市場は、連邦準備制度理事会（FRB）の議長パウエルを含む少なくとも9人のFRB役員が今週スピーチを行うのを待っています。トレーダーは、12月の利上げがない可能性が90％に高まっていると予想しています。
米国株式市場は終盤に上昇し、ナスダックは1月以来初めて7日連続で上昇し、ダウとS＆Pは6日連続で上昇しています。ロシア小型株は1％以上下落しました。OpenAI開発者会議が大手テクノロジー株を刺激し、Microsoftの株価が4か月ぶりの高値に上昇し、C3.aiなどのAI関連株は反落しました。中華株指数が初めは約2％上昇して大手株を追い越しましたが、最終的には微減して3週間の高水準を保っています。Pinduoduo、京東、アリババなどの「双11」テーマ株が上昇し、理想汽車は8％以上上昇し、DOUYUは10％下落しました。
ドルと米国債券の利回りは終盤に日高を更新し、2年物と10年物の米国債券の利回りはともに11ベーシスポイント上昇し、ドルは約7週間ぶりの安値から脱却し、オフショア人民元は一時的に200ポイント上昇して7.27元に達しました。原油価格が上昇しましたが、WTI原油価格は依然として2か月間の安値でうろついており、ブレント原油価格は1か月ぶりに近づいており、温暖な天気により欧米の天然ガス価格が6％以上下落しました。現物金は終盤に1,980ドルの日安を更新しています。ロンドン金属相場は全面高となっています。
投資家たちは、銀行以外の機関投資家（ヘッジファンド、通貨市場など）は、金融緊縮と景気減速の圧力を増大させる可能性がある、とイエレン前FRB議長の警告について反応し、少なくとも9人のFRB役員スピーチを今週待っています。
期货交易员は、10月の雇用統計報告が公表され、米国経済が減速するという予想が高まったことから、12月にFRBが利上げしない確率が90％に上昇したと報告されています。次の焦点は、来週公表予定の10月の消費者物価指数（CPI）インフレ率です。
しかし、EU経済の景気後退に対する懸念が高まっており、10月のPMI終値が2020年11月以来の最低値まで低下し、5か月連続で縮小し、サービス業がさらに低迷しており、ビジネス活動も加速度的に低下し、新規注文指数が11年ぶりの最低値に達していると報告されています。
市場は、FRBが基準金利を2019年6月まで5％以上維持すると予想しており、年末までに25ベーシスポイント4回の利率引き下げがある可能性があります。欧州中央銀行の利下げ予想も100ベーシスポイントに達しており、2022年4月に利下げが始まる可能性は80％とされています。
しかし、欧州中央銀行の票決委員が、必要に応じて利上げを再開しなければならないと警告し、英国中央銀行の最高経済学者は、インフレが依然として高く、頑固であると述べ、オーストラリア準備銀行も今週の利上げを再開する可能性があります。
米国株式市場は終盤に上昇し、ナスダックは1月以来初めて7日連続で上昇し、OpenAI開発者会議が大手テクノロジー株を刺激し、Microsoftの株価が4か月ぶりの高値に上昇しました。
11月6日の月曜日に、先週、米国株式市場の3つの主要指数が今年最高の週間上昇率を記録した後、主要な市場指数が上昇しました。ただし、昼間は一斉に下落し、ロシア小型株が1.6％下落して最も低いパフォーマンスを記録しました。債券利回りは反発したが、S＆Pテクノロジー部門は上昇トレンドを維持しています。
終盤には米国株が再び上昇しましたが、小型株は1％を超える下落を維持しました。最終的に、ダウは6日連続で上昇し、3.4万ドルを超え、9月21日以来の6週間以上の最高値を更新しました。S＆P 500指数は6日連続で上昇し、10月17日以来の3週間以上の最高値を更新し、ナスダックは7日連続で上昇しました。これは1月以来の最長連続上昇です。ロシア小型株は5日連続で停止し、2週間半の高値から脱落しました。
S＆P 500指数は7.64ポイント上昇し、0.18％上昇して、4,365.98ポイントで取引を終了し、不動産部門が下落しました。ダウは34.54ポイント上昇し、0.10％上昇して、34,095.86ポイントで取引を終了しました。ナスダックは40.50ポイント上昇し、0.30％上昇して、13,518.78ポイントで取引を終了しました。ナスダック100は0.4％上昇し、ロシア2000小型株指数は1.3％下落し、「恐怖指数」VIXは微減しているが、15の水準には達していない。
