GSE Systems, Inc. (NASDAQ:GVP) shareholders would be excited to see that the share price has had a great month, posting a 92% gain and recovering from prior weakness. Unfortunately, the gains of the last month did little to right the losses of the last year with the stock still down 43% over that time.
In spite of the firm bounce in price, GSE Systems may still be sending very bullish signals at the moment with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.2x, since almost half of all companies in the Software industry in the United States have P/S ratios greater than 4.5x and even P/S higher than 10x are not unusual. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly reduced P/S.
See our latest analysis for GSE Systems
NasdaqCM:GVP Price to Sales Ratio vs Industry November 16th 2023
What Does GSE Systems' Recent Performance Look Like?
GSE Systems could be doing better as its revenue has been going backwards lately while most other companies have been seeing positive revenue growth. It seems that many are expecting the poor revenue performance to persist, which has repressed the P/S ratio. If you still like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on GSE Systems.
What Are Revenue Growth Metrics Telling Us About The Low P/S?
In order to justify its P/S ratio, GSE Systems would need to produce anemic growth that's substantially trailing the industry.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 14% decrease to the company's top line. This means it has also seen a slide in revenue over the longer-term as revenue is down 34% in total over the last three years. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been undesirable for the company.
Shifting to the future, estimates from the sole analyst covering the company suggest revenue should grow by 19% each year over the next three years. Meanwhile, the rest of the industry is forecast to only expand by 16% per annum, which is noticeably less attractive.
With this in consideration, we find it intriguing that GSE Systems' P/S sits behind most of its industry peers. It looks like most investors are not convinced at all that the company can achieve future growth expectations.
What We Can Learn From GSE Systems' P/S?
GSE Systems' recent share price jump still sees fails to bring its P/S alongside the industry median. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-sales ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
GSE Systems' analyst forecasts revealed that its superior revenue outlook isn't contributing to its P/S anywhere near as much as we would have predicted. When we see strong growth forecasts like this, we can only assume potential risks are what might be placing significant pressure on the P/S ratio. At least price risks look to be very low, but investors seem to think future revenues could see a lot of volatility.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 5 warning signs for GSE Systems (2 can't be ignored!) that you need to be mindful of.
If companies with solid past earnings growth is up your alley, you may wish to see this free collection of other companies with strong earnings growth and low P/E ratios.
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GSE Systems, Inc.(NASDAQ:GVP)の株主は、株価が92%上昇し、以前の弱さから回復し、素晴らしい月を過ごしたのを見て興奮するでしょう。残念ながら、先月の上昇は昨年の損失を補うのにほとんど役立たず、その間に株価はまだ43%下落しました。
価格が堅調に跳ね上がっているにもかかわらず、GSE Systemsは、価格対売上比(または「P/S」)が0.2倍で、現時点では非常に強気のシグナルを送っている可能性があります。米国のソフトウェア業界の全企業のほぼ半数がP/S比が4.5倍を超え、P/Sが10倍を超えることも珍しいことではないからです。それでも、P/Sを大幅に削減するための合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があります。
GSE Systemsの最新の分析をご覧ください
ナスダックCM:GVPの価格対売上高比と業界 2023年11月16日
GSE Systemsの最近のパフォーマンスはどのようなものですか?
GSE Systemsは、他のほとんどの企業が収益がプラスに伸びているのに、最近収益が後退しているので、もっと良い業績を上げているかもしれません。多くの人が、収益パフォーマンスの低さが続くと予想しているようで、それが株価収益率を抑圧しています。あなたがまだその会社が好きなら、そうではないことを望んでいるでしょう。そうすれば、好意的ではないときに株を手に入れることができます。
アナリストの今後の予測を知りたい場合は、GSE Systemsの無料レポートをご覧ください。
収益成長指標は低いP/Sについて何を教えてくれますか?
その株価収益率を正当化するために、GSE Systemsは業界を大幅に下回る貧弱な成長を生み出す必要があります。
振り返ってみると、昨年、会社の売上高はイライラするほど14%減少しました。これは、過去3年間で収益が合計で34%減少したため、長期的に見ても収益が減少したことを意味します。したがって、最近の収益の伸びは会社にとって望ましくなかったと言っても過言ではありません。
将来に話を移すと、同社を担当する唯一のアナリストの見積もりによると、今後3年間で収益は毎年19%増加するはずです。一方、他の業界は年間 16% しか拡大しないと予測されており、あまり魅力的ではありません。
これを考慮すると、GSE SystemsのP/Sが同業他社のほとんどに遅れをとっていることは興味深いことです。ほとんどの投資家は、会社が将来の成長期待を達成できるとまったく確信していないようです。
GSE SystemsのP/Sから何を学ぶことができますか?
GSE Systemsの最近の株価の急上昇は、依然として株価収益率を業界の中央値に合わせることができません。一般的に、私たちの好みは、価格対売上高比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確立することに限定することです。
GSE Systemsのアナリストの予測では、その優れた収益見通しは、私たちが予想していたほどP/Sに貢献していないことが明らかになりました。このような堅調な成長予測を見ると、潜在的なリスクが株価収益率に大きな圧力をかけている可能性があるとしか思えません。少なくとも価格リスクは非常に低いようですが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようです。
パレードであまり雨を降らせたくないのですが、GSE Systemsの警告サインも5つ見つかりました(2つは無視できません!)あなたが心に留めておくべきことです。
過去に堅調な収益成長を遂げている企業があなたの好みに合っているなら、収益の伸びが強く、株価収益率が低い他の企業の無料コレクションを見たいと思うかもしれません。
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