2013年12月29日、招商投資信託の朱洪裕氏と翟相栋氏は、配信中のライブで2024年の投資について予測した。朱氏は、経済自体の内生的状況から見て、量価および在庫指標の状況が2022年末よりもずっと良くなっており、基本的には底部地帯にあると述べた。さらに、一部の業種の資本支出や建設中のプロジェクトもすでに底辺に達していることから、将来的には供給と需要の関係が改善する可能性があると意味している。過去2、3年で、不動産業界も急激な調整が行われた。おそらく、国や地域によって5年から10年以上かかる調整が、中国では2、3年で完了した可能性がある。
経済的な観点から見ると、2023年は2022年よりもずっと良い状況にあり、2024年には底部が築かれ、修復される可能性がある。当国の評価とチップ構造の消化は、3年前や昨年よりもずっと良い状況にあります。
様々な寸法から見て、経済の位置、チップ構造、市場の予想を含め、2024年はおそらく良好であり、予想を超える可能性がある。香港株、A株を問わず、2024年は誰もが驚くかもしれない。
翟氏は、2024年のテクノロジーセクターの配置について2つの考え方があり、長期的な視点で配置を行うことが最適であると指摘した。
最初に注目すべき領域は、AIや今回のイノベーションとあまり関係のない成長するテクノロジー業界の企業です。それは牽引力と経済との間に強いベータ関係があるためです。
電子またはコンピュータは、あらゆる業界の上流に位置しています。経済の前景に対して楽観的になれば、これらの企業には、業績改善と評価回復のダブルチャンスがあります。
これらの代表は、アナログチップ、ストレージチップ、およびいくつかのMCUなど、上下流のさまざまな業界が短期的な困難に直面する可能性があります。医療、金融などの関連企業など、ラインアップを長期的に配置するのに最適な時期であり、左側の長期配置の機会である。
二番目は、2023年に既に良好な表現を見せ、2024年には多くの周辺変化が予想される業界です。これらの業界は、AIを代表とするソフトウェア・ハードウェア企業です。
2024年に向けて、翟氏は本当に顧客の痛みを解消し、一部の顧客の痛みを解決できるエコシステム型の分野企業を見つけることができると思います。
真に希少なのは、主要事業がAI技術と非常にうまく結びつき、顧客の痛みを解消し、製品の機能を向上させるということです。これが、将来のビジネスロジックの下で真に投資価値がある、真に巨大な成長ポテンシャルを持つ企業がある場所です。
翟氏は、将来AIと非常に良く統合できる、その製品が垂直市場で非常に高いユーザー承認度と業界の集中度を持っているプラットフォーム型企業が価値を再構築すると考えています。そのため、2024年にはAI応用が投資事業で比較的注目される方向性の1つになりました。
その他のハードウェア企業は、2023年には予想通りにうまくいくと思います。しかし、2024年には、評価拡張のトレンドに本当に入り、かなりの上昇余地がある企業を見つけるのは比較的難しいと思われます。つまり、これらの企業が2024年に大幅な超過利益を出すのは比較的困難であるということです。