With a price-to-earnings (or "P/E") ratio of 2.7x Peabody Energy Corporation (NYSE:BTU) may be sending very bullish signals at the moment, given that almost half of all companies in the United States have P/E ratios greater than 17x and even P/E's higher than 33x are not unusual. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly reduced P/E.
Peabody Energy could be doing better as its earnings have been going backwards lately while most other companies have been seeing positive earnings growth. The P/E is probably low because investors think this poor earnings performance isn't going to get any better. If this is the case, then existing shareholders will probably struggle to get excited about the future direction of the share price.
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NYSE:BTU Price to Earnings Ratio vs Industry December 25th 2023
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What Are Growth Metrics Telling Us About The Low P/E?
There's an inherent assumption that a company should far underperform the market for P/E ratios like Peabody Energy's to be considered reasonable.
If we review the last year of earnings, the company posted a result that saw barely any deviation from a year ago. Likewise, not much has changed from three years ago as earnings have been stuck during that whole time. Accordingly, shareholders probably wouldn't have been satisfied with the complete absence of medium-term growth.
Shifting to the future, estimates from the four analysts covering the company suggest earnings growth is heading into negative territory, declining 32% per year over the next three years. Meanwhile, the broader market is forecast to expand by 13% per annum, which paints a poor picture.
In light of this, it's understandable that Peabody Energy's P/E would sit below the majority of other companies. However, shrinking earnings are unlikely to lead to a stable P/E over the longer term. There's potential for the P/E to fall to even lower levels if the company doesn't improve its profitability.
The Bottom Line On Peabody Energy's P/E
While the price-to-earnings ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of earnings expectations.
As we suspected, our examination of Peabody Energy's analyst forecasts revealed that its outlook for shrinking earnings is contributing to its low P/E. At this stage investors feel the potential for an improvement in earnings isn't great enough to justify a higher P/E ratio. Unless these conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Peabody Energy that you need to be mindful of.
Of course, you might find a fantastic investment by looking at a few good candidates. So take a peek at this free list of companies with a strong growth track record, trading on a low P/E.
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株価収益率(または「株価収益率」)が2.7倍の場合、ピーボディ・エナジー・コーポレーション(NYSE:BTU)は現時点で非常に強気のシグナルを送っている可能性があります。米国の全企業のほぼ半数の株価収益率が17倍を超え、株価収益率が33倍を超えることも珍しくありません。とはいえ、大幅に低下した株価収益率の合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があります。
ピーボディエナジーは、他のほとんどの企業がプラスの収益成長を遂げている一方で、最近収益が後退しているため、好調に推移する可能性があります。投資家はこの悪い収益実績がこれ以上良くなることはないと考えているので、株価収益率はおそらく低いです。もしそうなら、既存の株主はおそらく株価の将来の方向性に興奮するのに苦労するでしょう。
ピーボディ・エナジーの最新の分析をご覧ください
NYSE:BTUの株価収益率と業界 2023年12月25日
会社のアナリストの見積もりの全体像を知りたいですか?それなら、ピーボディ・エナジーに関する無料レポートは、これから何が起こるかを明らかにするのに役立ちます。
成長指標は低株価収益率について何を教えてくれますか?
ピーボディエナジーのような株価収益率が妥当であると見なされるためには、企業が市場をはるかに下回るはずだという本質的な前提があります。
昨年の収益を振り返ると、同社は1年前とほとんど変わらない結果を掲載しました。同様に、3年前とあまり変わっていません。その間ずっと収益が停滞していたからです。したがって、株主はおそらく中期的な成長がまったくないことに満足していなかったでしょう。
将来にシフトすると、同社を担当する4人のアナリストの見積もりによると、収益の伸びは今後3年間で年間32%減少し、マイナスの領域に向かっています。一方、市場全体は年率13%で拡大すると予測されており、これは悪い状況を示しています。
これを踏まえると、ピーボディエナジーの株価収益率が他の大多数の企業を下回ることは理解できます。しかし、収益の減少が長期的に安定した株価収益率につながる可能性は低いです。会社が収益性を改善しなければ、株価収益率はさらに低い水準に低下する可能性があります。
ピーボディ・エナジーの株価収益率の結論
株価収益率を株を買うかどうかの決定要因であってはいけませんが、期待収益を測るにはかなり有能なバロメーターです。
予想通り、ピーボディエナジーのアナリストの予測を調べたところ、収益縮小の見通しが株価収益率の低下の一因となっていることが明らかになりました。現段階では、投資家は、収益の改善の可能性は株価収益率の上昇を正当化するほど大きくないと感じています。これらの条件が改善しない限り、これらの水準付近の株価にとって障壁となり続けるでしょう。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、ピーボディエナジーの注意すべき警告サインも2つ見つかりました。
もちろん、いくつかの良い候補者を見れば、素晴らしい投資が見つかるかもしれません。それでは、成長の実績があり、低い株価収益率で取引されている企業のこの無料リストを見てください。
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