があり、高ニッケルシステムの熱管理の問題は大幅に解決できます。注目：a. 大型円筒シェル：コダリー、スラック; b. 高ニッケル陰極：栄白技術、堂生技術、方源株式会社、長源リチウムグループ、華友コバルト、鎮華新材料、中偉株式会社、グリミー。c. LIFSIレイアウト：天慈材料、新州港。

3）2、3年経っても需要と供給が依然としてタイトな、活況を呈している産業チェーンを見てください。フォーカス：a. ダイヤフラム：エンジエ株式会社、シンユアンマテリアル、滄州パール、シノマテクノロジー; b. ネガティブ：プタイライ、チョンケエレクトリック、シャンシャン株式会社、Betray、Xiang Fenghuaなど

4) 新しいテクノロジーは、限界弾力性に大きな変化をもたらします。推奨注意事項：a. ナトリウムイオン電池の側面：川義技術、Vekenテクノロジー、Yuanli株式会社、豊山グループ; b. 複合流体コレクターの側面：宝明技術、東偉技術、元成技術。

リスク警告:

1）上流の原材料は予想以上に増加しました。2）ターミナルの需要は予想を下回っています。