ナスダックは1月以来初めて7日連続で上昇し、ダウ・ジョーンズは6日連続で上昇し、標準・プアーズ指数も6日連続で上昇しました。ロシア小型株は50日平均線を下回りました。
人気の高いテクノロジー株は昼過ぎに上昇しました。“メタバース”Metaは0.4％上昇し、Appleは1.5％上昇し、両社とも3週間ぶりの高値を記録し、Amazonは0.8％上昇し、7週間ぶりの高値を7日連続で上昇し、Netflixは0.5％上昇して8週間ぶりの高値を更新し、Microsoftは1％上昇し、近4か月ぶりの高値を記録し、Google Aは1％近く上昇して、10月24日以来の近半分の急落を回復しました。しかし、Teslaは3％近く上昇した後に2％下落し、最終的に0.3％下落しました。
半導体株は上下に分かれています。フィラデルフィア半導体指数は、1％超の下落後、0.3％下落し、4日連続で上昇し、2週間半の高水準に迫っています。Intelは微減していますが、7週間の高水準にとどまっています。AMDは0.5％の下落幅が縮小し、3か月ぶりの高水準から脱却しています。NVIDIAは1.7％上昇し、3週間ぶりの高値を記録しました。
AI関連株は反落しています。C3.aiは2か月ぶりの高値から近年6％下落し、Palantir Technologiesは3か月ぶりの高値から2％下落し、SoundHound.aiは、2週間半高水準から3％以上下落しました。ただ、BigBear.aiは3％以上上昇し、3日連続で1か月高値を更新しました。
ニュースによると、テスラは欧州で2.5万ユーロの普及型電気自動車を生産する計画があり、ドイツの工場の生産能力が年間100万台に倍増する予定です。OpenAIは、最強のAI GPT-4 Turboを発表し、ユーザーがカスタムバージョンのChatGPTを構築することを許可する、最初の開発者会議を開催しました。アメリカン銀行は、英伟达が11月21日に発表する第三四半期決算に期待し、業績見通しを上方修正し、期待を上回ると予測しています。
中国版ナスダック指数は始まりはアメリカ株式市場を大きく上回っていましたが、その後成長率は減少しました。ETF KWEBは2%上昇し、その後0.4%の上昇にとどまりました。CQQQは近く2%上昇し、ナスダック・ゴールデン・ドラゴン・チャイナ・インデックス（HXC）は最初は約2%上昇して、微妙に下落しました。前週に続く2日連続の上昇で止まりましたが、3週間の高値に筆頭しました。
ナスダック100指数の株式のうち、京東は0.6％上昇し、バイドゥは1％超下落し、ピンドゥオ・ドゥオは0.7％上昇しました。その他の株式の中で、アリババは1.7％の上昇幅をほぼ抹消しています。テンセントADRは1％以上上昇し、Bilibiliは1％下落し、NIOは3％以上下落し、Xpengは1.7％上昇し、Lixiang Automotiveは8％以上上昇しました。毎日新鮮（The Fresh Market）は前日に15％以上上昇した後、2.7％上昇し、CEOのChen Shaojieが先月消息不明となった後、DouYuは10％下落しました。
銀行株式指数は5日連続で上昇しました。業界基準のフィラデルフィア証券取引所KBW銀行指数（BKX）は0.9％下落し、6週間ぶりの高値から脱落しました。2週間前に2020年9月以来の3年間の最低値を記録したKBW Nasdaq地域銀行指数（KRX）は1.2％下落し、3週間ぶりの高値からも脱落しました。ただし、アメリカで3番目に大きなアセットを持つCitigroupの株価は1％下落した後半分にまで下落し、6週間ぶりの高値から脱落しました。報道によると、同社は主要なビジネス部門での最低10％の役員レイオフを検討しており、高級役員のレイオフ率がより高くなる可能性があります。
その他の株式の変動が大き過ぎない個別株式には、以下が含まれます：
バークシャー・ハサウェイ・カンパニーのA株は1.4％下落し、5日連続で上昇し、５週間ぶりの高値を脱落しました。第三四半期の業績は40％の増収となり、107.6億米ドルに達し、現金準備高は新記録の1572億米ドルに達しました。
