Despite an already strong run, Mongolian Mining Corporation (HKG:975) shares have been powering on, with a gain of 73% in the last thirty days. The last month tops off a massive increase of 272% in the last year.
Since its price has surged higher, when almost half of the companies in Hong Kong's Metals and Mining industry have price-to-sales ratios (or "P/S") below 0.4x, you may consider Mongolian Mining as a stock probably not worth researching with its 1x P/S ratio. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's as high as it is.
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SEHK:975 Price to Sales Ratio vs Industry December 25th 2023
How Mongolian Mining Has Been Performing
With revenue growth that's exceedingly strong of late, Mongolian Mining has been doing very well. It seems that many are expecting the strong revenue performance to beat most other companies over the coming period, which has increased investors' willingness to pay up for the stock. If not, then existing shareholders might be a little nervous about the viability of the share price.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Mongolian Mining's earnings, revenue and cash flow.
What Are Revenue Growth Metrics Telling Us About The High P/S?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as high as Mongolian Mining's is when the company's growth is on track to outshine the industry.
Taking a look back first, we see that the company's revenues underwent some rampant growth over the last 12 months. The latest three year period has also seen an excellent 109% overall rise in revenue, aided by its incredible short-term performance. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been superb for the company.
When compared to the industry's one-year growth forecast of 10%, the most recent medium-term revenue trajectory is noticeably more alluring
In light of this, it's understandable that Mongolian Mining's P/S sits above the majority of other companies. Presumably shareholders aren't keen to offload something they believe will continue to outmanoeuvre the wider industry.
What We Can Learn From Mongolian Mining's P/S?
The large bounce in Mongolian Mining's shares has lifted the company's P/S handsomely. It's argued the price-to-sales ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
As we suspected, our examination of Mongolian Mining revealed its three-year revenue trends are contributing to its high P/S, given they look better than current industry expectations. In the eyes of shareholders, the probability of a continued growth trajectory is great enough to prevent the P/S from pulling back. Barring any significant changes to the company's ability to make money, the share price should continue to be propped up.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for Mongolian Mining that you need to be mindful of.
If these risks are making you reconsider your opinion on Mongolian Mining, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
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モンゴル石炭グループ(HKG:975)の株価は、すでに強い上昇トレンドにあり、過去30日間に73%の上昇を記録しています。 ここ1年で272%も急増しています。
香港の金属採掘業界の約半数の企業がP / S比率(または「価格/売上高比率」)が0.4倍未満である中、モンゴル石炭グループは1倍のP / S比率を持ち、調査に値しない株と考えられることがあります。ただし、P / S比率が高い理由がある場合があるため、単純にP / S比率を顔に出して判断するのは賢明ではありません。
モンゴル石炭グループの最新の分析をご覧ください。
SEHK:975 株価/売上高比率 vs 業界 2023年12月25日
モンゴル石炭グループのパフォーマンスの推移
売上高成長が非常に強力な最近の状況により、モンゴル石炭グループは非常に良い成績を収めています。多くの人々が、強い売上高パフォーマンスが今後の大部分の企業を上回ると期待しており、それが株式に対する投資家の意欲を高めています。そうでない場合、既存株主は株価の持続可能性について少し心配しているかもしれません。アナリストの予測はありませんが、Mongolian Miningの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを確認できます。
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売上高成長メトリックスからわかる高P / Sに関するカルテット
モンゴル石炭グループのP/Sがこれほど高いときには、同社の成長が業界を凌駕する方向に向かっているときだけです。
最初に振り返ってみると、過去12か月間に同社の売上高は急成長を遂げました。過去3年間でも、信じられないほどの短期パフォーマンスに支援され、売上高は109%も急増しました。したがって、最近の売上高成長は同社にとって非常に優れていると言えます。
業界の1年間成長予測の10%と比較すると、最近の中期売上高の推移は非常に魅力的に見えます。
このため、株主は、業界全体をしのぐ成長を続けると信じているものを手放したくないと考えて、モンゴル石炭グループのP / S比率が多くの企業よりも高くなっていることは理解できます。
モンゴル石炭グループのP/Sから得られる学び
モンゴル石炭グループの株価は急上昇し、同社のP/S比率を引き上げました。P/S比率は特定の業界では価値の劣る測定方法であると主張されていますが、これは強力なビジネスセンチメント指標になる可能性があります。
私たちは予想通り、モンゴル石炭グループの検証が現在の業界の期待よりも良好な3年間の売上高トレンドに貢献しているため、同社のP/S比率が高くなっていると認めました。株主の目には、成長の持続可能性が十分に高いため、P/S比率を引き下げるような要因がなければなりません。会社の収益性に重大な変更がない限り、株価は引っ張り上げられ続けるはずです。
モンゴル石炭グループに関する1つの警告サインがあります。
これらのリスクがあなたのモンゴル石炭グループに対する意見を再考させる場合は、高品質の株式のインタラクティブなリストをご覧になり、他に何があるか確認してください。
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