光伏セクターが超過落ち込んで極度の悲観的状況にある場合、マージナルファクターの改善による反発は参加価値があります。
知通財経のAPPが入手したところによると、華福証券はリサーチレポートを発行しており、さらなる下落反発が進む可能性があるものの、供給過剰が依然として根本的抑制要因であるため、セクター全体の見通しは依然として暗いです。ただし、セクターが超過落ち込んで極度の悲観的状況にある場合、マージナルファクターの改善による反発は参加価値があります（その後、米国連邦準備制度理事会の利下げ期待+端末ローン金利の下落が引き続き催化されることが予想されます）。また、海外在庫の減少と天然ガス先物価格の上昇によって促進される高圧縮タイプのヒートシンク、銀ニカド電池、支持プレートなどの製品にアジャストできるインダストリーグループを注目の対象としており、その量の増加性があり、単位収益が支えられるのが焊接ベルト、銀ペースト、固定架などの環境です。
華福証券の見解はこうです:
なぜ大幅に上昇したのでしょうか？
1)米国の端末ローン金利が0.5%以上下落しました。12月20日の抵当金融銀行協会のデータによると、さまざまな中長期融資の利率が6週間連続で下落し、最高値から0.6%〜0.8％下落しています。実際の端末ローン金利の下落は、海外光電存儲IRRの改善の中心的要因の一つです。組み立て、電池などのコストダウンを加えると、海外光電存儲需要の非線形成長が期待できます！
2)インバーターの輸出データの改善：11月のインバーター輸出額は5600万ドルで、前月比+1%の正の成長を実現しました。浙江省の輸出（德業、錦浪を代表とする）は9900万ドルで、前月比+22.6％です。他にも、ブラジル、インド、南アフリカ、日本などの市場の輸出は前月比で正の成長を実現しました。
リバースされるには何を待つ必要がありますか？
1)供給側の改革：現在、セクターの根本的な抑制要因は需要側ではなく、供給側から来ているため、光伏供給側に関する討論会はシグナルとして機能することができます。これに続いて、関連する供給側改革に実際のアクションがある場合、セクターの評価の回復を抑制する問題は解決される可能性があります。
2)新技術をリードする：新しい技術の導入は将来的にセクターを主導することになるため、産業は古い設備のクリーニング期間を経過する必要があり、高品質の設備が更新される期間が訪れます。主要なメーカーのアドバンテージは技術と資金にあり、関連技術のリードを受けて、装置や補助材料などに注意を払ってください。
反発にどのようなものが選ばれますか？
1)アマチュアハウスパネルセクター：天然ガスは株価に催化的な影響を与えます。基本的なロジックを改善する徳業株式会社(605117.SH)、GudeWei(688390.SH)、Heimai(688032.SH)、Yuneng Technology(688348.SH)などを注目してください。
2)ボリューム弾力性が高く、単位収益が強く耐える（製品構造の向上）：宇邦新材(301266.SZ)(SMBB+低温ホットベルト比率の向上)、迪科株式会社(300842.SZ)(TOPCon及びLECO特殊銀ペースト割合の向上)、ポリエチレン材料(688503.SH)(TOPCon+HJT+自前の銀柵粉比率の向上)、中信博(688408.SH)(フォローサポートの割合の向上)などに注目してください。
リスク警告：海外利率の下落が予想以下である場合、全世界の光電ストレージ需要が予想以下である場合、産業連鎖価格の下落が予想以下である場合など。