If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. Firstly, we'd want to identify a growing return on capital employed (ROCE) and then alongside that, an ever-increasing base of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. So when we looked at Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP) and its trend of ROCE, we really liked what we saw.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. The formula for this calculation on Keurig Dr Pepper is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.075 = US$3.2b ÷ (US$52b - US$8.8b) (Based on the trailing twelve months to September 2023).
So, Keurig Dr Pepper has an ROCE of 7.5%. Ultimately, that's a low return and it under-performs the Beverage industry average of 15%.
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Above you can see how the current ROCE for Keurig Dr Pepper compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Keurig Dr Pepper.
What The Trend Of ROCE Can Tell Us
Keurig Dr Pepper has not disappointed with their ROCE growth. More specifically, while the company has kept capital employed relatively flat over the last five years, the ROCE has climbed 211% in that same time. Basically the business is generating higher returns from the same amount of capital and that is proof that there are improvements in the company's efficiencies. It's worth looking deeper into this though because while it's great that the business is more efficient, it might also mean that going forward the areas to invest internally for the organic growth are lacking.
The Bottom Line On Keurig Dr Pepper's ROCE
To bring it all together, Keurig Dr Pepper has done well to increase the returns it's generating from its capital employed. Considering the stock has delivered 36% to its stockholders over the last five years, it may be fair to think that investors aren't fully aware of the promising trends yet. Given that, we'd look further into this stock in case it has more traits that could make it multiply in the long term.
One final note, you should learn about the 2 warning signs we've spotted with Keurig Dr Pepper (including 1 which is potentially serious) .
While Keurig Dr Pepper isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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マルチバッガーを探している場合は、いくつかのことに注意する必要があります。まず、成長している業種を特定したいと思います。そしてその上で資産の増加を確認します。これによって利益を増やすビジネスであることが証明されます。そこで、Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP)とそのROCEのトレンドを見たとき、私たちは本当に好きでした。資本利用のリターン資本利用のリターンに加えて、ますます拡大する資産基盤を見つけたいと思います。そうすることで、収益を増やすように利益を再投資するビジネスであることが証明されます。学ぶ ROCE山での過去の収益に対する現在のROCEがどのように比較されるかを上記で確認できますが、過去からはあまり分からないことがあります。将来の予測を見たい場合は、Keurig Dr Pepperの無料レポートをチェックする必要があります。
資本利用のリターン(ROCE)の理解
ROCEを使用したことがない場合は、ビジネスに用いられた資本からでた「戻り(税引き前利益)」を測定します。Keurig Dr Pepperのこの計算におけるフォーミュラは次のとおりです:
資本利用のリターン = 利息と税引き前損失(EBIT)÷(総資産-流動負債)
0.075 = US$3.2b ÷(US$52b-US$8.8b)(2023年9月12か月に基づいています)つまり、Keurig Dr PepperのROCEは7.5%です。これは低いリターンであり、飲料業界の平均の15%を下回っています。.
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ROCEのトレンドが教えてくれること
Keurig Dr PepperはROCEの成長で期待に応えています。具体的には、過去5年間において投資収益の資産は相対的に変わらず、それに対してROCEは211%上昇しました。つまり、ビジネスは同じ資本からより高いリターンを生み出しており、それは会社の効率が改善されたことの証明です。ただし、ビジネスがより効率的になったことは素晴らしいことですが、内部的な成長のために投資する領域が不足している可能性があるため、これについて詳しく調べる価値があります。
Keurig Dr PepperのROCEについての結論
結論として、Keurig Dr Pepperは投資のリターンを増やすために非常によく努力していると言えます。過去5年間で株主に36%の利益をもたらしたことを考慮すると、投資家がまだ約束されたトレンドを完全に把握していないことがあります。そのため、長期的に繁栄する可能性がある特性がさらにあるかどうかを確認するために、この株式に関してさらに調査する価値があると考えられます。
最後に、Keurig Dr Pepperで発見された2つの警告サイン、それらのうち1つは深刻な可能性があります、について学ぶ必要があります。