Aspen (Group) Holdings Limited (SGX:1F3) shares have had a really impressive month, gaining 28% after a shaky period beforehand. Unfortunately, the gains of the last month did little to right the losses of the last year with the stock still down 41% over that time.
Although its price has surged higher, Aspen (Group) Holdings may still be sending buy signals at present with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.3x, considering almost half of all companies in the Real Estate industry in Singapore have P/S ratios greater than 1.7x and even P/S higher than 4x aren't out of the ordinary. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the reduced P/S.
See our latest analysis for Aspen (Group) Holdings
SGX:1F3 Price to Sales Ratio vs Industry January 2nd 2024
How Aspen (Group) Holdings Has Been Performing
Aspen (Group) Holdings has been doing a good job lately as it's been growing revenue at a solid pace. It might be that many expect the respectable revenue performance to degrade substantially, which has repressed the P/S. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Aspen (Group) Holdings' earnings, revenue and cash flow.
Do Revenue Forecasts Match The Low P/S Ratio?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as low as Aspen (Group) Holdings' is when the company's growth is on track to lag the industry.
If we review the last year of revenue growth, the company posted a worthy increase of 15%. The solid recent performance means it was also able to grow revenue by 21% in total over the last three years. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been respectable for the company.
Comparing that to the industry, which is only predicted to deliver 1.5% growth in the next 12 months, the company's momentum is stronger based on recent medium-term annualised revenue results.
With this in mind, we find it intriguing that Aspen (Group) Holdings' P/S isn't as high compared to that of its industry peers. Apparently some shareholders believe the recent performance has exceeded its limits and have been accepting significantly lower selling prices.
What Does Aspen (Group) Holdings' P/S Mean For Investors?
Aspen (Group) Holdings' stock price has surged recently, but its but its P/S still remains modest. We'd say the price-to-sales ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.
Our examination of Aspen (Group) Holdings revealed its three-year revenue trends aren't boosting its P/S anywhere near as much as we would have predicted, given they look better than current industry expectations. When we see robust revenue growth that outpaces the industry, we presume that there are notable underlying risks to the company's future performance, which is exerting downward pressure on the P/S ratio. While recent revenue trends over the past medium-term suggest that the risk of a price decline is low, investors appear to perceive a likelihood of revenue fluctuations in the future.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 4 warning signs for Aspen (Group) Holdings (2 don't sit too well with us!) that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of Aspen (Group) Holdings' business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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アスペン（グループ）ホールディングス株式会社（SGX：1F3）の株価は、不安定な期間を経て、過去1か月間で28%上昇し、非常に印象的な月を過ごしました。残念ながら、過去1年間にわたる損失を正すには、前月の利益はほとんど貢献できず、当時の株価は依然として41%下落しています。
Aspen（Group）Holdingsの株価が上昇しているにもかかわらず、シンガポール不動産業界全体の約半数がP / S比率が1.7倍以上であり、P / S値が4倍以上であっても普通ではないため、現在でも買い信号を発している可能性があります。ただし、削減されたP / Sに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、少し掘り下げる必要があります。
Aspen（Group）Holdingsの最新の分析をご覧ください
SGX：1F3 P / S比率対業界 2024年1月2日
Aspen（Group）Holdingsの業績
最近、Aspen（Group）Holdingsは、売上高を堅調に増加させているため、最近、よかった仕事をしています。多くの人々が、立派な売上高のパフォーマンスが大幅に低下することを予想しているため、P / Sが抑圧されているようです。会社が好きなら、株価が下落している間にいくつかの株を購入できる可能性があるため、それがこの場合であることを望むでしょう。
アナリスト予測はありませんが、Aspen（Group）Holdingsの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料レポートをチェックすることで、最近のトレンドが将来の会社のためにどのように設定されているかを確認できます。
売上予測は低いP / S比率に合致していますか？
Aspen（Group）Holdingsのような低いP / Sを見る唯一の理由は、会社の成長が業界に遅れをとっているときです。
過去1年間の収益成長を見ると、同社は15％の収益増を記録しました。直近の3年間で収益が21％増加しているため、最近の収益成長は同社にとって尊敬できるものであると言えます。予想される業界の1.5％成長と比較すると、同社の勢いは直近の中期年間売上高の結果に基づいてより強くなっています。
このことを考慮すると、Aspen（Group）HoldingsのP / Sが業界の同僚と比較して高くないことは興味深いことです。明らかに、一部の株主は、最近のパフォーマンスが限界に達したと信じているようで、かなり低い販売価格を受け入れています。
Aspen（Group）HoldingsのP / Sが競合他社と比較して高くないことは興味深いことです。最近の収益動向が業界を上回る場合、将来の会社のリスクが著しく、P / S比率に下方圧力がかかっていると推定されます。過去の中期的な収益動向が業界を上回る場合、株価が下落するリスクは低いと考えられますが、投資家は将来の収益の変動の可能性を予測しているようです。
Aspen（Group）HoldingsのP / S比率はまだ控えめです。 P / S比率の力は、主に現在の投資家の感情と将来の期待を測定するためにあるため、この比率はValuation instrumentとしてよりもむしろ推定されるようです。
Aspen（Group）Holdingsの3年間の収益動向は、現在の業界の期待よりも良いように見えますが、それらは現在の株式市場のP / S比率をあまり押し上げていないことが分かりました。 業界を上回る堅実な収益成長を見ると、会社の将来のパフォーマンスには著しいリスクがあると想定され、これがP / S比率に下方圧力をかけていると推定されます。最近の収益動向が株価の下落リスクが低いことを示す場合、投資家は将来の収益の変動の可能性を予測する傾向にあります。
Aspen（Group）Holdingsの調査によると、3年間の売上トレンドは、業界の現在の期待よりも良好に見えますが、株式市場におけるP / S比率を引き上げるほどの影響は皆無でした。業界を上回る堅実な収益成長を見ると、会社の将来のパフォーマンスに著しいリスクがあると想定され、これがP / S比率に下方圧力をかけていると推定されます。 最近の収益動向を見ると、株価の下落リスクは低いと判断されますが、投資家は将来の収益の変動に対するリスクをより高く見積もっているようです。
余り陰気になりすぎたくはありませんが、Aspen（Group）Holdingsに対する4つの警告信号（そのうち2つが私たちの意向にそぐわない！）が見つかったことをお伝えします。
Aspen（Group）Holdingsのビジネスの強さについて自信を持てない場合は、ビジネスファンダメンタルズの強い株式を持つ会社の対話型リストを調べて、見逃していた会社のいくつかを見つけることをお勧めします。
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