上流の産業チェーンには、国内での代替の余地が広いです。技術の進歩は、地元の中流パネルメーカーのシェアの増加によってさらに悪化しており、国内のOLED産業チェーンの上流の機器および材料メーカーには大きな可能性があります。
Zhitong Financeアプリは、CICCが、OLED、つまり有機発光ダイオードが現在主流のスクリーンディスプレイ技術の1つであることを示す調査レポートをリリースしたことを知りました。OLEDは、電流で駆動すると発光できる有機半導体材料を使用しており、各ピクセルから独立して発光するという特徴があり、スマートフォン、タブレット、車のディスプレイ、テレビなどのさまざまなディスプレイ画面で広く使用されています。銀行は、OLEDの性能上の利点によってもたらされる需要の伸びが徐々にフルサイズのセクターに広がり、供給側の国内生産能力のレイアウトが徐々に改善されるにつれて、OLEDはさまざまな規模のアプリケーションシナリオでの普及率をさらに高めると同時に、OLED産業チェーンの中および下流でのローカリゼーションと交換プロセスを促進すると予想しています。
CICCの主な見解は次のとおりです。
OLEDの応用分野は広く、下流の需要と高世代の生産能力のレイアウトが相まって、中規模および大規模セクターへのOLED技術の浸透が促進されます。中型製品へのOLEDの普及率は増加しており、OMDIAは、ノートブックコンピューターにおけるOLEDの全体的な普及率は2028年までに14％に達すると予測しています。大手家電メーカーがOLEDを搭載した中規模製品を次々と発売し、国内メーカーが高世代の生産ラインを敷設する中、銀行は、地元のパネルメーカーは、国内の産業チェーンシェアの拡大を促進しながら、需要と国内生産能力レイアウトに支えられて、中型有機EL分野で競争上の優位性を確立することが期待されていると考えています。
OLEDは小規模な分野で広く使用されています。短期的には、下流需要の回復に伴い、ブームは持ち直し、長期的な浸透にはまだ改善の余地があります。他のディスプレイ技術と比較して、OLEDテクノロジーはカラーパフォーマンスやフレキシブルディスプレイなどの点で明らかに優れています。現在、OLEDテクノロジーは主にスマートフォンで使用されており、主にハイエンド製品に集中しています。銀行は、短期的には下流需要の回復がOLED価格の着実な回復を促進すると考えています。長期的には、OLEDプロセス技術が成熟し、サプライチェーンのローカリゼーションプロセスが進むにつれて、製品コストはさらに下がると予想され、小型OLEDの普及率にはまだ改善の余地があります。
上流の産業チェーンには、国内での代替の余地が広いです。技術の進歩は、地元の中流パネルメーカーのシェアの増加によってさらに悪化しており、国内のOLED産業チェーンの上流の機器および材料メーカーには大きな可能性があります。上流のOLED産業チェーンには、リソグラフィ装置、蒸発装置、試験装置などの機器のほか、有機材料、マスクプレート、ドライバーチップなどの材料が含まれます。現在、上流の主要なOLED機器と材料は依然として海外メーカーによって支配されており、ローカリゼーションの余地は十分にあります。国内の技術進歩と国内中流パネルメーカーのシェアの増加により、銀行は、一部の中期機器、有機端子材料、マスクバージョン、およびドライバーチップの分野では、一部の国内メーカーが徐々に海外メーカーの独占を打破すると予想しています。
リスク
下流の需要回復は予想を下回り、技術の反復と製品開発の進展は予想を下回り、業界の競争は激化し、価格変動は予想を上回り、産業チェーンのローカリゼーションは予想を下回りました。