智通財経アプリによると、東吳証券が発表した調査報告によると、4月には、ファーウェイ・クエスチョンM5の初めての搭載ADS2.0上級知能運転システム、新しいクエスチョンM7が市場に登場した後、ドライブ体験はよりスマートなキャビンアップグレードを重ねて、顧客に高い評価を受けました。消費者の自動運転への受け入れ度は明らかに上昇し、国内の知能運転産業は転換点を迎えています。 9月に、ファーウェイは計画を立て、12月までに都市知能運転NCAを全国に開放することを目指しています。また、テスラのFSDは中国市場に加速度的に進出する計画であり、2つの巨大企業の知能運転ソリューションの着地加速が「ナマズのような効果」を引き起こし、主要な自動車メーカーも加速度的に上級知能運転ソリューションを実現するよう競争しています。 このハイブリッドシンビジウムは、「軽量地図感覚」の都市NOAの着地を加速し、自動運転ハードウェアは増産の機会を迎えています。

投資アドバイス：認識層ハードウェアのレーザーレーダー産業チェーン企業、水晶光電(002273.SZ)、ランテック光学(688127.SH)、フォンフォン光学(600071.SH)、永新光学(603297.SH)、キルライト テクノロジーズ(688167.SH)、長春華訊(688048.SH); 車載カメラ産業チェーン企業、スピン光学(02382)、リンクルエレクトロニクス(002036.SZ)、OFI(002456.SZ)、ウェル股份(603501.SH)等に注目されたい。

東吳證券の見方は以下の通りです：

新車のHuawei智運車と車内体験のアップグレードにより、国内のスマートドライブ産業は需要の転換点を迎えている：

Huaweiは自動運転プランのアップグレードを継続し、2023年4月にはHuawei問界M5智運版に初めてADS2.0の高級インテリジェントドライブシステムを採用しました。新しい問界M7は市場に上場した後、スマーティドライブ体験にスマートキャビンのアップグレードを重ね、高いカスタマー評判を得て、問界M7は大ヒット車種になりました。9月17日から10月7日までの注文車種において、スマーティドライブの選択割合は60-70%に増加しました。消費者に対する自動運転の受入度が著しく向上し、他のメーカーもスマートドライブの採用割合を上げるようになりました。消費者に対する自動運転の受け入れ度が明らかに向上し、国内のスマートドライブ産業は需要の転換点を迎えています。

巨頭がスマートドライブの提案を加速し、自動車メーカーが市街地でのNOAを競争しています：

2023年9月、Huaweiは計画に挙げられ、全国の都市スマートドライブNCAを12月に開設します。特斯ラFSDは中国市場に加速進出する計画です。2つの巨頭のスマートドライブプランが加速し、鯰のような効果を引き起こし、大手の自動車メーカーも競争して高級スマートドライブプランを加速させています。理想的な自動車は、NOAを100以上の都市で2024年にカバーする予定です。智己の自動車は、自社の都市NOAプランが2024年に100以上の都市にカバーされることを計画しています。 都市NOAは、高速道路NOAよりも交通道路の複雑度が倍増するため、自動車のソフトウェアとハードウェア要件の度合いがより高くなります。都市NOAの普及は、複雑な環境での自律運転が可能になることを意味し、高級補助運転から自動運転に徐々に移行することを示します。

「軽地図重感知」都市NOAの加速的実現で、自動運転ハードウェアは需要の爆発的チャンスを迎えました：

都市NOAはまもなく大量生産段階に入り、高精度地図自体のカバー範囲、コスト、更新頻度などの問題に制限されます。よって、「軽地図重感知」自動運転プランが多くの自動車メーカーの主流を占めるようになりました。機械学習を必要とせず、低い計算能力を要求し、障害物の検出がより感度が高くなるなどの優位性がある「重感知」技術ルートにより、激光レーダー、高画素車載カメラ、4Dミリ波レーダーなどのセンサーが急速に導入されています。1）車載カメラの製品量と価格が同時に上昇します。自動運転のアップグレードにより、搭載台数が徐々に増加し、より高度な自動車運転レベル要件を満たすために、車載カメラの解像度は向上し、カメラの価値量は高まります。2）激光レーダーの加速導入。純粋な視覚知覚プランは、特定の場面でリスクが残り、アルゴリズム、データ量が高い要件が存在し、自動運転レベルが加速するにつれて、アルゴリズムトレーニングに依存しない、計算能力要件が低く、障害物検出がより感度が高いなどの優位性を持つ激光レーダーが、各大手自動車メーカーの主流選択肢となっています。現在は、高速自動車運転に伴って、劇的に拡大された量産的な導入チャンスを迎えています。 3）コネクタ、HUDなど他の関連ハードウェアの適用加速：自動車自動運転センサーデータは、高周波高速度コネクターに依存してデータ転送を実現します。高度な自動車運転の持続的なアップグレードと採用により、接続器の需要量が順調に増加し、HUDが自動車自動運転体験を大幅に改善するため、市場需要量が着実に増加することが期待されます。

リスク提示：国内自動車メーカーの自動車運転プランのアップグレード速度が予想以下である、スマート化浸透率が予想以下である、顧客拡大が予想以下である