アメリカの第4位のオンラインライブTVプロバイダーのDish Networkは37％以上下落し、上場後の最低値となり、株価は1998年末以来の25年ぶりの低水準を記録しました。第三四半期のEPSは予想を下回り、収益も予想を下回りました。
Disneyは水曜日の決算発表の前に、PepsiCoで34年間働き、過去数年間はCFOに昇格したHugh Johnstonが、CFO兼シニアエグゼクティブバイスプレジデントとしてDisneyに転職することを発表しました。Disneyは1％以上下落し、２週間ぶりの高値から離れましたが、PepsiCoはほぼ1％下落しました。
メディアエンターテインメントの巨人であるパラマウント・グローバルは、最近ビューイング数が急増したことで、7週間ぶりの高値から近く8％下落しました。アメリカン銀行は、販売の重大な機会はないとして、この株式の格付けを「買い」から直接「売り」に下げました。先週、同社は第三四半期の利率上昇により、木曜日と金曜日に27％急騰しました。
電気自動車用バッテリーのリチウム主要サプライヤーであるAlbemarleの株価は、約3年ぶりの新安値である7％近く下落しました。UBSは、「リチウム販売の将来の増加はリスクに直面している」とし、投資判断を「買い」から「中性」に引き下げ、目標株価を40％以上引き下げました。
欧州株は総じて下落し、英国株は横ばいとなりました。総合のStoxx 600指数は0.16％下落し、5日連続で上昇し、2週間ぶりの高値にとどまりました。Oil and Gasセクターは0.8%近く上昇し、先頭を切りました。中型株指数のFTSE100は1.3％以上下落しています。MSCI ACWI グローバル指数は6日連続で上昇しています。
米国国債の利回りは最高値を更新し、2年物と10年物の利回りはそれぞれ11ベーシスポイント上昇しました。欧州の債券利回りも上昇しています。負債の深い周辺国家の基準となる10年物イタリア国債の利回りは13ベーシスポイント以上上昇し、先頭を切りました。ユーロ圏の基準となるドイツ国債の10年物利回りは約10ベーシスポイント上昇し、終値で日中高値を更新し、7日連続の下落を止めました。上週金曜日の米国の非農業統計以来、7週間ぶりの2.63％、5か月ぶりの最大週間下落幅を記録しています。
先週金曜日の大幅下落後、米国債券の利回りは月曜日に集合的に上昇し、通貨政策によりより敏感な2年物米国債券の利回りは11ベーシスポイント上昇して、2か月ぶりの最低値を脱しました。先週金曜日に9ベーシスポイント下落し、先週累計で18ベーシスポイント下落しました。
10年物の国債利回りも、11ベーシスポイント超上昇し、約5週間半ぶりの安値を脱しました。先週金曜日に13ベーシスポイント下落して、先週累計で約29ベーシスポイント下落し、3月以来8ヶ月間で最大の週間下落幅になりました。
ユーロ圏の債券利回りは、米国債券のパフォーマンスに追随して全面的に上昇し、負債の深い周辺国家の基準となる10年物イタリア国債の利回りは13ベーシスポイント以上上昇し、先頭を切りました。
ユーロ圏の債券利回りは、米国債券のパフォーマンスに追随して全面的に上昇し、負債の深い周辺国家の基準となる10年物イタリア国債の利回りは13ベーシスポイント以上上昇し、先頭を切りました。ユーロ圏の基準となるドイツ国債の10年物利回りは約10ベーシスポイント上昇し、終値で日中高値を更新し、7日連続の下落を止めました。上週金曜日の米国の非農業統計以来、7週間ぶりの2.63％、5か月ぶりの最大週間下落幅を記録しています。
2年のドイツの国債利回りが約7ベーシスポイント上昇した。フランスとスペインの10年国債利回りはともに10ベーシスポイント超上昇した。さらに、2年国債利回り英国レートは4ベーシスポイント超上昇し、先週金曜日につくった5か月ぶりの最低を脱して、英国10年国債利回りは9ベーシスポイント以上上昇し、4.38％と日中高を更新し、先週金曜日には5週間半ぶりの最低に達した。市場は英国の第3四半期GDPデータを待っている。
原油価格は2％近く上昇した後に縮小し、WTI原油は2ヶ月ぶりの低水準で停滞し、布油は1か月ぶりの最低水準に近づいた。欧米天然ガスも下落した。
サウジアラビアとロシアは、年末まで石油供給を減らすことを再確認したが、オイル価格は上昇したものの午後には上昇幅が縮小した。WTI12月先物は0.31ドル上昇し、0.38％上昇し、80.82ドル/バレルとなった。ブレント1月期先物は0.29ドル上昇し、0.34％上昇し、85.18ドル/バレルとなった。
