智通财经アプリによると、冬の寒波の来襲に伴い、各地の気温が明らかに下がっており、中国疾病予防制御センターの発表によると、南北の省でインフルエンザウイルスの陽性率が持続的に上昇している。業種関係者は、最近インフルエンザの流行が顕著に上昇しており、社会の関心や市場の注目度が高まり、インフルエンザに関連する需要が増加する可能性があると指摘しており、インフルエンザワクチンやウイルス検査、風邪薬などの需要が増加し、関連企業の業績成長を促すキャタリストとなる。二次市場では、11月24日、香港株のインフルエンザ関連株が強含みで、東陽光長江薬業(01558)が8.64%上昇して10.06香港ドル、山東新華制薬(00719)が4.91%上昇して6.20香港ドル、連邦制薬(03933)が1.90%上昇して8.06香港ドル、和黄医薬(00013)が0.83%上昇して30.4香港ドルとなった。

11月22日の夜、“発熱”という言葉がWeiboのホットトピックの1位を獲得し、多くのネットユーザーの関心を引きました。最近、全国の多くの地域で学校休校、病院混雑などのニュースが相次いで報じられています。11月23日、中国国家流行病学中心のウェブサイトは、2023年第46週の中国インフルエンザ監視報告書を発表しました。監視データによると、2023年第46週(2023年11月13日-2023年11月19日)、南北の省でインフルエンザウイルスの陽性率が持続的に上昇し、A(H3N2)亜型が主流であり、次いでB(Victoria)系がある。全国で205件のインフルエンザ様疾患の発生が報告された。

また、今年は肺炎支原体、インフルエンザウイルス、呼吸器合胞体ウイルス、腺ウイルス、亜流行感冒など、多くの病原体が一斉に襲いかかり、多くの人々が2つ以上のウイルスに「混合感染」する状況が発生しています。

11月14日から21日まで、京東健康インターネット病院の受診者数が明らかに増加しました。“感染、発熱”を主訴とする関連相談・診療量が前週比で180%増加しました。同時期に、京東の薬剤師からは、北京地域の京東大黄薬房の店舗で、インフルエンザ検査キット、解熱剤、甲流用薬の需要が急増し、風邪発熱関連の注文量が前週比134%増加しました。

注目すべきは、11月23日に中央氣象台が寒波警報を続けて発表したことです。予報によると、寒波は引き続き我が国南下し、大規模な冷え込みが江南多地にまで達する見込みです。新しい寒波と冷え込みは、インフルエンザの流行をいくらか速める可能性があります。

インフルエンザは流行し、インフルエンザに関連する医療需要が増加しています。インフルエンザの細分化領域では、インフルエンザワクチンの需要が短期的に急増する可能性があります。これは、国内の低浸透率の問題によるものです。長期的には、大きな成長余地があります。

中信証券のアナリスト、朱奕彰氏は、過去2年間、インフルエンザワクチンの販売は新型コロナウイルスと関連する要因の影響を受けています。北半球でのインフルエンザワクチンの販売高は9-12月に集中し、2021年下半期、新型コロナワクチンの接種強化や12歳以下の子供たちの新型コロナワクチンの接種などの影響を受け、インフルエンザワクチン市場の販売は大きな影響を受けました。2022年下半期、新型コロナウイルス感染症が大幅に増加したことにより、インフルエンザワクチン接種の需要が減少し、その年のインフルエンザワクチンの販売に影響を与えました。2023年には、すべての圧制要因が解消され、新型コロナウイルス感染症の大規模な再発は起こらない可能性が高く、また、新型コロナウイルス感染症が人々の呼吸器感染症に対する関心を高めたことにより、インフルエンザワクチンの接種需要が高まる可能性があります。

光大証券のアナリスト、林小偉氏は、「インフルエンザワクチンは、グローバルなヘビーウエイト品種の一つであり、国内ではまだ低い普及率にとどまっており、今後も大きな成長余地がある。秋冬季の冷え込みに伴い、インフルエンザの高発期がやって来ることが予想されるため、インフルエンザワクチンの終端需要が増加し、関連企業の業績と市場の注目が強化される可能性がある。

ウイルス検査も短期的に受益する主要な面の1つです。林小偉氏は、「呼吸器感染症ウイルス鑑別診断の需要は、関連企業の業績成長を促進する可能性がある。現在、新型コロナウイルス感染はまだ発生しています。秋冬季が近づくにつれ、甲型インフルエンザウイルス、乙型インフルエンザウイルス、呼吸器合胞体ウイルスなどが次第に活発化しています。呼吸器感染症後の症状表現が似ているため、迅速かつ正確な鑑別診断は、その後の対象的な治療にとって重要であり、呼吸器感染症検査製品のある企業は受益する可能性がある。

関連するプラットフォーム株：

東陽光長江薬業(01558)：今年の3月、大摩証券のリサーチレポートは、抗インフルエンザウイルス薬「オセルタミビル」の主要生産企業である東陽光薬業の業績が、実際のインフルエンザの拡散と関連する期待によって直接的に動かされると指摘している。

三叶草バイオ-B(02197)：三叶草バイオは最近、同社がブラジルの国家保健監督管理局に基づく季節性のインフルエンザワクチンの申請を完了したことを発表しました。承認されれば、同社はブラジルの現地のパートナーと協力し、ブラジルでこのインフルエンザワクチンを商業化することができます。同社は、ブラジルでこのワクチンが承認されると、季節性のインフルエンザワクチンの商業化を南半球に拡大し、南半球の上半期のインフルエンザシーズンの販売市場を獲得することができ、北半球の中国などの下半期のインフルエンザシーズンの販売市場と相互に補完することで、年間の販売サイクルを獲得し、持続可能な収益を増やすことができます。

先声薬業（02096）：先声薬業は10月10日、創新薬ADC189に関する協力協定を嘉興アンディコンバイオテクノロジー有限公司（アンディコンバイオ）と締結したことを発表しました。この協定により、集団は中国で冬季風邪向けの市場独占権を取得することができます。この取引により、集団の抗感染分野における製品布局がさらに強化されます。