WTIは最高1.72ドルまたは2.1％上昇し、一時的に82ドルを超えたが、まだ2ヶ月ぶりの低水準のままです。Brentも最高1.57ドルまたは1.8％上昇し、一時的に86ドルを超えたが、10月6日以来の1ヶ月間の低水準にとどまっています。
分析家の中には、サウジアラビアが100万バレル/日の減産を維持し、ロシアも石油および石油製品の輸出を30万バレル/日削減し続けると考える人もいます。米国がイランの石油制裁を強化することで、原油価格が上昇する可能性があります。しかし、サウジアラビアとロシアが減産する背景には、経済と需要の低迷への不安があるため、来年第1四半期まで減産を継続する可能性があり、原油価格につながる懸念は依然として存在します。先週、原油価格は6％下落しました。
欧州の基準であるTTFオランダの天然ガス先物は終値で6％以上下落し、50ユーロ/メガワット時を切り下げ、10月9日以来の4週間の低水準をつくりました。ICE英国天然ガスも6.5％以上下落し、供給豊富で天候も良好な状況下にあります。米国の天然ガス先物も7％以上下落し、東海岸の暖房需要に不利な天候が続いています。
米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを終えたことにより、ドルは安定し、7週間ぶりの最低水準から回復し、岸外人民元は一時的に200ポイント上昇して7.27元に達しました。
ドル指数の「DXY」はわずかに上昇して105を超え、9月20日以来の7週間の最低水準を維持しています。先週、初めて10月4日に107を超えたが、全週にわたって1.4％下落し、7月以来の最大の下落幅を記録した。
ユーロ/ドル相場は米国株の取引時間帯に反落したが、依然として1.07を維持して、9月13日以来の最高水準から離れていません。英ポンドもわずかに反落し、1.24を割り込み、最近7週間の高値を更新しました。日本円/ドル相場は再び150を下回り、月初めの高値から離れました。分析家は、155の関門を超えると、日本政府が円買い介入する可能性があると考えています。岸外人民元は一時的に7.27元に上昇し、前日終値から最高200ポイント上昇しました。
米国の債券利回りが急速に下落したことで、近年、人々は米連邦準備制度理事会が利上げを終えたことに対する信頼感が高まり、ドル指数が高値から下落したと分析しています。
現物の金価格は終値で日中安値を更新して１９８０ドルを下回りました。一方、ロンドン金属市場では、互いに買いあがったため、亜鉛が2％近く上昇し、アルミ、ニッケル、スズが1％以上上昇しました。
ドルが安定し、米国の債券利回りが上昇したことで、金価格に圧力がかかっています。COMEXの12月ゴールド先物価格は10.60ドル下落し、0.53％下落し、1988.60ドル/オンスとなり、12月のシルバー先物価格は23.234ドル/オンスに0.22％下落しました。
現物の金価格は、米国株式市場の昼には0.7％下落し、日中安値を更新して1980ドルを下回り、週の後半には1週間以上にわたる上昇幅を取り消しました。
分析家によると、金価格が2000ドル以上で安定するには、米連邦準備制度理事会が利下げを明確に示す必要があり、また、投資家がETF（上場投資信託）への投資に戻る必要があると考えられています。10月の中東での紛争を受けて、金価格は7％以上上昇し、先物市場のネットロングポジションも増加しています。
ロンドンの工業用金属市場は全般的に上昇しています。銅は0.8％上昇し、ロンドンアルミは1.5％、ロンドン亜鉛は1.9％上昇し、いずれも10月初旬以来の5週間の最高値を更新しました。ロンドンの鉛は0.4％上昇して、5週間以上の高値をつくりました。この間、ニッケルとティンはともに月内最高値まで上昇しました。
上海期貨取引所の亜鉛は夜間取引で1.3％上昇し、国際銅と上海銅は0.4％上昇し、上海アルミと上海スズはいずれも0.9％上昇し、上海ニッケルは0.3％上昇し、すべて需給に好影響を与えています。先週金曜日、上海市場の銅の在庫は11％上昇し、1年間ぶりの低水準にとどまっています。LMEの在庫も数か月にわたり上昇していましたが、減少方向に転じ、需要の好影響を示唆しています。
編集 / ルビー